उदाहरणों के साथ एसेट्स (आरओए) पर रिटर्न की गणना कैसे करें

एसेट्स (ROA) पर रिटर्न क्या है?

परिसंपत्तियों पर वापसी एक लाभप्रदता अनुपात है जो प्रदान करता है कि कोई कंपनी अपनी संपत्ति से कितना लाभ उठा सकती है। दूसरे शब्दों में, परिसंपत्तियों पर वापसी  (आरओए) यह मापता है कि किसी कंपनी का प्रबंधन उनके आर्थिक संसाधनों या परिसंपत्तियों से उनकी बैलेंस शीट पर कमाई करने में कितना कुशल है।

आरओए को प्रतिशत के रूप में दिखाया गया है, और यह संख्या जितनी अधिक है, उतना ही कुशल कंपनी का प्रबंधन मुनाफे को उत्पन्न करने के लिए अपनी बैलेंस शीट के प्रबंधन में है।

एसेट्स (ROA) पर रिटर्न की गणना

आरओए की गणना में औसत कुल संपत्ति का उपयोग किया जाता है क्योंकि किसी कंपनी की संपत्ति कुल समय के साथ वाहन, भूमि या उपकरण, इन्वेंट्री परिवर्तन या मौसमी बिक्री में उतार-चढ़ाव की खरीद या बिक्री के कारण भिन्न हो सकती है। परिणामस्वरूप, विचाराधीन अवधि के लिए औसत कुल संपत्ति की गणना एक अवधि के लिए कुल संपत्ति की तुलना में अधिक सटीक है। एक कंपनी की कुल संपत्ति बैलेंस शीट पर आसानी से मिल सकती है । 

ROA का सूत्र है:

आय विवरण के निचले भाग में पाई जाती है  , अंश के रूप में उपयोग की जाती है। शुद्ध आय कुल राजस्व की राशि है जो उत्पादन, ओवरहेड, संचालन, प्रशासन, ऋण सेवा, करों, परिशोधन, और मूल्यह्रास के साथ-साथ असामान्य घटनाओं जैसे मुकदमों या बड़े खर्चों के लिए सभी खर्चों के लिए लेखांकन के बाद बनी रहती है। खरीद। 

शुद्ध लाभ किसी भी अतिरिक्त आय के लिए नहीं होता है जो सीधे प्राथमिक परिचालन से संबंधित नहीं है, जैसे निवेश आय या उपकरण या अन्य परिसंपत्तियों की बिक्री के लिए एकमुश्त भुगतान। 

एसेट्स (ROA) पर रिटर्न का उदाहरण

एक्सॉन मोबिल कॉर्पोरेशन (XOM)

नीचेएक्सन के  10K स्टेटमेंटसे बैलेंस शीट दी गई है जिसमें2017 और 2016 की कुल संपत्ति (नीले रंग में हाइलाइट की गई) को दर्शाया गया है।  दोनों के बीच अंतर पर ध्यान दें, और यह आरओए को कैसे प्रभावित करेगा।

टीएचई टीओटीएकएल एकरोंरोंईटीएस एफओआर 2017 डब्ल्यूईआरई $349 खमैंएलएलमैंओएन (आरओयूएनडीईडी)टीएचई टीओटीएकएल एकरोंरोंईटीएस एफओआर 2016 डब्ल्यूईआरई $330 खमैंएलएलमैंओएन (आरओयूएनडीईडी)ईएक्सएक्सओएन’एस टीओटीएकएल एवीईआरएकजीई एएसएसईटीएस =$३३९।५()३४९+३३०२)\ start {align} & \ {text {The} \ text {2017 के लिए कुल संपत्ति $ 349 बिलियन थी। \ textit {(राउंडेड)} \\ & \ टेक्स्ट {एक्सॉन के कुल औसत संपत्ति} = = $ 339.5 \ bigg (\ frac {349 + 330} {2} \ bigg) \ end {संरेखित}उन्होंने कहा कि इस तरह की घटनाओं को रोकने के लिए सरकार की ओर से कोई ठोस कदम नहीं उठाया गया है।2017 कुल संपत्ति थे 349 अरब $ (गोल)2016 के लिए कुल संपत्ति 330 बिलियन थे $ (गोल)एक्सॉन की कुल औसत संपत्ति =$३३९।5(२

नीचे एक्सॉन के लिए 2017 के आय विवरण उनके10K कथन के अनुसार है :

एक ही उद्योग के भीतर अन्य कंपनियों की तुलना में एक्सॉन का आरओए अधिक सार्थक है।

यहां तुलनीय कंपनियों के लिए 2017 ROAs हैं:

सीएचईवीआरओएन सीओआरपीओआरएटीआईओएन (सीवीएक्स) आरओए =३।५।%British P Petroleum (BP) ROA =1।२६%\ start {align} & \ text {Chevron Corporation (CVX) ROA} = 3.57 \% \\ और \ text {ब्रिटिश पेट्रोलियम (BP) ROA} = 1.26 \% \ end {गठबंधन}उन्होंने कहा कि इस तरह की घटनाओं को रोकने के लिए सरकार की ओर से कोई ठोस कदम नहीं उठाया गया है।शेवरॉन कॉर्पोरेशन (CVX) ROA =३।57%ब्रिटिश पेट्रोलियम (BP) ROA =१।26%उन्होंने कहा कि इस तरह की घटनाओं को रोकने के लिए सरकार की ओर से कोई ठोस कदम नहीं उठाया गया है।

एक्सॉन के आरओए की तुलना उद्योग के साथियों से करने पर, हम देखते हैं कि एक्सॉन ने 2017 में शेवरॉन या बीपी की तुलना में प्रति डॉलर की संपत्ति में अधिक लाभ उत्पन्न किया।

क्या रिटर्न ऑन एसेट्स (आरओए) का मतलब है निवेशकों को

एक कंपनी के आरओए की गणना एक कंपनी की लाभप्रदता को कई तिमाहियों और वर्षों में और साथ ही समान कंपनियों की तुलना में सहायक हो सकती है। हालांकि, समान आकार और उद्योग की कंपनियों की तुलना करना महत्वपूर्ण है।

उदाहरण के लिए, बैंकों के पास अपनी पुस्तकों पर ऋण, नकदी और निवेश के रूप में कुल संपत्ति की एक बड़ी संख्या है। एक बड़ा बैंक आसानी से अन्य उद्योगों में कंपनियों के समान शुद्ध आय डालते हुए संपत्ति में $ 2 ट्रिलियन से अधिक हो सकता है। यद्यपि बैंक की शुद्ध आय या लाभ एक असंबंधित कंपनी के समान हो सकता है और बैंक के पास उच्च गुणवत्ता वाली संपत्ति हो सकती है, बैंक का ROA कम होगा। कुल संपत्ति की बड़ी संख्या को शुद्ध आय में विभाजित किया जाना चाहिए, जिससे बैंक के लिए कम आरओए बनाया जा सके।

इसी तरह, ऑटो विनिर्माण के लिए बड़ी सुविधाओं और विशेष उपकरणों की आवश्यकता होती है। एक आकर्षक सॉफ्टवेयर कंपनी जो डाउनलोड करने योग्य कार्यक्रमों को ऑनलाइन बेचती है, वही शुद्ध लाभ उत्पन्न कर सकती है, लेकिन यह अपने अधिक संपत्ति-भारी समकक्षों की तुलना में काफी अधिक आरओए हो सकता है। व्यवसायों में उत्पादकता की तुलना करने के लिए इस मीट्रिक का उपयोग करते समय, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि किसी उद्योग में कार्य करने के लिए किस प्रकार की संपत्ति की आवश्यकता होती है, केवल आंकड़ों की तुलना करने के बजाय।