क्यों LIFO IFRS के तहत प्रतिबंधित है

आखिरी में, पहले बाहर सूची मूल्यांकन की विधि (LIFO) के तहत निषिद्ध है अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (आईएफआरएस) हालांकि यह संयुक्त राज्य अमेरिका है, जो का उपयोग करता है में अनुमति दी है आम तौर पर स्वीकार लेखांकन सिद्धांतों (GAAP) ।

IFRS LIFO को संभावित विकृतियों के कारण प्रतिबंधित करता है, जो कंपनी की लाभप्रदता और वित्तीय विवरणों पर हो सकता है। उदाहरण के लिए, LIFO कर योग्य आय को कम रखने के उद्देश्यों के लिए कंपनी की कमाई को समझ सकता है। यह इन्वेंट्री वैल्यूएशन का परिणाम भी हो सकता है जो पुराने और अप्रचलित हैं। अंत में, LIFO परिसमापन में, बेईमान प्रबंधकों को कम वहन लागत के साथ इन्वेंट्री को बेचकर कमाई को कृत्रिम रूप से बढ़ाने के लिए लुभाया जा सकता है। हम आगे बताते हैं।

निवल आय

LIFO इस सिद्धांत पर आधारित है कि खरीदी गई नवीनतम इन्वेंट्री सबसे पहले बेची जाएगी। आइए देखें कि LIFO बनाम फर्स्ट इन, फर्स्ट आउट (FIFO) लेखांकन एक काल्पनिक कंपनी, फर्म ए पर कैसे प्रभाव डालता है।

अब मान लें कि फर्म A वर्ष 5 में 3,500 इकाइयों को $ 2.00 प्रति यूनिट बेचती है। इससे कंपनी को $ 7,000 का राजस्व प्राप्त होता है। FIFO के तहत, बेची गई वस्तुओं की कुल लागत (COGS) को इस प्रकार से समाप्त किया जाएगा:

कुल सकल लाभ होगा $ 3,025 $ 3,975 बेच माल की लागत , या राजस्व में $ 7000। शेष सूची का मूल्य $ 1,925 है। वह वर्ष 4 ($ 625) से 500 इकाइयां, और वर्ष 5 ($ 1,300) से 1,000 इकाइयां हैं।

हालांकि, LIFO के तहत, माल की कुल लागत की गणना इस तरह से की जाएगी:

कुल सकल लाभ $ 2,675, या $ 7,000 राजस्व में होगा – $ 4,325 की लागत बेची गई माल। शेष सूची का मूल्य $ 1,575 होगा। यह वर्ष 1 ($ 1,000) से 1,000 इकाइयाँ, और वर्ष 2 ($ 575) से 500 इकाइयाँ हैं।

जैसा कि आप देख सकते हैं, फर्म ए फीफो के तहत अधिक लाभदायक प्रतीत होता है, भले ही कंपनी ने ठीक उसी संख्या में इकाइयाँ बेची हों। यह प्रतीत होता है कि प्रबंधन के लिए प्रतिफल कम प्रतीत होता है, लेकिन LIFO का लाभ कर लाभ से उपजा है । क्योंकि उच्च COGS का सकल लाभ कम होने का प्रभाव है, लिफ़ाफ़े का उपयोग करने वाली कंपनियां अपने कर बिल को कम करने में सक्षम हैं। लेकिन कर देयता में यह कमी एक मूल्य पर आती है: एक भारी पुरानी सूची मूल्य।

बकाया राशि शीट

दूसरी बात जो LIFO के साथ होती है, वह है इन्वेंट्री वैल्यू जैसा कि बैलेंस शीट पर परिलक्षित पुराना हो जाता है। उदाहरण के लिए, कल्पना करें कि फर्म A $ 1.40 की लागत पर वर्ष 6 में इन्वेंट्री की 1,500 इकाइयाँ खरीदता है।

FIFO के तहत, कंपनी की इन्वेंट्री इस प्रकार होगी:

लेकिन LIFO के तहत, इन्वेंट्री की स्थिति इस तरह दिखती है:

अब कहते हैं कि फ़र्म A तब वर्ष 6 में 1,500 इकाइयाँ बेचती है। फ़िफ़ो के तहत, फ़र्म A वर्ष 6. में जोड़ी गई किसी भी सूची को नहीं छूती है। इसमें अभी भी वर्ष 4 और 5 से बची हुई इकाइयाँ हैं। इसलिए, इसका COGS $ 1,925 होगा ( या $ 625 + $ 1,300)। इसकी शेष सूची का मूल्य $ 2,100 है जो कि वर्ष 6 में सभी इकाइयों को जोड़ा गया है।

हालांकि, LIFO के तहत, फर्म A, वर्ष 6 सूची से सीधे खींचती है। यह COGS $ 2,100 है। इसकी शेष इन्वेंट्री का मूल्य $ 1,575 है – अर्थात वर्ष 1 और 2 से पुराना स्टॉक।

बैलेंस शीट LIFO के तहत स्पष्ट रूप से पुरानी सूची है कि चार साल पुराना है प्रतिनिधित्व करता है। इसके अलावा, अगर फर्म ए हर साल इन्वेंट्री की समान राशि खरीदती है और बेचती है, तो वर्ष 1 और वर्ष 2 से अवशिष्ट मूल्य छोड़कर, इसकी बैलेंस शीट विश्वसनीयता में गिरावट जारी रहेगी।

LIFO उदाहरण: एक्सॉनमोबिल

यह परिदृश्य एक्सॉनमोबिल (एक्सओएम )के 2010 के वित्तीय वक्तव्यों में होता है, जिसने लिफो धारणा के आधार पर इन्वेंट्री में $ 13 बिलियन की सूचना दी थी।अपने बयानों के लिए नोटों में, एक्सॉन ने अपनी इन्वेंट्री को बदलने के लिए वास्तविक लागत का खुलासा किया था जो कि इसके लिफो मूल्य 21.3 बिलियन डॉलर से अधिक था।जैसा कि आप कल्पना कर सकते हैं, 21.3 बिलियन डॉलर की संपत्ति के मूल्य को कम करके रिपोर्टिंग करना LIFO की वैधता के बारे में गंभीर सवाल खड़े कर सकता है।

LIFO परिसमापन

आउटडेटेड इन्वेंट्री वैल्यूएशन किसी कंपनी की वास्तविक वित्तीय तस्वीर को गंभीरता से विकृत कर सकती है जब परिसंपत्तियां बेची जाती हैं। यह LIFO: LIFO परिसमापन की ओर एक और विवादास्पद बिंदु प्रकाश में लाता है । आइए फर्म ए के हमारे पहले उदाहरण पर वापस जाएं। वर्ष 6 में, यह $ 3,000 प्रत्येक में इन्वेंट्री की सभी 3,000 इकाइयों को $ 6,000 डॉलर के राजस्व में बेचने का प्रबंधन करता है।

FIFO के तहत, इसके COGS इस तरह दिखेंगे:

इसलिए, अपनी इन्वेंट्री को बेचने से इसका सकल लाभ $ 1,975, या राजस्व में $ 6,000 – COGS में $ 4,025 होगा।

LIFO के तहत, फर्म A के COGS की गणना इस तरह की जाएगी:

इसलिए, इसका सकल लाभ $ 2,325 डॉलर या राजस्व में $ 6,000 – COGS में $ 3,675 के रूप में अधिक होगा।

जब एक LIFO परिसमापन हुआ है, तो फर्म A, FIFO के तहत कहीं अधिक लाभदायक है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पुरानी इन्वेंट्री लागत वर्तमान राजस्व के साथ मेल खाती है। हालाँकि, यह एक बंद स्थिति है और अनिश्चित है क्योंकि प्रतीत होता है कि उच्च लाभ दोहराया नहीं जा सकता है।

कठिन समय में, प्रबंधन को अस्थायी रूप से लाभ लाभप्रदता के क्रम में पुरानी LIFO परतों को लुभाने के लिए लुभाया जा सकता है। एक निवेशक के रूप में, आप बता सकते हैं कि क्या किसी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों के फुटनोटों की जांच से एक LIFO परिसमापन हुआ है या नहीं। टेल-टेल संकेत कंपनी के LIFO रिजर्व में कमी है (यानी LIFO और FIFO का उपयोग किया गया तो राशि के बीच इन्वेंट्री का अंतर)।

जमीनी स्तर

जबकि कुछ का तर्क हो सकता है कि LIFO इन्वेंट्री खरीदने के लिए वास्तविक मौजूदा लागतों को बेहतर ढंग से दर्शाता है, यह स्पष्ट है कि LIFO में कई कमियां हैं। LIFO कर योग्य आय को कम करने, पुरानी और अप्रचलित इन्वेंट्री संख्या में परिणाम के उद्देश्यों के लिए मुनाफे को समझता है, और एक LIFO परिसमापन के माध्यम से कमाई में हेरफेर करने के लिए प्रबंधन के लिए अवसर पैदा कर सकता है। इन चिंताओं के कारण, LIFO IFRS के तहत निषिद्ध है।