अनुगामी रोक परिभाषा और उपयोग
ट्रेलिंग स्टॉप क्या है?
ट्रेलिंग स्टॉप एक विशिष्ट स्टॉप ऑर्डर का एक संशोधन हैजो सुरक्षा के मौजूदा बाजार मूल्य से दूर एक निर्धारित प्रतिशत या डॉलर की राशि पर सेट किया जा सकता है।एक लंबी स्थिति के लिए, एक निवेशक मौजूदा बाजार मूल्य के नीचे एक रोक स्टॉप लॉस रखता है।एक छोटी स्थिति के लिए, एक निवेशक मौजूदा बाजार मूल्य से ऊपर की ओर रुक जाता है।
एक अनुगामी स्टॉप को एक व्यापार को खुले रहनेऔर मुनाफे में जारी रखने के लिएसक्षम करने के लिए लाभ की रक्षा करने के लिए डिज़ाइन किया गया हैजब तक कि कीमत निवेशक के पक्ष में बढ़ रही है।यदि मूल्य निर्दिष्ट प्रतिशत या डॉलर की राशि से दिशा बदलता है तो व्यापार बंद हो जाता है।
एक अनुगामी रोक आमतौर पर उसी समय रखा जाता है जब प्रारंभिक व्यापार रखा जाता है, हालांकि यह व्यापार के बाद भी रखा जा सकता है।
चाबी छीन लेना
- एक ट्रेलिंग स्टॉप को मुनाफे में बंद करने या घाटे को सीमित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है क्योंकि एक व्यापार अनुकूल रूप से चलता है।
- यदि कीमत अनुकूल तरीके से चलती है तो ट्रेलिंग केवल तभी रुकती है। एक बार जब यह एक लाभ में बंद हो जाता है या नुकसान कम कर देता है, तो यह दूसरी दिशा में वापस नहीं जाता है।
- अनुगामी स्टॉप एक स्टॉप ऑर्डर है और इसमें लिमिट ऑर्डर या मार्केट ऑर्डर होने का अतिरिक्त विकल्प है।
- अनुगामी स्टॉप ऑर्डर के लिए सबसे महत्वपूर्ण विचारों में से एक यह है कि क्या यह एक प्रतिशत या निश्चित-डॉलर की राशि होगी और इससे कीमत कितनी बढ़ जाएगी।
ट्रेलिंग स्टॉप को समझना
ट्रेलिंग स्टॉप केवल एक दिशा में चलते हैं क्योंकि वे लाभ में लॉक करने या नुकसान को सीमित करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। यदि 10% अनुगामी स्टॉप लॉस को एक लंबी स्थिति में जोड़ा जाता है, तो एक विक्रय व्यापार जारी किया जाएगा यदि मूल्य खरीद के बाद अपने चरम मूल्य से 10% गिरता है। एक नई चोटी स्थापित हो जाने के बाद ही ट्रेलिंग स्टॉप ऊपर जाता है। एक बार ट्रेलिंग स्टॉप ऊपर चला गया है, यह वापस नीचे नहीं जा सकता।
एक स्टॉपिंग स्टॉप एक निश्चित स्टॉप-लॉस ऑर्डर की तुलना में अधिक लचीला है, क्योंकि यह स्वचालित रूप से स्टॉक की कीमत दिशा को ट्रैक करता है और निश्चित स्टॉप-लॉस की तरह मैन्युअल रूप से रीसेट नहीं करना पड़ता है ।
निवेशक किसी भी परिसंपत्ति वर्ग में ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग कर सकते हैं, यह मानते हुए कि ब्रोकर उस ऑर्डर प्रकार को प्रदान करता है जो बाजार में कारोबार किया जा रहा है। ट्रेलिंग स्टॉप को लिमिट ऑर्डर या मार्केट ऑर्डर के रूप में सेट किया जा सकता है ।
ट्रेलिंग स्टॉप ऑर्डर के साथ ट्रेडिंग
एक अनुगामी स्टॉप का सफलतापूर्वक उपयोग करने की कुंजी इसे एक ऐसे स्तर पर सेट करना है जो न तो बहुत तंग है और न ही बहुत चौड़ा है। ट्रेलिंग स्टॉप लॉस जो बहुत तंग है रखने का मतलब हो सकता है कि ट्रेलिंग स्टॉप को सामान्य दैनिक बाजार आंदोलन द्वारा ट्रिगर किया जाता है, और इस प्रकार ट्रेडर के दिशा में जाने के लिए व्यापार के लिए कोई जगह नहीं है। एक स्टॉप लॉस जो बहुत तंग है आमतौर पर एक खोए हुए व्यापार में परिणाम देगा, भले ही एक छोटा हो। एक अनुगामी स्टॉप जो बहुत बड़ा है, सामान्य बाजार आंदोलनों से ट्रिगर नहीं होगा, लेकिन इसका मतलब यह है कि व्यापारी अनावश्यक रूप से बड़े नुकसान का जोखिम उठा रहा है, या जरूरत से ज्यादा लाभ छोड़ रहा है।
जबकि ट्रेलिंग लाभ में लॉक को रोकता है और नुकसान को सीमित करता है, आदर्श ट्रेलिंग स्टॉप दूरी को स्थापित करना मुश्किल है। कोई आदर्श दूरी नहीं है क्योंकि बाजार और जिस तरह से शेयरों की चाल हमेशा बदलती रहती है। इसके बावजूद, ट्रेलिंग स्टॉप प्रभावी उपकरण हैं। हर निकास विधि में इसके नियम और विपक्ष हैं।
वास्तविक-विश्व उदाहरण
मान लें कि आप वर्णमाला इंक (खरीदा खींच जाएगा । ये पूर्व आंदोलनों एक अनुगामी रोक के लिए उपयोग करने के लिए प्रतिशत स्तर स्थापित करने में मदद कर सकते हैं।
3%, या यहाँ तक कि 5% चुनना, बहुत तंग हो सकता है। यहां तक कि मामूली कमियां भी इससे अधिक चलती हैं, जिसका अर्थ है कि मूल्य से अधिक होने का मौका होने से पहले व्यापार को रोक के रोक दिया जाएगा ।
20% ट्रेलिंग स्टॉप चुनना अत्यधिक है। हाल के रुझानों के आधार पर, औसत पुलबैक लगभग 6% है, जिसमें 8% के पास बड़े लोग हैं।
एक बेहतर ट्रेलिंग स्टॉप लॉस 10% से 12% होगा। यह ट्रेड रूम को स्थानांतरित करने के लिए देता है, लेकिन व्यापारी को जल्दी से बाहर निकालता है अगर कीमत 12% से अधिक गिरती है। एक 10% से 12% की गिरावट एक विशिष्ट पुलबैक से बड़ी है, जिसका अर्थ है कि कुछ अधिक महत्वपूर्ण हो सकता है – मुख्य रूप से, यह सिर्फ एक पुलबैक के बजाय एक प्रवृत्ति उलट हो सकता है ।
10% ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग करते हुए, आपका ब्रोकर किसी विक्रय आदेश को निष्पादित करेगा यदि मूल्य आपकी खरीद मूल्य से 10% नीचे चला जाता है। यह $ 900 है। यदि आपके खरीदने के बाद कीमत कभी भी $ 1,000 से ऊपर नहीं जाती है, तो आपका स्टॉप लॉस $ 900 पर रहेगा। यदि कीमत $ 1,010 तक पहुंचती है, तो आपका स्टॉप लॉस $ 909 तक पहुंच जाएगा, जो $ 1,010 से 10% कम है। यदि स्टॉक $ 1250 तक चलता है, तो आपका दलाल एक ऑर्डर को बेचने के लिए निष्पादित करेगा यदि कीमत $ 1,125 तक गिरती है। यदि मूल्य $ 1,250 से गिरना शुरू हो जाता है और वापस नहीं जाता है, तो आपका अनुगामी स्टॉप ऑर्डर $ 1,125 पर रहता है, और यदि मूल्य उस मूल्य तक गिर जाता है, तो ब्रोकर आपकी ओर से विक्रय आदेश दर्ज करेगा।
आदर्श ट्रेलिंग स्टॉप लॉस समय के साथ बदल जाएगा। अधिक अस्थिर अवधि के दौरान, एक व्यापक अनुगामी रोक एक बेहतर शर्त है। शांत समय के दौरान, या बहुत स्थिर स्टॉक में, एक सख्त अनुगामी स्टॉप लॉस प्रभावी हो सकता है। कहा जाता है, एक बार एक व्यक्तिगत व्यापार के लिए एक अनुगामी स्टॉप लॉस निर्धारित किया जाता है जिसे इसे रखा जाना चाहिए। व्यापार की एक सामान्य गलती यह है कि नुकसान से बचने के लिए व्यापार में एक बार जोखिम बढ़ाना चाहिए। इसे लॉस एविएशन कहा जाता है, और यह एक ट्रेडिंग खाते को जल्दी से अपंग कर सकता है।
लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न
मुझे ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग क्यों करना चाहिए?
व्यापारी और निवेशक इसे स्टॉप-स्टॉप के साथ जोड़कर स्टॉप-लॉस की प्रभावकारिता को बढ़ा सकते हैं, जो एक व्यापार आदेश है जहां स्टॉप-लॉस की कीमत एक एकल, पूर्ण डॉलर की राशि पर तय नहीं होती है, बल्कि एक निश्चित समय पर निर्धारित होती है बाजार की मौजूदा कीमत के अनुसार प्रतिशत या डॉलर की राशि को लगातार संशोधित किया जाता है क्योंकि बाजार आगे बढ़ता है (लंबी स्थिति के लिए)। स्टॉक, विकल्प और वायदा एक्सचेंजों के साथ ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग किया जा सकता है जो पारंपरिक स्टॉप-लॉस ऑर्डर का समर्थन करते हैं।
ट्रेलिंग स्टॉप कैसे काम करता है?
जब एक ट्रेलिंग स्टॉप के साथ सुरक्षा की कीमत बढ़ जाती है, तो यह ट्रेलिंग “ड्रग” के साथ-साथ बंद हो जाता है। फिर जब मूल्य अंत में बढ़ना बंद हो जाता है, तो नया स्टॉप-लॉस मूल्य उस स्तर पर बना रहता है जिसे इस तरह घसीटा गया था, इस प्रकार स्वचालित रूप से एक निवेशक के नकारात्मक पक्ष की रक्षा होती है, जबकि मुनाफे में ताला लगा रहता है क्योंकि मूल्य नई ऊंचाई तक पहुंच जाता है। कई ऑनलाइन ब्रोकर बिना किसी अतिरिक्त लागत के यह सेवा प्रदान करते हैं।
बाजार मनोविज्ञान कैसे मुझे स्टॉपिंग के साथ मदद कर सकता है?
क्षणिक मूल्य डिप्स के दौरान, अपने अनुगामी स्टॉप को रीसेट करने के लिए आवेग का विरोध करना महत्वपूर्ण है, अन्यथा आपका प्रभावी स्टॉप-लॉस उम्मीद से कम हो सकता है। उसी टोकन के द्वारा, जब आप चार्ट में एक नई ऊँचाई को छू रहे होते हैं, तो चार्टिंग-स्टॉप-लॉस में पुनरावृत्ति की सलाह दी जाती है, जब आप चार्ट में गति को बढ़ते हुए देखते हैं। अपने पदों के निकास बिंदुओं को निर्धारित करने का तरीका तय करना इस बात पर निर्भर करता है कि आप एक व्यापारी के रूप में कितने रूढ़िवादी हैं। यदि आप आक्रामक होते हैं, तो आप कम सटीक दृष्टिकोण के माध्यम से अपने लाभ के स्तर और स्वीकार्य नुकसान का निर्धारण कर सकते हैं, जैसे कि मूलभूत मानदंडों के अनुसार ट्रेलिंग स्टॉप की स्थापना। चतुर व्यापारी हमेशा बाजार में विक्रय आदेश प्रस्तुत करके किसी भी समय एक स्थिति को बंद करने का विकल्प बनाए रखते हैं।