क्यों बैंक बेल-इन नए बैलेआउट होंगे

2008 के वित्तीय संकट ने ” बहुत असफल होने के लिए ” शब्द की शुरुआत की, जो नियामकों और राजनेताओं ने देश के कुछ सबसे बड़े वित्तीय संस्थानों को करदाताओं द्वारा वित्त पोषित खैरात के साथ बचाने के लिए औचित्य का वर्णन किया। इस तरह से अपने कर डॉलर के इस्तेमाल पर जनता की नाराजगी को देखते हुए, कांग्रेस ने जनवरी 2010 के डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर एक्ट को पारित किया, जिसने बैंक खैरात के विकल्प को समाप्त कर दिया, लेकिन बैंक जमानत के लिए दरवाजा खोल दिया।

बैंक बेल-इन और बैंक बेलआउट के बीच अंतर

एक असफल बैंक के पूर्ण पतन को रोकने के लिए एक जमानत और जमानत दोनों तैयार किए जाते हैं। यह अंतर मुख्य रूप से है जो बैंक को बचाने के वित्तीय बोझ को सहन करता है। खैरात के साथ, सरकार बैंकों में पूंजी इंजेक्षन करती है ताकि उन्हें काम करना जारी रखा जा सके। वित्तीय संकट के दौरान हुई खैरात के मामले में, सरकार ने बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (NYSE: BAC), सिटीग्रुप इंक। (NYSE: C) सहित देश के कुछ सबसे बड़े वित्तीय संस्थानों में $ 700 बिलियन का इंजेक्शन लगाया। अमेरिकन इंटरनेशनल ग्रुप (NYSE: AIG)। सरकार के पास अपना पैसा नहीं है, इसलिए उसे ऐसे मामलों में करदाता फंड का उपयोग करना चाहिए। अमेरिकी ट्रेजरी विभाग के अनुसार, बैंकों ने तब से सभी पैसे वापस कर दिए हैं।

बैंक जमानत के साथ, बैंक अपने असुरक्षित लेनदारों के धन का उपयोग जमाकर्ताओं और बॉन्डहोल्डर्स सहित, अपनी पूंजी के पुनर्गठन के लिए करता है ताकि यह बचा रह सके। वास्तव में, बैंक को अपनी पूंजी आवश्यकताओं को बढ़ाने के उद्देश्य से अपने ऋण को इक्विटी में बदलने की अनुमति है। एक रिज़ॉल्यूशन कार्यवाही के माध्यम से बैंक जल्दी से जमानत कर सकता है, जिससे बैंक को तत्काल राहत मिलती है। बैंक जमाकर्ताओं के लिए स्पष्ट जोखिम उनकी जमा राशि के एक हिस्से को खोने की संभावना है। हालांकि, जमाकर्ताओं को फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन (FDIC) का संरक्षण प्राप्त है, जो प्रत्येक बैंक खाते का $ 250,000 तक का बीमा करता है। बैंकों को $ 250,000 सुरक्षा से अधिक उन जमाओं का उपयोग करना आवश्यक है।

असुरक्षित लेनदारों के रूप में, जमाकर्ताओं और बॉन्डहोल्डर्स को व्युत्पन्न दावों के अधीन किया जाता है। डेरिवेटिव वे निवेश हैं जो बैंक एक-दूसरे के बीच करते हैं, जिनका उपयोग उनके पोर्टफोलियो को हेज करने के लिए किया जाता है। हालांकि, 25 सबसे बड़े बैंक डेरिवेटिव में 247 ट्रिलियन डॉलर से अधिक की हिस्सेदारी रखते हैं, जिससे वित्तीय प्रणाली को भारी मात्रा में जोखिम होता है। संभावित आपदा से बचने के लिए, डोड-फ्रैंक अधिनियम व्युत्पन्न दावों को प्राथमिकता देता है।

बेल-इंस वैधानिक बनें

डोड-फ्रैंक अधिनियम में बैंक जमानत के प्रावधान को मोटे तौर पर यूरोपीय संघ की बैंकिंग प्रणाली के लिए बेसल III अंतर्राष्ट्रीय सुधार 2 में निर्धारित सीमा पार ढांचे और आवश्यकताओं के बाद प्रतिबिंबित किया गया था। यह फेडरल रिजर्व, एफडीआईसी और सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) को फेडरल कंट्रोल के तहत रिसीवर्सशिप में बैंक होल्डिंग कंपनियों और बड़ी गैर-बैंक होल्डिंग कंपनियों को जगह देने का अधिकार देता है। चूंकि प्रावधान का मुख्य उद्देश्य अमेरिकी करदाताओं की रक्षा करना है, ऐसे बैंक जो असफल होने के लिए बहुत बड़े हैं, उन्हें अब करदाता डॉलर से बाहर नहीं निकाला जाएगा। इसके बजाय, उन्हें ‘जमानत’ दी जाएगी।

बेल-इन के साथ यूरोप के प्रयोग

बैंक बेल-इन का उपयोग साइप्रस में किया गया है, जो उच्च ऋण और संभावित बैंक विफलताओं का सामना कर रहा है। जमानत की नीति शुरू की गई थी, जिसमें जमाकर्ताओं को अपनी पकड़ का एक हिस्सा लिखने के लिए 100,000 से अधिक यूरो के साथ मजबूर किया गया था। यद्यपि कार्रवाई ने बैंक विफलताओं को रोका, लेकिन इसने यूरोप में वित्तीय बाजारों के बीच इस संभावना को खत्म कर दिया है कि ये जमानतदार अधिक व्यापक हो सकते हैं। निवेशक चिंतित हैं कि बॉन्डहोल्डर्स को बढ़ा जोखिम पैदावार को बढ़ा देगा और बैंक डिपॉजिट को हतोत्साहित करेगा। कम या नकारात्मक ब्याज दरों से परेशान कई यूरोपीय देशों में बैंकिंग सिस्टम के साथ, अधिक बैंक जमानत-बीमा एक मजबूत संभावना है।