विदेशी मुद्रा दलालों के लिए अमेरिकी विनियम

विदेशी मुद्रा विनिमय (विदेशी मुद्रा) ओवर-द-काउंटर बाजारों के माध्यम से दुनिया भर में लगातार चलते हैं । सीमा रहित स्थान निर्बाध पहुंच की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, एक ऑस्ट्रेलियाई व्यापारी भौगोलिक सीमाओं के बावजूद यूएस-आधारित ब्रोकर के माध्यम से यूरो और जापानी येन (EURJPY) में व्यापार कर सकता है।

खुदरा विदेशी मुद्रा बाजार में सट्टा व्यापार लगातार बढ़ रहा है। नतीजतन, मध्यस्थ (बैंक या दलाल) हो सकते हैं जो वित्तीय अनियमितताओं, घोटालों, अत्यधिक शुल्क, छिपी हुई फीस और उच्च-जोखिम वाले स्तरों या अन्य बुरी प्रथाओं के माध्यम से पेश किए गए उच्च जोखिम वाले जोखिम में संलग्न होते हैं। इंटरनेट और मोबाइल ऐप-आधारित ट्रेडिंग सुचारू व्यापारिक प्रक्रियाओं की अनुमति देती है, लेकिन वे गैर-मान्यता प्राप्त साइटों के जोखिम को भी जोड़ते हैं जो अप्रत्याशित रूप से बंद हो सकते हैं और निवेशकों के धन के साथ फरार हो सकते हैं। विनियम यह सुनिश्चित करते हैं कि ऐसी प्रथाओं से बचा जाए। विनियमों का उद्देश्य व्यक्तिगत निवेशकों की रक्षा करना और ग्राहकों के हितों की सुरक्षा के लिए निष्पक्ष संचालन सुनिश्चित करना है।

फ़ॉरेक्स ब्रोकर का चयन करते समय सबसे महत्वपूर्ण मानदंड ब्रोकर और उसके शासी प्राधिकरण की विनियामक अनुमोदन स्थिति है।

कैसे अमेरिकी प्राधिकरण विदेशी मुद्रा ब्रोकरेज खातों को विनियमित करते हैं

नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन ( NFA ) “कुशल और नवीन नियामक कार्यक्रमों का प्रमुख स्वतंत्र प्रदाता है जो डेरिवेटिव बाजारों की अखंडता की रक्षा करता है” (विदेशी मुद्रा सहित)। एनएफए गतिविधियों का दायरा इस प्रकार है:

• उचित परिश्रम के बाद, विदेशी मुद्रा व्यापार करने के लिए पात्र विदेशी मुद्रा दलालों को आवश्यक लाइसेंस प्रदान करें।
• आवश्यक पूंजी आवश्यकताओं के पालन के लिए आवश्यक लागू करें।
• धोखाधड़ी का मुकाबला।
• सभी लेनदेन और संबंधित व्यावसायिक गतिविधियों के बारे में विस्तृत रिकॉर्ड-रखने और रिपोर्टिंग आवश्यकताओं को लागू करें।

 एक विस्तृत नियामक गाइड आधिकारिक एनएफए वेबसाइट पर उपलब्ध है। 

अमेरिकी विनियमों के प्रमुख प्रावधान:

• ग्राहक को “10 मिलियन डॉलर और सबसे छोटे व्यवसायों की संपत्ति वाले व्यक्तियों” के रूप में परिभाषित किया गया है, यह रेखांकित करता है कि ये नियम छोटे निवेशक की रक्षा के लिए हैं। उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों को मानक विनियमित विदेशी मुद्रा ब्रोकरेज खातों के तहत कवर नहीं किया जा सकता है।
• उपलब्ध उत्तोलन प्रमुख मुद्राओं पर 50: 1 (या विदेशी मुद्रा लेनदेन के संवैधानिक मूल्य पर केवल 2% की जमा आवश्यकता) तक सीमित है ताकि अशिक्षित निवेशक अभूतपूर्व जोखिम न लें। प्रमुख मुद्राओं को ब्रिटिश पाउंड, स्विस फ्रैंक, कैनेडियन डॉलर, जापानी येन, यूरो, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर, न्यूजीलैंड डॉलर, स्वीडिश क्रोना, नॉर्वेजियन क्रोन और डेनिश क्रोन के रूप में परिभाषित किया गया है।
• उपलब्ध लीवरेज छोटी मुद्राओं पर 20: 1 (या संवादात्मक लेनदेन मूल्य का 5%) तक सीमित है।
• छोटे विदेशी मुद्रा विकल्पों के लिए, संवैधानिक लेनदेन मूल्य राशि और प्राप्त प्रीमियम का विकल्प सुरक्षा जमा के रूप में बनाए रखा जाना चाहिए।
• लंबे विदेशी मुद्रा विकल्पों के लिए, सुरक्षा के रूप में संपूर्ण विकल्प प्रीमियम की आवश्यकता होती है।
• फर्स्ट-इन-फर्स्ट-आउट (फीफो) नियम  एक ही विदेशी मुद्रा परिसंपत्ति, वह है, एक विशेष मुद्रा जोड़ी में किसी भी मौजूदा व्यापार की स्थिति (खरीद / बिक्री) में एक साथ पदों को रोकता विपरीत स्थिति (बेचने के लिए बंद चुकता हो जाएगा / एक ही मुद्रा जोड़ी में खरीदें)। यह भी विदेशी मुद्रा व्यापार करते समय हेजिंग की कोई संभावना नहीं है।
• ग्राहकों को विदेशी मुद्रा ब्रोकर द्वारा दिए गए पैसे को केवल संयुक्त राज्य या मनी-सेंटर वाले देशों में एक या अधिक योग्य संस्थानों में आयोजित किया जाना चाहिए।

कैसे अमेरिकी विनियम भिन्न

एक ट्रेडिंग खाते के लिए साइन अप करने से पहले स्वामित्व, स्थिति और प्रत्येक विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग फर्म, वेबसाइट या ऐप के स्थान को सत्यापित करने के लिए देखभाल की जानी चाहिए। कम ब्रोकरेज शुल्क और उच्च उत्तोलन का दावा करने वाली कई वेबसाइटें हैं (कम पूंजी के साथ अधिक व्यापार प्रदर्शन की अनुमति); 1000: 1 जितना कुछ। हालांकि, लगभग सभी साइटों को संयुक्त राज्य के बाहर से होस्ट और संचालित किया जाता है और मेजबान देश में संबंधित प्राधिकरण द्वारा अनुमोदित नहीं किया जा सकता है। यहां तक ​​कि स्थानीय रूप से अधिकृत लोगों के पास भी ऐसे नियम नहीं हो सकते हैं जो अमेरिकी निवासियों पर लागू होते हैं। प्रस्तावित लीवरेज, आवश्यक जमा, रिपोर्टिंग आवश्यकताओं और निवेशक सुरक्षा पर विनियम देश द्वारा अलग-अलग होंगे। 

यहाँ कुछ चुनिंदा देशों के लिए विदेशी मुद्रा ब्रोकरेज नियामकों की सूची दी गई है:

• ऑस्ट्रेलिया – ऑस्ट्रेलियाई प्रतिभूति और निवेश आयोग ( ASIC )
• साइप्रस – साइप्रस प्रतिभूति और विनिमय आयोग ( CySEC )
• रूस – संघीय वित्तीय बाजार सेवा (FFMS)
• दक्षिण अफ्रीका – वित्तीय क्षेत्र आचरण प्राधिकरण ( FSCA )
• स्विटज़रलैंड – स्विस फेडरल बैंकिंग कमीशन ( SFBC )
• यूनाइटेड किंगडम – वित्तीय सेवा प्राधिकरण ( FSA )

ब्रोकर की नियामक स्थिति का सत्यापन करना

NFA एक ऑनलाइन सत्यापन प्रणाली प्रदान करता है जिसे बैकग्राउंड संबद्धता स्थिति सूचना केंद्र  (BASIC) कहा जाता है,  जहाँ US- आधारित विदेशी मुद्रा ब्रोकरेज फर्मों की स्थिति को उनके NFA आईडी, फर्म नाम, व्यक्तिगत नाम या पूल नाम का उपयोग करके सत्यापित किया जा सकता है। सही नाम / आईडी का सही रूप में उपयोग करने के लिए ध्यान रखा जाना चाहिए क्योंकि कई विदेशी मुद्रा दलाल फर्मों को विभिन्न नामों से जाना जाता है (उदाहरण के लिए, एक वेबसाइट का नाम कानूनी कॉर्पोरेट नाम से अलग हो सकता है)।

नीचे पंक्ति :

वित्तीय नियम जटिल हैं और अक्सर बाजार विकसित होते ही बदल जाते हैं। वे एक संतुलन बनाने की कोशिश भी करते हैं। बहुत कम विनियमन अप्रभावी निवेशक संरक्षण का कारण बन सकता है जबकि बहुत अधिक विनियमन कम वैश्विक प्रतिस्पर्धा और आर्थिक गतिविधि को कम कर सकता है।