म्यूचुअल फंड को कब बुरा निवेश माना जाता है?
म्यूचुअल फंड को अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेश माना जाता है। हालांकि, म्यूचुअल फंड को एक बुरा निवेश माना जाता है जब निवेशक कुछ नकारात्मक कारकों को महत्वपूर्ण मानते हैं, जैसे कि फंड द्वारा उच्च व्यय अनुपात, विभिन्न छिपे हुए फ्रंट-एंड और बैक-एंड लोड चार्ज, निवेश निर्णयों पर नियंत्रण की कमी, और पतला लौटता है।
उच्च वार्षिक व्यय अनुपात
चल रहे निवेश व्यवसायों की लागत की भरपाई के लिए म्युचुअल फंडों को यह बताना आवश्यक है कि वे अपने निवेशकों से सालाना कितने प्रतिशत शुल्क लेते हैं। एक म्यूचुअल फंड की सकल वापसी व्यय अनुपात प्रतिशत से कम हो जाती है, जो 2% से 3% की सीमा में बहुत अधिक हो सकती है। ऐतिहासिक रूप से, म्युचुअल फंड के अधिकांश बाजार रिटर्न उत्पन्न करते हैं यदि वे अपेक्षाकृत स्थिर फंड जैसे कि एसएंडपी 500 बेंचमार्क का पालन करते हैं। हालांकि, अत्यधिक वार्षिक शुल्क म्यूचुअल फंडों को एक बदसूरत निवेश बना सकते हैं, क्योंकि निवेशक केवल व्यापक बाजार प्रतिभूतियों या ट्रेडेड फंड में निवेश करके बेहतर रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं।
लोड प्रभार
कई म्यूचुअल फंड में शेयरों के अलग-अलग वर्ग होते हैं जो फ्रंट या बैक-एंड लोड के साथ आते हैं, जो फंड के शेयरों को खरीदने या बेचने के समय निवेशकों पर लगाए गए शुल्कों का प्रतिनिधित्व करते हैं। कुछ बैक-एंड लोड आकस्मिक आस्थगित बिक्री शुल्क का प्रतिनिधित्व करते हैं जो कई वर्षों से कम हो सकते हैं। इसके अलावा, फंडों के शेयरों के कई वर्ग बिक्री या खरीद के समय 12 बी -1 शुल्क लेते हैं । लोड फीस 2% से 4% तक हो सकती है, और वे म्यूचुअल फंड द्वारा उत्पन्न रिटर्न में भी खा सकते हैं, जिससे उन निवेशकों के लिए अनाकर्षक हो जाता है जो अक्सर अपने शेयरों का व्यापार करना चाहते हैं।
नियंत्रण का अभाव
क्योंकि म्युचुअल फंड सभी पिकिंग और निवेश कार्य करते हैं, वे उन निवेशकों के लिए अनुपयुक्त हो सकते हैं जो अपने पोर्टफोलियो पर पूर्ण नियंत्रण रखना चाहते हैं और नियमित आधार पर अपनी होल्डिंग को पुनः प्राप्त करने में सक्षम हो सकते हैं। क्योंकि कई म्यूचुअल फंडों की संभावनाओं में कैवियट होते हैं, जो उन्हें अपने घोषित निवेश उद्देश्यों से विचलित करने की अनुमति देते हैं, म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए अनुपयुक्त हो सकते हैं जो लगातार पोर्टफोलियो रखना चाहते हैं। म्यूचुअल फंड चुनते समय, फंड की निवेश रणनीति पर शोध करना महत्वपूर्ण है और देखें कि यह सुरक्षित होने के लिए कौन सा इंडेक्स फंड देख सकता है।
पतलापन लौटाता है
सभी म्यूचुअल फंड खराब नहीं हैं, लेकिन उन्हें भारी विनियमित किया जा सकता है और उन्हें अपने समग्र पोर्टफोलियो के 25% से अधिक केंद्रित होल्ड रखने की अनुमति नहीं है। इस वजह से, म्यूचुअल फंड पतला रिटर्न जेनरेट कर सकते हैं, क्योंकि वे एक व्यक्ति के रूप में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले होल्डिंग पर अपने पोर्टफोलियो को केंद्रित नहीं कर सकते हैं। यह कहा जा रहा है, यह स्पष्ट रूप से भविष्यवाणी करना कठिन हो सकता है कि कौन सा स्टॉक अच्छा करेगा, जिसका अर्थ है कि ज्यादातर निवेशक जो अपने पोर्टफोलियो को विविधतापूर्ण बनाना चाहते हैं, वे म्यूचुअल फंड के लिए आंशिक हैं।
सलाहकार इनसाइट
पैट्रिक स्ट्रुबे, ChFC, CLU, RFC संरक्षण विशेषज्ञ, LLC, कोलंबिया, SC
सामान्यतया, अधिकांश म्यूचुअल फंडों को स्टॉक और बॉन्ड जैसे प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है, जहां, निवेश की शैली चाहे कितनी भी रूढ़िवादी क्यों न हो, आपके मूलधन को खोने का कुछ जोखिम होगा। कई उदाहरणों में, यह जोखिम नहीं है जो आपको लेना चाहिए, खासकर यदि आप एक विशिष्ट खरीद या जीवन लक्ष्य के लिए बचत कर रहे हैं। ठोस वित्तीय ज्ञान और निवेश करने के लिए पर्याप्त मात्रा में अधिक परिष्कृत निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड भी सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है। ऐसे मामलों में, पोर्टफोलियो अधिक विविधीकरण से लाभान्वित हो सकता है, जैसे कि वैकल्पिक निवेश या अधिक सक्रिय प्रबंधन। म्यूचुअल फंड से परे अपने क्षितिज को व्यापक बनाने से कम शुल्क, अधिक नियंत्रण और / या अधिक व्यापक विविधीकरण मिल सकता है।