एंटरप्राइज वैल्यू बनाम मार्केट कैपिटलाइज़ेशन: क्या अंतर है?
एंटरप्राइज वैल्यू बनाम मार्केट कैपिटलाइज़ेशन: एक अवलोकन
एंटरप्राइज वैल्यू और मार्केट कैपिटलाइजेशन किसी कंपनी के मार्केट वैल्यू के दोनों उपाय हैं । दो गणनाएं समान नहीं हैं, और शब्द निश्चित रूप से विनिमेय नहीं हैं। प्रत्येक एक कंपनी के समग्र मूल्य की भावना प्रदान करता है और, इससे भी महत्वपूर्ण बात, एक संख्या जिसका उपयोग उसी उद्योग में अपने प्रतिद्वंद्वियों के मूल्य की तुलना करने के लिए किया जा सकता है। दोनों संख्याओं का उपयोग अक्सर कंपनी के स्टॉक शेयरों के भुगतान के लिए उचित मूल्य निर्धारित करने के लिए किया जाता है।
बाजार पूंजीकरण
बाजार पूंजीकरण, जिसे अक्सर मार्केट कैप कहा जाता है, कंपनी के आकार और मूल्य की गणना करने का एक सरल और सीधा तरीका है, और, परिणामस्वरूप, इसकी संभावित विकास दर और जोखिम दृष्टिकोण।
चाबी छीन लेना
- बाजार पूंजीकरण एक कंपनी के सभी बकाया शेयरों का कुल योग है।
- उद्यम मूल्य उस ऋण को ध्यान में रखता है जो कंपनी ने लिया है।
- इसलिए, एंटरप्राइज वैल्यू उन शक्तियों या कमजोरियों की पहचान कर सकती है जो मार्केट कैप नहीं कर सकती हैं।
मार्केट कैप कंपनी के स्टॉक के सभी बकाया शेयरों का कुल मूल्य है। इसकी गणना स्टॉक के वर्तमान शेयर मूल्य और बकाया शेयरों की संख्या को गुणा करके की जाती है। यह आंकड़ा उन प्रमुख आंकड़ों में से एक है जो किसी वित्तीय समाचार साइट या ब्रोकर की साइट में सूचीबद्ध प्रत्येक स्टॉक के साथ दिखाई देते हैं।
उदाहरण के लिए, यदि XYZ स्टॉक 14 डॉलर प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा है और 2 मिलियन शेयर बकाया हैं, तो इसका बाजार पूंजीकरण $ 28 मिलियन है।
लार्ज, मिड, और स्मॉल-कैप
बाजार पूंजीकरण भी आपको किसी विशेष स्टॉक से उम्मीद करने के लिए विकास और जोखिम का विचार दे सकता है। कंपनियों को बाजार पूंजीकरण के अनुसार वर्गीकृत किया जाता है। व्यापक श्रेणियां बड़ी हैं, मध्य- और छोटी-टोपी।
आम तौर पर, लार्ज-कैप कंपनियां राजस्व की स्थिर धाराओं के साथ अच्छी तरह से स्थापित सफल कंपनियां हैं। समय के साथ उनकी वृद्धि धीमी लेकिन स्थिर हो सकती है। छोटी कंपनियों की तुलना में उनकी कीमत में उतार-चढ़ाव कम अस्थिर होता है।
सबसे आकर्षक स्मॉल-कैप स्टॉक ऐसे हैं जो त्वरित वृद्धि का अनुभव कर रहे हैं, लेकिन यह वृद्धि संभवतः उच्च जोखिम और मूल्य अस्थिरता की कीमत पर होगी।
बाजार पूंजीकरण व्यवसाय के आकार का एक विचार प्रदान करता है और एक क्षेत्र के भीतर साथियों की पहचान करना आसान बनाता है।
बाजार पूंजीकरण दर्शाता है कि शेयर की कीमत अकेले आपको कंपनी के समग्र मूल्य के बारे में बहुत कम बताती है। सिर्फ इसलिए कि किसी शेयर की ऊंची कीमत होती है, जरूरी नहीं कि कंपनी की कीमत ज्यादा हो।
इसका एक बड़ा उदाहरण Ford Motor Company ( F ) है, जिसकी 3 अप्रैल, 2020 तक $ 4.24 की कम हिस्सेदारी है। हालाँकि, Ford एक बहुत बड़ी वाहन निर्माता कंपनी है। यदि आप इसके बाजार पूंजीकरण को देखें, जो लगभग 17.3 बिलियन डॉलर था, तो आप देख सकते हैं कि कंपनी की कीमत काफी अधिक है।
यदि किसी कंपनी को खरीदा जाना था, तो बाजार पूंजीकरण बकाया इक्विटी का अधिग्रहण करने की लागत को प्रतिबिंबित करेगा।
उद्यम मान
बाजार पूंजीकरण किसी कंपनी के समग्र मूल्यांकन में कुछ महत्वपूर्ण तथ्यों को छोड़ देता है । सबसे महत्वपूर्ण बात, यह कंपनी के ऋण को ध्यान में नहीं रखता है।
एंटरप्राइज वैल्यू का उपयोग उन कंपनियों को हाजिर करने के लिए किया जाता है, जिनका बाज़ारों द्वारा मूल्यांकन नहीं किया गया है।
एंटरप्राइज वैल्यू किसी कंपनी की वास्तविक कीमत का अधिक सटीक माप है क्योंकि यह उसके ऋण दायित्वों को ध्यान में रखता है।
उद्यम मूल्य की गणना करने के लिए, कंपनी के बाजार पूंजीकरण को उसके बकाया पसंदीदा स्टॉक और सभी ऋण दायित्वों में जोड़ें, फिर उसके सभी नकद और नकद समकक्षों को घटाएं।
मूल्य-निर्धारण
आमतौर पर एंटरप्राइज वैल्यू का इस्तेमाल वैल्यू इन्वेस्टर्स द्वारा उन कंपनियों को हाजिर करने के लिए किया जाता है, जिन्हें बाजारों द्वारा अंडरवैल्यूड किया गया है। ठोस कमाई वाली कंपनी और संभवतः एक सभ्य लाभांश भी सतह पर अच्छा दिखता है। कंपनी का एक बड़ा बाजार पूंजीकरण भी हो सकता है। हालांकि, यदि आप आगे देखते हैं और कंपनी के उद्यम मूल्य की गणना करते हैं, तो आपको गंभीर ऋण दायित्व मिल सकते हैं जो एक समस्या पैदा कर सकते हैं।
यदि आप समान रूप से अच्छी कमाई करने वाली कंपनी के उद्यम मूल्य की तुलना करते हैं और पाते हैं कि इसका उच्च उद्यम मूल्य है, तो बाद के स्टॉक को खरीदना बेहतर समग्र मूल्य होगा।