वास्तव में छात्र ऋण ऋण का मालिक कौन है?

2020 की शुरुआत में, छात्र ऋणों में अमेरिकी छात्र लगभग 1.6 ट्रिलियन डॉलर के लिए हुक पर थे। औसत उधारकर्ता पिछले दशकों से $ 25,000 और $ 35,000 के बीच बकाया है। लाइन पर इतना पैसा होने के साथ, यह उत्सुक होना उचित है कि आखिरकार उन सभी मूलधन और ब्याज भुगतान को कौन प्राप्त कर सकता है। जबकि 1.6 ट्रिलियन डॉलर उधारकर्ताओं के लिए एक महत्वपूर्ण दायित्व हो सकता है, यह लेनदारों के लिए एक बड़ी संपत्ति हो सकती है।

छात्र ऋण प्रसंस्करण की भूलभुलैया

यह संभव है कि आपके छात्र ऋण की उत्पत्ति एक संस्था द्वारा की गई हो, दूसरे के स्वामित्व में हो, किसी अन्य के द्वारा गारंटी दी गई हो और संभवतः चौथी या पांचवीं एजेंसी द्वारा सेवित हो। इससे यह पता लगाना बहुत मुश्किल हो जाता है कि आपके कर्ज का मालिक कौन है और कैसे है। बहुत कुछ आपके द्वारा निकाले गए ऋण के प्रकार पर भी निर्भर करता है, हालांकि यह कहना सुरक्षित है कि संघीय सरकार किसी तरह से शामिल थी।

अधिकांश उधारदाता बड़े संस्थान हैं, जैसे अंतर्राष्ट्रीय बैंक या सरकार। एक ऋण की उत्पत्ति के बाद, हालांकि, यह एक ऐसी संपत्ति का प्रतिनिधित्व करता है जिसे बाजार में खरीदा और बेचा जा सकता है। बैंकों को अक्सर किताबों से ऋण लेने और उन्हें दूसरे मध्यस्थ को बेचने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है क्योंकि ऐसा करने से उनकी पूंजी अनुपात में तुरंत सुधार होता है और उन्हें और अधिक ऋण देने की अनुमति मिलती है।

चाबी छीन लेना

• अधिकांश छात्र ऋण उधारदाता विशाल संस्थान हैं, जैसे अंतर्राष्ट्रीय बैंक या सरकार। 
• सरकार के बाहर, अधिकांश छात्र ऋण ऋणदाता, सल्ली माई जैसी एक अर्ध-सरकारी एजेंसी या तृतीय-पक्ष ऋण सर्विसिंग कंपनी के पास होते हैं।
• संघीय सरकार पूरी तरह से लगभग सभी छात्र ऋणों की गारंटी देती है।

चूंकि सरकार द्वारा लगभग सभी ऋणों की पूरी तरह से गारंटी है, इसलिए बैंक उन्हें अधिक कीमत पर बेच सकते हैं, क्योंकि डिफ़ॉल्ट जोखिम परिसंपत्ति के साथ स्थानांतरित नहीं होता है।

गैर-सरकारी मालिक

सरकार के बाहर, अधिकांश छात्र ऋण ऋणदाता या एक तृतीय-पक्ष ऋण सर्विसिंग कंपनी के पास होते हैं। मूल और तीसरे पक्ष के प्रत्येक इन-हाउस कलेक्शन सेवाओं का प्रदर्शन कर सकते हैं या एक संग्रह एजेंसी से अनुबंध कर सकते हैं। सबसे बड़ी निजी छात्र ऋण कंपनियों में से कुछ में Navient Corp., Wells Fargo & Co., और डिस्कवर वित्तीय सेवाएँ शामिल हैं।

कई छात्र ऋणों का स्वामित्व भी अर्ध-सरकारी एजेंसियों या निजी कंपनियों के शिक्षा विभाग के साथ लाभकारी संबंधों के साथ होता है, जैसे कि NelNet Inc. और Sallie Mae । Sallie Mae के पास संघीय परिवार शिक्षा ऋण कार्यक्रम (FFELP) के तहत बहुत सारे ऋण हैं, जिन्हें संघीय सरकार द्वारा प्रतिस्थापित किया गया था।

लेनदार के रूप में संघीय सरकार

8 जुलाई, 2016 को, संघीय सरकार ने सेंट लुइस के फेडरल रिजर्व बैंक द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, बकाया उपभोक्ता ऋण में लगभग 1 ट्रिलियन डॉलर का स्वामित्व किया। जनवरी 2009 में यह आंकड़ा 150 बिलियन डॉलर से कम था, जो उस समय में लगभग 600% वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता था। मुख्य अपराधी छात्र ऋण है, जिसे संघीय सरकार ने 2010 में कानून में हस्ताक्षरित अफोर्डेबल केयर एक्ट के अल्प-ज्ञात प्रावधान में प्रभावी रूप से एकाधिकार कर लिया था ।

अफोर्डेबल केयर एक्ट से पहले, अधिकांश छात्र ऋण एक निजी ऋणदाता के साथ उत्पन्न हुए थे, लेकिन सरकार द्वारा गारंटी दी गई थी, जिसका अर्थ है कि यदि छात्र उधारकर्ता डिफ़ॉल्ट करते हैं तो कर बिल का भुगतान करते हैं। 2010 में, कांग्रेस के बजट कार्यालय (CBO) ने अनुमान लगाया कि 55% ऋण इस श्रेणी में आते हैं। 2011 और 2016 के बीच, निजी रूप से उत्पन्न छात्र ऋणों का हिस्सा लगभग 90% तक गिर गया।

बिल क्लिंटन के प्रशासन से पहले, संघीय सरकार के पास शून्य छात्र ऋण था, हालांकि यह कम से कम 1965 के बाद से ऋण की गारंटी देने के व्यवसाय में था। क्लिंटन राष्ट्रपति के पहले वर्ष और जॉर्ज डब्ल्यू बुश के प्रशासन के अंतिम वर्ष के बीच। सरकार ने धीरे-धीरे छात्र ऋण में $ 140 बिलियन का संचय किया ।

2009 के बाद से उन आंकड़ों में विस्फोट हुआ है। सितंबर 2018 में, यूएस ट्रेजरी विभाग ने अपनी वार्षिक रिपोर्ट में खुलासा किया कि छात्र ऋण सभी अमेरिकी सरकारी संपत्ति का 36.8% है।

संघीय छात्र ऋण कार्यक्रमों की लागत पर व्यापक रूप से बहस की जाती है। CBO कम छूट दरों और ” उचित मूल्य ” छूट दरों के आधार पर दो अलग-अलग अनुमान प्रदान करता है । यदि आप उचित मूल्य अनुमान पर भरोसा करते हैं, तो सरकार प्रति वर्ष लगभग $ 100 बिलियन से $ 250 बिलियन तक खो देती है, जिसमें प्रशासनिक लागत $ 40 + बिलियन शामिल है। दूसरे शब्दों में, सरकार गारंटियों की स्थिति में वर्तमान और भविष्य के करदाताओं को लगाते हुए ऋण के मूल्य को वापस नहीं लाती है।