परिचालन आय और राजस्व कैसे भिन्न होते हैं?
परिचालन आय और राजस्व महत्वपूर्ण मीट्रिक हैं जो दोनों एक कंपनी द्वारा किए गए धन को दर्शाते हैं। हालांकि, दो नंबर कंपनी की कमाई को व्यक्त करने के अलग-अलग तरीके हैं, और उनकी गणना में शामिल अलग-अलग कटौती और क्रेडिट हैं, फिर भी, राजस्व और परिचालन आय दोनों यह विश्लेषण करने में आवश्यक हैं कि क्या कोई कंपनी अच्छा प्रदर्शन कर रही है।
चाबी छीन लेना
- राजस्व किसी भी खर्च में कटौती से पहले किसी कंपनी द्वारा अपने माल या सेवाओं की बिक्री के लिए उत्पन्न आय की कुल राशि है ।
- परिचालन आय एक कंपनी के लाभ का कुल योग है जो इसके नियमित, आवर्ती लागत और खर्चों को घटाने के बाद होता है।
- इन दो आंकड़ों के बीच असमानता एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का एक महत्वपूर्ण बैरोमीटर हो सकती है।
राजस्व क्या है?
राजस्व किसी कंपनी द्वारा अपने माल या सेवाओं की बिक्री के लिए उत्पन्न आय की कुल राशि है। यह किसी भी खर्च से पहले उत्पन्न राशि को संदर्भित करता है – जैसे कि व्यवसाय चलाने में शामिल लोगों को बाहर निकाल दिया जाता है। राजस्व को अक्सर ” शीर्ष पंक्ति” कहा जाता है क्योंकि यह आय विवरण के शीर्ष पर स्थित है । इसलिए, जब किसी कंपनी को “टॉप-लाइन ग्रोथ” कहा जाता है, तो इसका मतलब है कि कंपनी का राजस्व- इसमें लगने वाला पैसा बढ़ रहा है।
राजस्व भी अक्सर शुद्ध बिक्री के रूप में जाना जाता है। तकनीकी रूप से, शुद्ध बिक्री राजस्व माइनस को खरीदे गए माल के किसी भी रिटर्न को संदर्भित करती है।
राजस्व या शुद्ध बिक्री केवल व्यवसाय से संबंधित आय (किसी व्यक्ति के लिए अर्जित आय के बराबर) को संदर्भित करती है। यदि कंपनी के पास निवेश से आय के अन्य स्रोत हैं, उदाहरण के लिए, आय को राजस्व नहीं माना जाता है क्योंकि यह प्राथमिक व्यवसाय का परिणाम नहीं था। बैलेंस शीट और वित्तीय विवरणों पर अलग से किसी भी अतिरिक्त आय का हिसाब लगाया जाता है।
परिचालन आय क्या है?
राजस्व, जैसा कि हमने कहा, किसी भी लागत या व्यय के घटाव से पहले कमाई को संदर्भित करता है। इसके विपरीत, परिचालन व्यय, परिचालन व्यय को घटाने के बाद एक कंपनी का लाभ है , जो दैनिक व्यवसाय चलाने की लागतें हैं। परिचालन आय निवेशकों को ब्याज और करों को छोड़कर कंपनी के परिचालन प्रदर्शन के लिए कमाई को अलग करने में मदद करती है।
परिचालन खर्च में बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक व्यय (SG & A), मूल्यह्रास और परिशोधन शामिल हैं। परिचालन आय में अन्य कंपनियों या गैर-परिचालन आय, करों और ब्याज खर्चों में निवेश से अर्जित धन शामिल नहीं है। इसके अलावा बाहर रखा गया: कोई विशेष या गैर-भुगतान वाली वस्तुएं, जैसे कि मुकदमा निपटान के लिए नकद भुगतान।
परिचालन आय की गणना सकल लाभ से परिचालन व्यय में कटौती करके भी की जा सकती है; सकल सकल लाभ बेची गई वस्तुओं की कुल राजस्व माइनस लागत (COGS_) है।
राजस्व और परिचालन आय का वास्तविक जीवन उदाहरण
एक कंपनी का राजस्व और इसकी परिचालन आय दो नाटकीय रूप से विषम संख्याओं के रूप में समाप्त हो सकती है।
नीचे एक उदाहरण है जहां परिचालन आय और राजस्व को दो आंकड़ों के बीच के अंतर को चित्रित करने के लिए हाइलाइट किया गया है।2017 के अंत तक जेसी पेनी के लिए आय विवरण के रूप में अपने 10K वार्षिक बयान पर बताया गया है।ध्यान दें कि:
- कंपनी का कुल राजस्व या कुल शुद्ध बिक्री समान थी। राजस्व के लिए शुद्ध बिक्री राशि माइनस रिटर्न माल, जो खुदरा विक्रेताओं के लिए आम है।
- परिचालन आय वर्ष के लिए परिचालन से जुड़े खर्चों में कटौती के बाद बयान के नीचे स्थित है। खर्चों में 8.1 अरब डॉलर और एसजीएंडए की बिक्री वाले सामानों की लागत शामिल थी, या परिचालन आय में $ 116 मिलियन के साथ आने के लिए कुल 12.39 बिलियन डॉलर (लाल रंग में हाइलाइटेड) के लिए 3.4 बिलियन डॉलर के उत्पादन से सीधे बंधे नहीं थे।
योग करने के लिए: कुल आय में $ 12.5 बिलियन की कमाई करते हुए जेसी पेनी ने परिचालन आय में $ 116 मिलियन कमाए।अकेले, राजस्व में $ 12.5 बिलियन की शुरुआत में प्रभावशाली दिखाई देता है, लेकिन जब खर्च में तथ्य होता है, तो परिचालन आय केवल $ 116 मिलियन थी।इसके अलावा, आप देखेंगे कि शुद्ध आय- कंपनी का वास्तविक लाभ, जिसे नीचे की रेखा के रूप में भी जाना जाता है – वास्तव में एक नकारात्मक $ 116 मिलियन है।
दूसरे शब्दों में, जेसी, पेनी ने अपने बकाया ऋण पर चुकाए गए ब्याज में कटौती के बाद $ 116 मिलियन के वर्ष के लिए एक नुकसान पोस्ट किया।यह उस कर्ज को चुका रहा था जिसने इसे लाल में डाल दिया।फिर भी, राजस्व संख्या और परिचालन आय संख्या के बीच असमानता हड़ताली है।
तल – रेखा
इन दो आंकड़ों के बीच का अंतर बताता है कि वित्तीय वक्तव्यों का विश्लेषण चुनौतीपूर्ण क्यों हो सकता है। इसलिए आपको निवेश करने से पहले किसी कंपनी की लाभप्रदता की गणना करने में कई मैट्रिक्स पर विचार करने की आवश्यकता है। यदि आप सिर्फ पेनी के राजस्व पर विचार करते हैं, तो ऐसा लगता है कि यह बिना किसी समस्या के ब्याज भुगतान में $ 325 मिलियन ले सकता है। लेकिन जब आप देखते हैं कि इसकी परिचालन आय कितनी छोटी है, तो आप महसूस करते हैं कि यह कंपनी आसानी से अपने सेवा दायित्वों के भार के तहत डूब सकती है – अपने स्टॉक को खरीदने से पहले कुछ पर विचार करें।