बीमा कंपनियों और पेंशन फंड वास्तव में समग्र रूप से वित्तीय साधन नहीं हैं। हालांकि, उनके व्यवसायों के घटक हो सकते हैं और गहन वित्तीय साधन जांच के लिए करीब से देखने के लायक हो सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- समग्र रूप से, बीमा कंपनियों और पेंशन फंडों को आमतौर पर वित्तीय साधन नहीं माना जाता है।
- बीमा कंपनियां बीमा पॉलिसी और वार्षिकियां प्रदान करती हैं, जो वित्तीय साधन हो सकती हैं।
- पेंशन फंड विभिन्न परिसंपत्तियों के आवंटन में निवेश करने के लिए विभिन्न वित्तीय साधनों का उपयोग करते हैं।
वित्तीय प्रपत्र
पहला, यह समझने में मददगार हो सकता है कि वास्तव में वित्तीय साधन क्या है। वित्तीय साधन आम तौर पर प्रतिभूतियाँ होती हैं जिनका व्यापार किया जा सकता है। जैसे, एक वित्तीय साधन और एक सुरक्षा का पर्याय बन सकता है। कानूनी क्षेत्राधिकार में एक वित्तीय साधन के लिए अलग-अलग संहिताकरण हो सकता है, जो कुलसचिवों के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है।
वित्तीय साधनों में कई विशेषताएं होती हैं। परंपरा आमतौर पर कोर है। वित्तीय साधन आमतौर पर स्वामित्व की कुछ राशि का प्रतिनिधित्व करते हैं। वे आमतौर पर दो पक्षों के बीच एक अनुबंध पर आधारित होते हैं। उनके पास आमतौर पर एक निर्दिष्ट वहन मूल्य भी होता है।
वित्तीय साधन आम तौर पर ऐसे उपकरण होते हैं जिनका उपयोग विभिन्न प्रकार के आवंटन की मांग करते समय मनी मैनेजर करते हैं। सबसे बुनियादी वित्तीय साधन हैं:
- शेयरों
- ट्रेज़री बॉन्ड
- नगरनिगम के बांड
- कॉरपोरेट बॉन्ड
वित्तीय साधन भी अधिक जटिल हो सकते हैं, जैसे कि डेरिवेटिव या संरचित उत्पादों के रूप में । अधिक जटिल वित्तीय साधनों में शामिल हो सकते हैं:
जबकि बीमा कंपनियां स्वयं वित्तीय साधन नहीं हैं (जब तक कि उनके पारंपरिक स्टॉक या द्वितीयक बाजार में ऋण पर विचार नहीं किया जाता है), वे विभिन्न प्रकार के वैकल्पिक वित्तीय साधनों का उत्पादन करते हैं। बीमा कंपनियों को बीमा पॉलिसी प्रदान करने के लिए जाना जाता है । उनके अन्य उत्पादों में वार्षिकियां भी शामिल हो सकती हैं। बीमा पॉलिसियों और वार्षिकी को संभवतः वैकल्पिक प्रकार के वित्तीय साधनों के रूप में सोचा जा सकता है।
बीमा नीति
पारंपरिक और ऑनलाइन बीमा प्रसाद व्यापक और आसान हो रहे हैं। ऑनलाइन प्रौद्योगिकियाँ, पॉलिसीधारकों द्वारा नीतियों को लागू करने और प्राप्त करने के तरीके का विस्तार कर रही हैं, साथ ही भुगतान प्राप्त करती हैं। यह दोनों व्यक्तियों और वाणिज्यिक नीतियों से संबंधित है। व्यक्तियों के लिए, बीमा के लिए शीर्ष श्रेणियों में से कुछ में चिकित्सा, दंत, दृष्टि, ऑटो, घर, जीवन बीमा, अल्पकालिक विकलांगता और दीर्घकालिक विकलांगता शामिल हैं। कंपनियां इन श्रेणियों में नीतियां भी बनाती हैं और रियल एस्टेट, श्रमिकों के मुआवजे, और बहुत कुछ के लिए कवरेज प्राप्त कर सकती हैं।
बीमा, अपने सरलतम रूप में, अनिश्चित जोखिम के खिलाफ एक लिखित सुरक्षा है। पॉलिसीधारक भुगतान के वादे के लिए एक निर्दिष्ट प्रीमियम का भुगतान करते हैं यदि कोई दावा दायर किया जाता है और अनुमोदित होता है।
व्यापक रूप से, बीमा पॉलिसियों के लिए कोई द्वितीयक सार्वजनिक व्यापार बाजार नहीं है। हालांकि, उनके पास एक वित्तीय साधन की कई विशेषताएं हैं। बीमा पॉलिसी देनदारियों को मानक प्रतिभूत उत्पादों की संरचना के समान पुनर्बीमा कंपनियों द्वारा पैक और / या कवर किया जा सकता है ।
पॉलिसीधारक के लिए, एक बीमा पॉलिसी बीमा कंपनी के साथ एक अनुबंध है। इसमें स्वामित्व शामिल है। बीमा पॉलिसियों का भी एक निर्दिष्ट मूल्य होता है। इस प्रकार, जबकि अधिकांश बीमा पॉलिसियां प्रति सेकेंड प्रतिभूतियां नहीं हैं, उन्हें संभवतः एक वैकल्पिक प्रकार के वित्तीय साधन के रूप में देखा जा सकता है।
वार्षिकियां
बीमा कंपनियां वार्षिकियां भी प्रबंधित करती हैं। वार्षिकियां एक अधिक पारंपरिक प्रकार का वित्तीय साधन हैं लेकिन फिर भी इसे वैकल्पिक निवेश माना जा सकता है। अधिकांश परिवर्तनीय वार्षिकी और अनुक्रमित वार्षिकी को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के साथ सुरक्षा के रूप में पंजीकृत होना चाहिए । निश्चित वार्षिकी को आमतौर पर वित्तीय साधन माना जाता है, हालांकि उन्हें पंजीकरण की आवश्यकता नहीं होती है।
एक वार्षिकी में एक निवेशक को समय के साथ एकमुश्त या व्यवस्थित निवेश करने की आवश्यकता होती है। वार्षिकी प्रबंधक तब निवेशक को वार्षिकी की शर्तों के आधार पर संवितरण का भुगतान करने का वादा करता है। बीमा कंपनियों को वार्षिकियां देने और प्रबंधित करने के लिए सबसे अधिक जाना जाता है, लेकिन कुछ वित्तीय संस्थान उन्हें भी प्रदान करते हैं।
पेंशन निधि
समग्र रूप से, म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और यहां तक कि हेज फंड पोर्टफोलियो के साथ पेंशन फंड देखा जा सकता है। पेंशन फंड एक संगठित परिसंपत्ति आवंटन के साथ प्रबंधित पूलित परिसंपत्तियों का एक संग्रह है जो समय के साथ एक वापसी अर्जित करने का प्रयास करता है जो पेंशन प्राप्त दायित्वों को पूरा करने के लिए उपयोग किया जाता है। उनकी प्रबंधन जटिलताओं के कारण पेंशन फंड कम लोकप्रिय हो रहे हैं। हालांकि, कई सरकारी नियोक्ता अभी भी पेंशन योजनाओं का उपयोग करते हैं।
एक पेंशन फंड मैनेजर फंड के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए कई प्रकार के वित्तीय साधनों का उपयोग करता है। वैसे ही जैसे म्यूचुअल फंड, ETF, और हेज फंड, पेंशन फंड स्टॉक, बॉन्ड, और संभवतः संरचित उत्पादों में निवेश करने के।
पेंशन फंड प्रबंधकों के पास एक देयता मिलान जिम्मेदारी है जो उनकी नौकरी की जटिलता को बढ़ाती है। पेंशन फंड सेवानिवृत्ति में अपने कर्मचारियों को एक निर्दिष्ट राशि का भुगतान करने का वादा करता है। इससे तत्काल दायित्वों को पूरा करने के लिए आवश्यक धन के लिए अधिक रूढ़िवादी वित्तीय साधन प्रतिभूतियों का उपयोग हो सकता है। पेंशन फंड उच्च जोखिम वाले वित्तीय साधनों में भी निवेश करते हैं, जैसे कि स्टॉक की तरह उच्चतर प्रतिफल, अपने भविष्य के दायित्वों के लिए अधिक पूंजी जमा करने के लिए। कुल मिलाकर, पेंशन फंड मैनेजर को अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए सभी प्रकार के वित्तीय साधनों में निवेश करने का अधिकार है। हालांकि, प्रबंधक फंड द्वारा स्थापित कुछ मानकीकृत निवेश नीति बाधाओं से बाध्य हो सकते हैं ।