आरओसीई बनाम आरओआई: क्या अंतर है?
आरओसीई बनाम आरओआई: एक अवलोकन
नियोजित पूंजी (आरओसीई) पर लौटें और निवेश पर वापसी (आरओआई) दो लाभप्रदता अनुपात हैं जो एक कंपनी के बुनियादी लाभ मार्जिन से परे जाते हैं कि कैसे एक कंपनी अपने व्यवसाय को सफलतापूर्वक चलाती है और निवेशकों को मूल्य लौटाती है।
विशेष रूप से, दोनों इस बात की जांच करते हैं कि कंपनी कितनी कुशलता से पूंजी का उपयोग परिचालन, निवेश और विकास के लिए करती है। आरओसीई और आरओआई, अन्य मूल्यांकन के साथ, निवेशकों को कंपनी की वर्तमान वित्तीय स्थिति और भविष्य के लाभ उत्पन्न करने की क्षमता का आकलन करने में मददगार हो सकते हैं।
आरओसीई का उपयोग केवल तभी किया जा सकता है जब एक ही उद्योग में कंपनियों की तुलना करते समय आरओआई अधिक लचीला हो और विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों की तुलना करने के लिए उपयोग किया जाता हो। आरओआई, हालांकि, समय अवधि को ध्यान में नहीं रखता है।
चाबी छीन लेना
- नियोजित पूंजी (आरओसीई) पर लौटें और निवेश पर वापसी (आरओआई) दो लाभप्रदता अनुपात हैं जो मापते हैं कि कंपनी अपनी पूंजी का कितना उपयोग करती है।
- ROCE पूँजी की तुलना में ब्याज और करों (EBIT) से पहले की कमाई को देखती है, यह निर्धारित करने के लिए कि कोई फर्म कितनी कुशलता से पूँजी का उपयोग करके आमदनी पैदा करती है।
- आरओआई लाभ का निर्धारण करने के लिए निवेश की लागत की तुलना में निवेश के मुनाफे की तुलना करता है।
- दोनों उपाय सिद्धांत में समान हैं, हालांकि, आरओसीई यह देखता है कि एक फर्म के भीतर पूंजी कैसे नियोजित की जाती है और एक उद्योग के भीतर कंपनियों की तुलना करते समय उपयोगी होती है। आरओआई शुद्ध रूप से निवेश पर किए गए लाभ को देखता है।
आरओसीई
ROCE इस बात की जाँच करता है कि एक कंपनी निम्नलिखित समीकरण के साथ उपलब्ध पूंजी का कितनी कुशलता से उपयोग करती है:
पूंजी नियोजित है, सबसे सरल शब्दों में, फर्म की संपत्ति की कुल राशि माइनस करंट देनदारियों। यह पूंजी की लागत (वित्तपोषण लागत) से अधिक हो या कंपनी वित्तीय मुद्दों का सामना कर रही हो।
आरओसीई एक ही व्यवसाय में लगी विभिन्न कंपनियों द्वारा पूंजी के उपयोग की तुलना करने के लिए बहुत उपयोगी हो सकता है, विशेष रूप से पूंजी-गहन उद्योगों जैसे ऊर्जा कंपनियों, ऑटो कंपनियों और दूरसंचार कंपनियों के संबंध में।
उदाहरण के लिए, एबीसी एनर्जी कंपनी ने अपनी गैस पाइपलाइनों से पिछले साल ब्याज और करों (EBIT) से पहले कमाई में $ 100 मिलियन की कमाई की । कंपनी के पास कुल संपत्ति में $ 750 मिलियन और $ 100 मिलियन की वर्तमान देनदारियां हैं। इसका आरओसीई 15.4% है।
इस बीच, एक्सवाईजेड ऑइल ड्रिलर्स इंक ने एबीआईटी में $ 4 मिलियन की संपत्ति के साथ $ 4 मिलियन और वर्तमान देनदारियों में $ 200 मिलियन उत्पन्न किए। एक्सवाईजेड के पास ईबीआईटी में अधिक बनाने और एबीसी के लगभग पांच गुना अधिक संपत्ति का आधार होने के बावजूद 10.5% का आरओसीई है। संक्षेप में, एबीसी अपनी पूंजी के साथ पैसा बनाने में अधिक कुशल है।
लागत पर लाभ
आरओआई एक लोकप्रिय लाभ मीट्रिक है जिसका उपयोग कंपनी के निवेश और नकदी प्रवाह के संबंध में उनके वित्तीय परिणामों का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है । ROI का सूत्र प्रतिशत में होता है, और इसकी गणना निम्न प्रकार से की जाती है:
आरओमैं=पीआरओचमैंटी एफआरओमीटर मैंएनवीईएसटीएमईएनटीCost of Investment