भुगतान नेटिंग बनाम क्लोज-आउट नेटिंग: क्या अंतर है?
भुगतान नेटिंग बनाम क्लोज-आउट नेटिंग: एक अवलोकन
पेमेंट नेटिंग और क्लोज-आउट दोनों नेटिंग दो या दो से अधिक पार्टियों के बीच निपटान (अंतिम रूप देने या समझौते या भुगतान को पूरा करने) के तरीके हैं, जिनका उपयोग जोखिम को कम करने के लिए किया जाता है। वे मुख्य रूप से इस तथ्य में भिन्न हैं कि भुगतान जाल को निपटान जोखिम को कम करने के रूप में देखा जाता है, जबकि क्लोज-आउट जाल पूर्व-निपटान जोखिम को कम करता है ।
नेटिंग दो या दो से अधिक पार्टियों के बीच कई भुगतान, लेनदेन या पदों का समेकन है; उद्देश्य यह निर्धारित करने के लिए सभी एक्सचेंजों से एक एकल राशि बनाना है कि कौन सी पार्टी पारिश्रमिक और किस राशि में देय है। यह दिवालियापन मामलों में इस्तेमाल किया जा सकता है, पैसा बकाया offsetting को बकाया पैसे के साथ दोषी कंपनी द्वारा कंपनी, और लेनदारों की वजह से एक राशि निर्धारित करने के लिए। नेटिंग का उपयोग ट्रेडिंग में भी किया जा सकता है: निवेशक एक स्थिति को एक विरोधी के साथ ऑफसेट करते हैं, एक में दूसरे से लाभ के साथ घाटे को संतुलित करने के लिए।
भुगतान नेटिंग
जब प्रतिपक्षियों के पास एक-दूसरे के लिए कई दायित्व होते हैं, तो वे उन दायित्वों को ऑफसेट और शुद्ध करने के लिए सहमत हो सकते हैं – एक प्रक्रिया जिसे भुगतान जाल कहा जाता है। भुगतान जाल को निपटान जाल के रूप में भी जाना जाता है
जब प्रतिपक्ष किसी दिन के दौरान कई नकदी प्रवाह का आदान-प्रदान करने की प्रक्रिया में होते हैं, तो पार्टियां उन सभी नकदी प्रवाह को प्रत्येक मुद्रा में एक भुगतान में संयोजित करने के लिए सहमत हो सकती हैं। संयुक्त राशि में केवल उस पक्ष द्वारा भुगतान किया जाएगा जो इसे बकाया है।
भुगतान नेटिंग का उपयोग प्रसंस्करण को सुव्यवस्थित करता है और निपटान जोखिमों को कम करता है। नेटिंग का यह रूप अक्सर मुद्रा व्यापार में होता है। मान लीजिए कि पार्टी एबीसी और पार्टी एक्सवाईजेड ब्रिटिश पाउंड का कारोबार कर रहे हैं और दिन के अंत में एबीसी के पास एक्सवाईजेड के सात पाउंड और एक्सवाईजेड के एबीसी के आठ पाउंड हैं। XYZ बस अपने खातों को निपटाने के लिए एबीसी को एक पाउंड का भुगतान करेगा।
नेटिंग प्रक्रियाओं में दायित्वों के संयोजन से भुगतान कम हो सकता है, लेकिन इसे सार्थक माना जाता है क्योंकि यह प्रक्रियाओं को सुव्यवस्थित करता है और भुगतान की संभावना को बढ़ाता है।
पास-आउट नेटिंग
क्लोज-आउट नेटिंग आमतौर पर किसी तरह की समाप्ति की घटना के बाद होती है, जैसे कि डिफ़ॉल्ट। दो पक्षों के बीच लेन-देन लंबा हो जाता है और एक पार्टी को दूसरे का भुगतान करने के लिए एक ही राशि पर पहुंचने के लिए समेकित किया जाता है।
डेरिवेटिव लेनदेन में एक पक्ष मान लें कि यह अपने दायित्वों पर अच्छा नहीं कर सकता है। किसी भी बकाया अनुबंध को उसके डिफ़ॉल्ट के समय समाप्त किया जाता है, और इसके पदों के अंतिम प्रतिस्थापन मूल्यों को बाजार में चिह्नित किया जाता है और एक एकल शुद्ध देय या प्राप्य में जोड़ा जाता है। यह लुढ़का हुआ दायित्व तब प्रतिपक्ष को शुद्ध भुगतान के साथ तय किया जाता है (या इसके द्वारा, डिफ़ॉल्ट पार्टी को वास्तव में आगे आना चाहिए)।
क्लोज-आउट नेटिंग के बिना, प्रतिपक्ष को डिफ़ॉल्ट कंपनी को अन्य लेनदारों के रैंक में शामिल होना होगा। प्रतिपूर्ति में वर्षों लग सकते हैं और एक छोटी राशि में परिणाम हो सकता है।
चाबी छीन लेना
- भुगतान जाल और क्लोज-आउट नेटिंग एक वित्तीय अनुबंध में दो पक्षों के बीच निपटान के तरीके हैं।
- दोनों नेटिंग के तरीके हैं, जो एक ही राशि में कई दायित्वों को मिलाकर वित्तीय जोखिमों को कम करते हैं।
- भुगतान नेटिंग दो पक्षों के बीच की राशियों को एकत्रित करती है और एक भुगतान में अंतर को पूरा करती है, जिसे भी पार्टी द्वारा भुगतान किया जाता है।
- क्लोज-आउट नेटिंग तब होती है जब एक पक्ष चूक करता है: इसके पदों को समाप्त कर दिया जाता है, इसकी कीमत तय की जाती है, और फिर एक ही राशि पर पहुंचने के लिए नेट किया जाता है।