भारित अल्फा
भारित अल्फा क्या है?
भारित अल्फा एक निश्चित अवधि में सुरक्षा के प्रदर्शन को मापता है, आमतौर पर एक वर्ष, हाल की गतिविधि को अधिक महत्व दिया जाता है।
चाबी छीन लेना
- भारित अल्फा एक निश्चित अवधि में सुरक्षा के प्रदर्शन को मापता है, आमतौर पर एक वर्ष, हाल की गतिविधि को अधिक महत्व दिया जाता है।
- एक सकारात्मक भारित अल्फा से पता चलता है कि सुरक्षा बेंचमार्क से अधिक रिटर्न का उत्पादन करती है, एक नकारात्मक उपाय का संकेत देता है, और एक शून्य का तात्पर्य है कि सुरक्षा बेंचमार्क के बराबर थी।
- वेटेड अल्फ़ा उन कंपनियों की पहचान कर सकता है जिन्होंने पिछले एक साल में एक मजबूत रुझान दिखाया है और, विशेष रूप से, जिन कंपनियों की गति बढ़ रही है।
भारित अल्फा को समझना
जैसा कि नाम में निहित है, भारित अल्फा एक भारित माप है कि एक सुरक्षा, कितना स्टॉक है, एक परिभाषित अवधि में आमतौर पर एक वर्ष में बढ़ी या गिर गई है। आम तौर पर, हाल की गतिविधि पर अधिक जोर दिया जाता है ताकि बाद के मापों को सौंपे गए प्रदर्शनों की तुलना में बाद के प्रदर्शन मापों को उच्च भार प्रदान किया जा सके। यह एक रिटर्न आंकड़ा देने में मदद करता है जिसमें सबसे अधिक वर्तमान अवधि पर अधिक ध्यान केंद्रित किया गया है, जो उस सुरक्षा का विश्लेषण करते समय अधिक प्रासंगिक साबित होना चाहिए। यह मीट्रिक तकनीकी विश्लेषकों और उन लोगों के साथ काफी लोकप्रिय है जो अपने व्यापारिक निर्णय को बढ़ाने के लिए विश्लेषिकी पर भरोसा करते हैं।
भारित अल्फा एक अल्फा प्रदर्शन आंकड़ा पर पहुंचने के लिए भारित गणितीय गणनाओं का उपयोग करता है । अल्फा एक बेंचमार्क के सापेक्ष जोखिम-समायोजित प्रदर्शन का एक उपाय है। संपत्ति प्रबंधन के क्षेत्र में, अल्फा को अक्सर फंड मैनेजर के कौशल के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में माना जाता है। स्टॉक का विश्लेषण करते समय वह तर्क भी मान्य हो सकता है, जो कि, एक फर्म की प्रबंधन टीम की प्रभावशीलता का एक हिस्सा है।
उदाहरण के लिए, एक स्टॉक जो बेंचमार्क के साथ सममूल्य पर लौटा था, जोखिम के स्तर के लिए समायोजित, शून्य का एक अल्फा है। एक सकारात्मक अल्फा दिखाता है कि स्टॉक ने बेंचमार्क से अधिक रिटर्न का उत्पादन किया, जबकि एक नकारात्मक अल्फा के संकेत को इंगित करता है।
भारित अल्फा गणना
भारित गणना विभिन्न कारकों के आधार पर एक निर्धारित वजन देती है। इंडेक्स मूल्य या मार्केट कैप द्वारा प्रतिभूतियों को अधिक वजन देने के लिए भार का उपयोग करते हैं। एक भारित अल्फा गणना में, अधिक वजन आमतौर पर एक समय श्रृंखला में अधिक हाल के समय की अवधि के रिटर्न के लिए दिया जाता है।
भारित अल्फा गणना आमतौर पर सुरक्षा की वापसी के एक वर्ष पर केंद्रित होती है । सामान्य तौर पर, अगर किसी सुरक्षा में सकारात्मक भारित अल्फा होता है, तो एक निवेशक मान सकता है कि उसकी कीमत पिछले एक साल से बढ़ रही है। इसके विपरीत, यदि किसी सुरक्षा की कीमत में नकारात्मक भारित अल्फा है, तो निवेशक यह मान सकते हैं कि एक साल की कीमत का रिटर्न कम है।
एक भारित अल्फा गणना में, वज़न वरीयताओं या तकनीकी विश्लेषण सॉफ़्टवेयर कार्यक्रमों के आधार पर भिन्न हो सकते हैं। कुछ भारित अल्फा गणना चतुर्थक द्वारा भार असाइन कर सकते हैं, जबकि अन्य एक मानक घटती वजन पद्धति का उपयोग करते हैं।
भारित अल्फा संदर्भ
भारित अल्फा का उपयोग विभिन्न प्रकार के निवेशकों द्वारा किया जाता है। ज्यादातर आमतौर पर तकनीकी विश्लेषक सिग्नल खरीदने और बेचने के समर्थन के लिए एक संकेतक के रूप में भारित अल्फा का उपयोग करेंगे। तकनीकी विश्लेषक इस उपाय का उपयोग उन कंपनियों की पहचान करने के लिए करते हैं जिन्होंने पिछले वर्ष की तुलना में एक मजबूत रुझान दिखाया है, और विशेष रूप से, उन कंपनियों पर अपना ध्यान केंद्रित करने के लिए, जिनकी गति बढ़ रही है। जब भारित अल्फा सकारात्मक होता है, तो यह तेजी से खरीद संकेत का समर्थन कर सकता है। जब भारित अल्फा ऋणात्मक होता है, तो यह एक मंदी बेचने के संकेत का समर्थन कर सकता है।
एक उदाहरण के रूप में, एक स्टॉक पर विचार करें, जिसने पिछले वर्ष की तुलना में कई उच्च और चढ़ाव का अनुभव किया है, दोनों तेजी और मंदी के रुझान के माध्यम से। बोलिंगर बैंड चैनल का उपयोग करने वाला एक तकनीकी विश्लेषक देख सकता है कि कीमत उसके समर्थन ट्रेंडलाइन के निकट आ रही है। यदि स्टॉक में सकारात्मक भारित अल्फा है तो यह पुष्टि हो सकती है कि स्टॉक की कीमत पिछले वर्ष की तुलना में काफी अधिक रही है, एक और तेजी के साथ उच्च समर्थन ।
एक अन्य परिदृश्य में, एक व्यापारी एक बोलिंगर बैंड चैनल में अपने प्रतिरोध बैंड को पार करने के लिए स्टॉक की कीमत तक पहुँचने और शुरुआत कर सकता है। अक्सर यह एक उलट का संकेत होता है और एक बेचने के संकेत को दर्शाता है। हालांकि, अगर इस सुरक्षा में सकारात्मक भारित अल्फा है, तो इसके प्रतिरोध स्तर से अधिक टूटने और उच्चतर स्थानांतरित होने की संभावना है। इसलिए, भारित अल्फा इस परिदृश्य में एक खरीद व्यापार का समर्थन कर सकता है।