कुल शेयर बाजार को कैसे मापें
बाजार सूचकांक की एक किस्म हैजो बाजार की गतिविधियों के सांख्यिकीय गेज के रूप में कार्य करती है।कई निवेशक डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (DIJA) या नैस्डैक कम्पोजिट इंडेक्स को बेंचमार्क या स्टॉक मार्केट के प्रतिनिधियों के रूप में देखते हैं।नकारात्मक पक्ष पर, ये सूचकांक क्रमशः 30 और 100 शेयरों से बना है।१
चाबी छीन लेना
- कई निवेशक प्रमुख इंडेक्स में से एक मानते हैं, जैसे डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) या नैस्डैक 100 को व्यापक मार्केट इंडेक्स के रूप में।
- हालाँकि, बेहतर प्रतिनिधित्व विल्हेयर 5000 या रसेल 3000 हो सकता है।
- पिछले दशक में Th Nasdaq 100 ने अन्य प्रमुख बाजार अनुक्रमितों को बेहतर ढंग से समझा है।
व्यापक प्रतिनिधित्व सूचकांक
हालांकि DIJA और Nasdaq अच्छी तरह से उपयोग किए जाते हैं और बाजार के एक गेज की पेशकश कर सकते हैं, कुछ इंडेक्स व्यापक प्रतिनिधित्व की पेशकश करते हैं क्योंकि वे अधिक स्टॉक शामिल करते हैं। स्टैंडर्ड एंड पुअर्स ने 500 सूचकांक, अमेरिका में सबसे व्यापक रूप से कारोबार कंपनियों में से 500 के होते हैं जो, ऐसे ही एक सूचकांक है।
हालांकि, कुल बाजार के सबसे व्यापक प्रतिनिधित्व में से एक सूचकांक विल्शेयर 5000 कुल बाजार सूचकांक है । नीचे दिए गए आरेख में प्रतिभूतियों की संख्या और प्रत्येक सूचकांक के प्रतिनिधित्व की डिग्री दर्शाई गई है:
विल्शेयर 5000
इसका नाम क्या है इसके विपरीत, विल्शेयर 5000 में 5,000 से अधिक इक्विटी में बहुत अधिक (या कम) शामिल हो सकते हैं।1998 में, सूचकांक में 7,562 इक्विटी प्रतिभूतियों का शिखर था, और विल्शेयर की वेबसाइट में कहा गया था कि सूचकांक का उद्देश्य “आसानी से उपलब्ध मूल्य डेटा के साथ सभी अमेरिकी मुख्यालय वाली इक्विटी प्रतिभूतियों के प्रदर्शन को मापना है।”2014 के अंत तक, सूचकांक में 3,818 कंपनियां थीं।सितंबर, 2020 तक, सूचकांक में केवल 3,445 घटक थे।
बाजार को मापने के अन्य तरीके
छोटे-कैप कैसे कर रहे हैं, इस बारे में दिलचस्पी रखने वाले निवेशकों के लिए, रसेल 2000 सबसे व्यापक रूप से अनुसरण किया जाने वाला सूचकांक है। रसेल 2000 इंडेक्स यूएस में रसेल 3000 ब्रह्मांड के सबसे छोटे स्टॉक्स का चयन करता है। । रसेल 3000 में पूरे यूएस शेयर बाजार का लगभग 98% हिस्सा शामिल है।
रसेल 3000 बनाम विलशेयर 5000
रसेल 3000 का लक्ष्य 3,000 सबसे बड़े अमेरिकी शेयरों को ट्रैक करना है। इस बीच, विल्शेयर 5000, जबकि सभी कंपनियों का मुख्यालय अमेरिका में है, का लक्ष्य पूरे बाजार को ट्रैक करना है, चाहे शेयरों की संख्या की परवाह किए बिना – इसलिए इसका कारण उतार-चढ़ाव है।
इसलिए, यदि आप वास्तव में “कुल बाजार को मापना चाहते हैं, तो आपको विलशेयर 5000 की जांच करने की सबसे अच्छी सलाह दी जाएगी। हालांकि इसमें हर सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी शामिल नहीं है, लेकिन इसमें उन अन्य सूचकांकों की तुलना में बहुत अधिक शामिल हैं जिन्हें लोग अक्सर संदर्भित करते हैं।” के रूप में “बाजार।”
लेकिन, निवेशकों के लिए जो दिलचस्प हो सकता है, वह यह है कि रसेल 3000 और विलशेयर 5000 ने पिछले एक दशक में इसी तरह का प्रदर्शन किया है।पिछले 10 वर्षों के लिए रसेल 3000 के लिए वार्षिक रिटर्न 13.84% है, जबकि विल्शेयर 5000 13.5% वापस आ गया है।५
मार्केट इंडेक्स रिटर्न
अंत में, आइए एक नजर डालते हैं कि पिछले पांच और 10 वर्षों में इन मार्केट इंडेक्स ने कैसा प्रदर्शन किया है। व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला DIJA और Nasdaq 100 ब्रॉड-मार्केट इंडेक्स हैं, लेकिन वे बहुत अलग चीजों को ट्रैक करते हैं। शुरू करने के लिए, डीआईजेए कैटरपिलर (कैट), सिस्को (सीएससीओ), कोका-कोला (केओ) -मेगा-कैप कंपनियों के रूप में ऐसी कंपनियों को ट्रैक करता है जो कई मामलों में स्थिर लाभांश का भुगतान करते हैं।
इस बीच, नास्डैक 100 काफी हद तक प्रौद्योगिकी आधारित है, जिसमें नेटफ्लिक्स (एनएफएलएक्स) और मैच ग्रुप (एमटीसीएच) जैसे होल्डिंग्स हैं। इस प्रकार, यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि लंबे समय तक (इस मामले में 10 साल), डीआईजेए अन्य सूचकांक को कमजोर कर देता है, जबकि नैस्डैक 100 आउटपरफॉर्म करता है।
बाकी चीजें बीच में कहीं गिर जाती हैं – फिर भी, एस एंड पी 500 सबसे नीचे आती है।यहां ऊपर सूचीबद्ध प्रमुख शेयर बाजार सूचकांक के लिए पांच और 10 साल के रिटर्न के टूटने पर एक नज़र है।7895
दूसरी दिलचस्प बात यह है कि पिछले 10 वर्षों में, रसेल 2000 (जो कि स्मॉल-कैप स्टॉक को ट्रैक करता है) ने डीजेआईए के अनुरूप प्रदर्शन किया है। अल्पावधि के दौरान एक द्विबीजपत्री अधिक होती है, लेकिन आप रसेल 2000 की वापसी की उम्मीद करेंगे जो नैस्डैक 100 के करीब होगा, जहां अधिक जोखिम (छोटे-कैप और टेक शेयरों में स्वाभाविक रूप से अधिक अस्थिरता के साथ) अधिक से अधिक के बराबर होना चाहिए वापसी।