टर्म डिपॉज़िट

टर्म डिपॉजिट क्या है?

एक सावधि जमा एक निश्चित अवधि का निवेश है जिसमें एक वित्तीय संस्थान में एक खाते में धन जमा करना शामिल है । सावधि जमा निवेश आम तौर पर एक महीने से लेकर कुछ वर्षों तक अल्पकालिक परिपक्वता अवधि के लिए होता है और इसमें आवश्यक न्यूनतम जमाओं के स्तर अलग-अलग होंगे।

निवेशक को टर्म डिपॉजिट खरीदते समय समझना चाहिए कि वे टर्म खत्म होने के बाद ही अपने फंड को निकाल सकते हैं। कुछ मामलों में, खाताधारक निवेशक को शुरुआती समाप्ति की अनुमति दे सकता है – या यदि वे कई दिनों की अधिसूचना देते हैं। साथ ही, प्रारंभिक समाप्ति के लिए दंडित मूल्यांकन किया जाएगा।

सावधि जमा के उदाहरणों में जमा प्रमाणपत्र (सीडी) और समय जमा शामिल हैं ।

चाबी छीन लेना

टर्म डिपॉजिट एक प्रकार का डिपॉजिट अकाउंट होता है जो किसी वित्तीय संस्थान में रखा जाता है, जहां कुछ समय के लिए पैसा लॉक किया जाता है।
सावधि जमा आम तौर पर एक महीने से लेकर कुछ वर्षों तक की परिपक्वता अवधि के साथ अल्पकालिक जमा होते हैं।
आमतौर पर, सावधि जमा पारंपरिक तरल बचत खातों की तुलना में अधिक ब्याज दर प्रदान करते हैं, जिसके तहत ग्राहक किसी भी समय अपना पैसा निकाल सकते हैं।

सावधि जमा की व्याख्या

जब कोई खाता धारक किसी बैंक में धन जमा करता है, तो बैंक उस धन का उपयोग अन्य उपभोक्ताओं या व्यवसायों को उधार देने के लिए कर सकता है। उधार के लिए इन निधियों का उपयोग करने के अधिकार के बदले में, वे खाते की शेष राशि पर ब्याज के रूप में जमाकर्ता मुआवजे का भुगतान करेंगे। इस प्रकृति के अधिकांश जमा खातों के साथ, मालिक किसी भी समय अपने पैसे वापस ले सकते हैं। इससे बैंक के लिए समय से पहले यह जानना मुश्किल हो जाता है कि वे किसी भी समय कितना उधार दे सकते हैं।

इस समस्या को दूर करने के लिए, बैंक सावधि जमा खाते प्रदान करते हैं। एक ग्राहक इन खातों में से एक में जमा या निवेश करेगा, जो खाते में भुगतान किए गए ब्याज की उच्च दर के बदले में एक निश्चित अवधि के लिए अपने फंड को वापस लेने के लिए सहमत नहीं है।

सावधि जमा खाते पर अर्जित ब्याज मानक बचत या ब्याज-असर जाँच खातों पर भुगतान की तुलना में थोड़ा अधिक है। बढ़ी हुई दर इसलिए है क्योंकि धन की पहुंच सावधि जमा की समयावधि के लिए सीमित है।

सावधि जमा एक अत्यंत सुरक्षित निवेश है और इसलिए रूढ़िवादी, कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए बहुत ही आकर्षक है। वित्तीय साधन बैंकों, थ्रिफ्ट संस्थानों और क्रेडिट यूनियनों द्वारा बेचे जाते हैं । बैंकों द्वारा बेचे गए सावधि जमाओं का बीमा फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन (FDIC) द्वारा किया जाता है। नेशनल क्रेडिट यूनियन प्रशासन (NCUA) क्रेडिट यूनियनों द्वारा बेचा उन लोगों के लिए कवरेज प्रदान करता है।

कैसे एक बैंक सावधि जमा का उपयोग करता है

यदि कोई ग्राहक एक टर्म डिपॉजिट में पैसा लगाता है, तो बैंक अन्य वित्तीय उत्पादों में पैसा लगा सकता है जो बैंक को अपने फंड के उपयोग के लिए जो भुगतान कर रहे हैं, उससे अधिक दर (आरओआर) का भुगतान करते हैं। बैंक अपने अन्य ग्राहकों को भी पैसा उधार दे सकता है, जिससे उधारकर्ताओं से अधिक ब्याज दर प्राप्त हो सकती है, क्योंकि बैंक सावधि जमा के लिए ब्याज का भुगतान कर रहा है।

उदाहरण के लिए, एक ऋणदाता दो साल की परिपक्वता के साथ सावधि जमा के लिए 2% की दर की पेशकश कर सकता है। फिर जमा किए गए धन को उधारकर्ताओं को ऋण के रूप में संरचित किया जाता है, जिन पर उन नोटों पर ब्याज में 7% का शुल्क लिया जाता है। दरों में इस अंतर का मतलब है कि बैंक शुद्ध 5% रिटर्न बनाता है। दर के बीच का प्रसार बैंक अपने ग्राहकों को जमा के लिए भुगतान करता है और जिस दर पर वह अपने उधारकर्ताओं से शुल्क लेता है, उसे शुद्ध ब्याज मार्जिन कहा जाता है । शुद्ध ब्याज मार्जिन बैंकों के लिए एक लाभप्रदता मीट्रिक है।

बैंक व्यवसाय हैं, जैसे, वे सावधि जमा के लिए न्यूनतम दर का भुगतान करना चाहते हैं और ऋण के लिए उधारकर्ताओं को बहुत अधिक दर वसूलते हैं। यह अभ्यास उनके मार्जिन या लाभप्रदता को बढ़ाता है। हालांकि, एक संतुलन है जिसे बैंक को बनाए रखने की आवश्यकता है। यदि यह बहुत कम ब्याज देता है, तो यह नए निवेशकों को सावधि जमा खातों में आकर्षित नहीं करेगा। इसके अलावा, अगर वे ऋण पर बहुत अधिक दर लेते हैं, तो यह नए उधारकर्ताओं को आकर्षित नहीं करेगा।

सावधि जमा और ब्याज दरें

बढ़ती ब्याज दरों की अवधि में, उपभोक्ताओं को टर्म डिपॉजिट खरीदने की अधिक संभावना है क्योंकि उधार की बढ़ती लागत बचत को अधिक आकर्षक बनाती है। इसके अलावा, उच्च बाजार ब्याज दरों के साथ, वित्तीय संस्थान को निवेशक को अधिक ब्याज दर की पेशकश करने की आवश्यकता होगी, इसलिए निवेशक भी अधिक कमाता है।

जब ब्याज दरें घटती हैं, तो उपभोक्ताओं को उधार लेने और अधिक खर्च करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है, जिससे अर्थव्यवस्था को बढ़ावा मिलता है। कम ब्याज दर के माहौल में, सावधि जमा की मांग घट सकती है क्योंकि निवेशक आमतौर पर वैकल्पिक निवेश वाहन पा सकते हैं जो उच्च दर का भुगतान करते हैं।

आमतौर पर, ब्याज दरें परिपक्वता तक समय के लिए आनुपातिक होनी चाहिए, और क्रेडिट यूनियन या बैंक को मूल उधार की न्यूनतम राशि। दूसरे शब्दों में, छह महीने की अवधि की जमा राशि दो साल की सावधि जमा की तुलना में कम ब्याज दर का भुगतान करेगी। निवेशकों को न केवल विस्तारित अवधि के लिए बैंक के साथ अपने पैसे को लॉक करने के लिए एक उच्च दर प्राप्त होती है, बल्कि बड़ी जमाओं के लिए भी उच्च दर अर्जित करनी चाहिए। उदाहरण के लिए, एक जंबो सीडी, जो $ 100,000 से ऊपर की अवधि की जमा राशि है, $ 1,000 सीडी की तुलना में अधिक ब्याज दर प्राप्त करेगी।

सावधि जमा को खोलना या बंद करना

सावधि जमाओं को जमा राशि का प्रमाण पत्र भी कहा जाता है। ग्राहक एक पेपर स्टेटमेंट के माध्यम से सावधि जमा की शर्तों को देख सकते हैं। इस कथन में आवश्यक न्यूनतम मूल राशि, भुगतान की गई ब्याज दर और अवधि (या परिपक्वता का समय) शामिल है, जैसा कि बैंक और जमाकर्ता द्वारा सहमति व्यक्त की गई है।

यदि कोई ग्राहक टर्म खत्म होने से पहले टर्म डिपॉजिट बंद करना चाहता है या मैच्योरिटी करता है, तो ग्राहक पेनल्टी के अधीन होगा। इस जुर्माना में उस बिंदु तक जमा खाते पर भुगतान किए गए किसी भी ब्याज का नुकसान शामिल हो सकता है। अवधि समाप्त होने से पहले सीडी को बंद करने से ग्राहक को निवेश की गई मूल राशि वापस ले ली जा सकती है, लेकिन अर्जित ब्याज की निकासी के साथ।

समय से पहले या समझौते के खिलाफ वापस लेने के लिए दंड, सावधि जमा अधिनियम में सत्य के अनुसार, सावधि जमा खोलने के समय कहा गया है ।

कभी-कभी, यदि ब्याज दरें काफी बढ़ गई हैं, तो ग्राहक के लिए यह संभव हो सकता है कि वह टर्म डिपॉजिट को जल्दी बंद कर दे, जल्दी निकासी के लिए जुर्माना ले और उच्च दर पर कहीं और फंड को फिर से निवेश करे। यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि वैकल्पिक दर शब्द जमा पर मूल दर और जुर्माना की लागत से अधिक के लिए पर्याप्त है।

जब कोई सावधि जमा अपनी परिपक्वता तिथि के करीब होती है, तो जमा राशि रखने वाला बैंक आमतौर पर आगामी परिपक्वता के ग्राहक को सूचित करने वाला एक पत्र भेजेगा। पत्र में, बैंक पूछेगा कि क्या ग्राहक चाहते हैं कि परिपक्वता के लिए उसी अवधि के लिए जमा फिर से नवीनीकृत हो। रोलओवर संभवतः उस समय बाजार की ब्याज दर के आधार पर एक अलग दर पर होगा। वैकल्पिक रूप से, ग्राहक के पास फंड को किसी अन्य वित्तीय उत्पाद में रखने का विकल्प होता है।

सेवानिवृत्ति सीडी रखने वाले निवेशकों को एक वित्तीय योजनाकार या कर सलाहकार से बात करनी चाहिए जो इन निवेशों से जल्दी निकासी में शामिल विभिन्न नियमों की व्याख्या कर सकते हैं।

मुद्रास्फीति और सावधि जमा

दुर्भाग्य से, सावधि जमा मुद्रास्फीति के साथ नहीं रहते हैं। मुद्रास्फीति की दर कितना कीमतों में एक दिए गए वर्ष में वृद्धि का एक उपाय है। यदि सावधि जमा पर दर 2% है और अमेरिका में मुद्रास्फीति की दर 2.5% है, सैद्धांतिक रूप से, ग्राहक अर्थव्यवस्था में मूल्य वृद्धि की भरपाई के लिए पर्याप्त कमाई नहीं कर रहा है।

सीढ़ी की रणनीति

एकमुश्त जमा में एकमुश्त बड़ी राशि का निवेश करने के बजाय, एक निवेशक एक रणनीति का उपयोग कर सकता है जो कई सीडी के बीच धन का प्रसार करता है। सावधि जमा का उपयोग करने के लिए निवेश करने की यह रणनीति है कि नियमित अंतराल पर आने वाले परिपक्वता के साथ निर्धारित वर्षों में समान रूप से निवेश वितरित किया जाए। यह सीढ़ी निवेश की रणनीति सीडी के साथ ब्याज दरों में कम शर्तों वाले लोगों की तुलना में अधिक दरों वाली होती है। सीडी के परिपक्व होने पर, ग्राहक धनराशि को निकालने के लिए धन का उपयोग करना चुन सकते हैं या सीढ़ी को जारी रखने के लिए उन निधियों को दूसरी सीडी में रोल कर सकते हैं। विधि परिपक्व होने पर निवेशक को धन तक पहुंच की अनुमति देता है।

उदाहरण के लिए, एक निवेशक पांच, चार, तीन, दो और एक साल की अवधि की जमा राशि में से प्रत्येक में 3,000 डॉलर जमा कर सकता है। सीडी में से एक प्रत्येक वर्ष परिपक्व होती है, जो ग्राहक को या तो खर्च के लिए पैसे निकालने की अनुमति देती है या फंड को नए खाते में रोल करती है। नए टर्म डिपॉजिट में मौजूदा बाजार दर के आधार पर एक दर होगी। यह विधि सेवानिवृत्त लोगों के लिए लोकप्रिय है, जिन्हें जीवन-यापन के खर्च का भुगतान करने के लिए अपनी बचत से प्रत्येक वर्ष एक निर्धारित राशि निकालने की आवश्यकता होती है।

रणनीति का उपयोग एक ही क्रेडिट यूनियन या बैंक या कई अलग-अलग संस्थानों में निवेश करते समय किया जा सकता है। निवेशक या तो मूलधन और ब्याज को परिपक्वता पर वापस ले सकता है या ज़रूरत न होने पर धन को पुनर्निवेशित कर सकता है।

पेशेवरों

सावधि जमा निवेश के जीवन पर एक निश्चित ब्याज दर की पेशकश करते हैं।
टर्म डिपॉजिट जोखिम-मुक्त, सुरक्षित निवेश हैं क्योंकि वे एफडीआईसी या एनसीयूए द्वारा समर्थित हैं।
विभिन्न परिपक्वताएं निवेशकों को निवेश की सीढ़ी बनाने के लिए अंतिम तिथियों को डगमगाती हैं।
टर्म डिपॉजिट में कम न्यूनतम जमा राशि होती है।
सावधि जमा बड़ी प्रारंभिक जमा राशियों के लिए उच्च दर का भुगतान करते हैं।

विपक्ष

सावधि जमा पर दी जाने वाली ब्याज दरें आमतौर पर अधिकांश फिक्स्ड-रेट निवेशों से कम या कम आकर्षक होती हैं।
टर्म डिपॉजिट को बिना जुर्माने या अर्जित ब्याज के सभी को खोने के बिना जल्दी वापस नहीं लिया जा सकता है।
ब्याज दरें बढ़ती महंगाई के साथ नहीं रहती हैं।
ब्याज दर जोखिम मौजूद है अगर निवेशकों को कम-दर वाली सावधि जमा में बंद कर दिया जाता है, जबकि समग्र ब्याज दरें बढ़ रही हैं।

वेल्स फारगो बैंक 22 मार्च, 2019 तक जमाकर्ताओं को दी जाने वाली ब्याज दरों के साथ बैंक की कुछ सीडी भी हैं ।

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