समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्रों का मनोविज्ञान
तकनीकी विश्लेषक एक चार्ट पर मूल्य बिंदुओं की पहचान करने के लिए समर्थन और प्रतिरोध स्तरों का उपयोग करते हैं, जहां संभावनाएं प्रबल प्रवृत्ति के ठहराव या उलट होने का पक्ष लेती हैं । समर्थन होता है जहां मांग की एकाग्रता के कारण डाउनट्रेंड को ठहराव की उम्मीद होती है। प्रतिरोध होता है जहां आपूर्ति की एकाग्रता के कारण एक अपट्रेंड को अस्थायी रूप से थामने की उम्मीद की जाती है।
ये स्तर, जबकि वे पहली नजर में मनमानी कर सकते हैं, बाजार की भावना और एंकरिंग पर आधारित हैं । यहां, हम जांच करते हैं कि समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र बड़े पैमाने पर मानवीय भावनाओं और मनोविज्ञान द्वारा कैसे आकार लेते हैं।
चाबी छीन लेना
- ट्रेडिंग स्तर के समर्थन और चार्ट पर महत्वपूर्ण मूल्य स्तरों के प्रतिरोध की अवधारणाएं जो एक परिसंपत्ति की कीमत को एक निश्चित दिशा में धकेलने से रोकती हैं, बाधाओं के रूप में कार्य करती हैं।
- बाजार मनोविज्ञान एक प्रमुख भूमिका निभाता है क्योंकि व्यापारी और निवेशक अतीत को याद करते हैं और भविष्य के बाजार आंदोलन की आशंका के लिए बदलती परिस्थितियों पर प्रतिक्रिया करते हैं।
- प्रतिरोध और समर्थन के शिफ्टिंग ज़ोन को व्यक्तिगत बाज़ार अभिनेताओं की भावना और भावना को समझने के द्वारा प्रकट किया जा सकता है और यह कि बाज़ार तक कैसे एकत्रित होता है।
समर्थन और प्रतिरोध के पीछे मनोविज्ञान
किसी दिए गए वित्तीय बाजार में, आमतौर पर किसी भी मूल्य स्तर पर तीन प्रकार के प्रतिभागी होते हैं:
- जो लंबे हैं और कीमत बढ़ने का इंतजार कर रहे हैं
- जो कम हैं और उम्मीद है कि कीमत गिर जाएगी
- जिन लोगों ने अभी तक यह तय नहीं किया है कि व्यापार करने का कौन सा तरीका है और किन तरीकों से रहना है
जैसा कि मूल्य एक समर्थन स्तर से उगता है, वैसे व्यापारी जो लंबे समय से खुश हैं और अपने पदों को जोड़ने पर विचार कर सकते हैं यदि मूल्य उसी समर्थन स्तर तक गिर जाता है। जो व्यापारी इस स्थिति में कम हैं वे अपनी स्थिति पर सवाल उठाने लगे हैं और यदि कीमत फिर से समर्थन स्तर पर पहुंचती है, तो बाहर निकलने के लिए या पास आने के लिए कवर (स्थिति से बाहर निकलने के लिए) खरीद सकते हैं । जिन व्यापारियों ने पहले इस मूल्य स्तर पर बाजार में प्रवेश नहीं किया था, वे मूल्य में उछाल और लंबे समय तक चलने के लिए तैयार हो सकते हैं यदि मूल्य समर्थन स्तर पर नीचे आता है। संक्षेप में, बड़ी संख्या में व्यापारियों को इस स्तर पर खरीदने का बेसब्री से इंतजार हो सकता है, समर्थन के क्षेत्र के रूप में इसकी ताकत को जोड़कर। यदि ये सभी प्रतिभागी इस स्तर पर खरीदारी करते हैं, तो मूल्य एक बार फिर से समर्थन से पलट जाएगा।
हालांकि, समर्थन स्तर के माध्यम से कीमत सही हो सकती है। जैसा कि मूल्य में गिरावट जारी है, व्यापारियों को जल्दी से एहसास होगा कि समर्थन स्तर पकड़ में नहीं है। लंबे व्यापारी पिछले समर्थन स्तर पर वापस चढ़ने के लिए कीमत का इंतजार कर सकते हैं, जो अब उनके नुकसान को सीमित करने की उम्मीद में अपने ट्रेडों से बाहर निकलने के लिए, प्रतिरोध के रूप में कार्य करेगा। छोटे व्यापारी अब खुश हैं और अगर मूल्य स्तर पर फिर से गौर किया जाता है तो वे अपने पदों को जोड़ने पर विचार कर सकते हैं। अंत में, जिन व्यापारियों ने बाजार में प्रवेश नहीं किया, वे अभी भी कम हो सकते हैं यदि कीमतें पिछले समर्थन स्तर पर वापस आती हैं, तो कीमतों में गिरावट की आशंका है। फिर, बड़ी संख्या में व्यापारी इस स्तर पर एक कदम उठाने के लिए तैयार हो सकते हैं, लेकिन अब खरीदने के बजाय वे बेच रहे होंगे। प्रतिरोध स्तर पर व्यापारियों की प्रतिक्रियाओं के साथ इसी व्यवहार को उल्टा देखा जा सकता है।
शिफ्टिंग ज़ोन के उदाहरण
ये उदाहरण एक महत्वपूर्ण तकनीकी विश्लेषण सिद्धांत को दर्शाते हैं: जो पहले समर्थन के रूप में काम करता था वह अंततः प्रतिरोधी बन जाएगा। इसके विपरीत, स्तर जो प्रतिरोध का गठन करते हैं, प्रतिरोध स्तर से ऊपर की कीमत टूट जाने पर, समर्थन के रूप में कार्य करेगा। इसे किसी भी चार्ट या किसी भी समय सीमा पर देखा जा सकता है। हालांकि निवेशक आमतौर पर समर्थन और प्रतिरोध के क्षेत्रों को निर्धारित करने के लिए दैनिक चार्ट का संदर्भ देते हैं, छोटे समय के फ्रेम का भी उपयोग किया जाता है, विशेष रूप से अल्पकालिक व्यापारियों द्वारा, इन क्षेत्रों को स्थापित करने के लिए।
नीचे दिए गए चार्ट, उदाहरण के लिए, मॉन्ट्रियल ट्रकिंग कंपनी के साप्ताहिक कैंडलस्टिक मूल्य चार्ट को इंगित करता है। जैसा कि नीली क्षैतिज रेखा से पता चलता है, $ 15 पर प्रतिरोध है, कीमत को उस स्तर से ऊपर जाने से रोकती है। वहाँ भी $ 7 पर समर्थन प्रतीत होता है।
समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र न केवल विशेष कीमतों पर देखे जाते हैं; वे ऊपर या नीचे की प्रवृत्ति के साथ-साथ भिन्न हो सकते हैं ।
मानव भावनाओं और व्यवहार
झुंड की वृत्ति ऐसे शब्द हैं जो वित्तीय बाजारों के पीछे के मनोविज्ञान पर चर्चा करते समय फसल करते हैं। इसका कारण यह है कि मानवीय भावनाएं बाजारों में देखी गई मूल्य कार्रवाई में एक भूमिका निभाती हैं। एक मूल्य चार्ट, तब, आशावाद और निराशावाद के समय के रूप में सोचा जा सकता है। मूल्य चार्ट बताता है कि भविष्य की अपेक्षाओं को बदलने के लिए बाजार सहभागियों की क्या प्रतिक्रिया है
उदाहरण के लिए, डर और लालच, बाजार के प्रतिभागियों के व्यवहार में ऊपर उल्लिखित हैं। जैसा कि मूल्य एक समर्थन स्तर पर वापस आता है, व्यापारी जो पहले से ही लंबे समय से हैं, वे अधिक पैसा बनाने के लिए पदों में जोड़ देंगे। इस बीच, जो व्यापारी कम हैं वे कवर करने के लिए खरीद लेंगे, क्योंकि वे पैसे खोने से डरते हैं। इस उदाहरण में झुंड वृत्ति का भी प्रदर्शन किया जाता है क्योंकि व्यापारी इन समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के निकट एकत्र होते हैं, जिससे वे और मजबूत होते हैं।
ट्रेडर्स सामूहिक रूप से एक वातानुकूलित प्रतिक्रिया का अनुभव कर सकते हैं, एंकरिंग के रूप में जाना जाता है । एंकरिंग व्यवहार वित्त द्वारा प्रकट किया गया एक अनुमान है जो उस सुरक्षा के बारे में बाद में निर्णय लेने के लिए एक निश्चित संदर्भ बिंदु (या लंगर) के रूप में अप्रासंगिक जानकारी के अवचेतन उपयोग का वर्णन करता है, जैसे कि सुरक्षा की खरीद मूल्य। इसलिए, यदि अतीत में एक प्रतिरोध या समर्थन स्तर स्थापित किया गया है, तो यह एक साझा लंगर बना सकता है, जहां भविष्य में प्रतिरोध या समर्थन के साथ उन्हीं स्तरों को पूरा किया जाएगा। नीचे दिया गया आंकड़ा दवा निर्माता एली लिली (एनवाईएसई: एलईएल ) के एक दैनिक चार्ट को दर्शाता है, जो दो पिछली कीमत चोटियों के गठन का संकेत देता है जो एक महत्वपूर्ण अपट्रेंड को दर्शाता है। वास्तव में, हम बार-बार समर्थन देखते हैं जब कीमत $ 33.50 के करीब गिरती है, क्योंकि उस मूल्य स्तर ने कम से कम तीन पिछले अवसरों पर मजबूत समर्थन प्रदान किया है।
भावनात्मक मूल्य स्तर
अन्य समर्थन और प्रतिरोध स्तर जो मानव भावनाओं से प्रभावित होते हैं, उनमें राउंड नंबर (चूंकि उन्हें याद रखना आसान है), 52-सप्ताह के ऊंचे और चढ़ाव, और नए बाजार के उच्च के रूप में ऐतिहासिक घटनाएं शामिल हैं। व्यापारी और निवेशक कई कारणों से इन मनोवैज्ञानिक मूल्य स्तरों की ओर बढ़ते हैं। एक यह है कि ये कीमतें अतीत में महत्वपूर्ण रही हैं और व्यापारियों को पता है कि उनके फिर से होने की संभावना है। बाजार सहभागियों को अक्सर अतीत में जो कुछ हुआ है, उसके आधार पर भविष्य की उम्मीदों का अनुमान लगाया जाता है; यदि एक समर्थन स्तर अतीत में काम करता है, तो व्यापारी यह मान सकता है कि यह फिर से ठोस सहायता प्रदान करेगा।
एक और कारण है कि भावनात्मक मूल्य स्तर महत्वपूर्ण हैं, वे बहुत ध्यान आकर्षित करते हैं और प्रत्याशा पैदा करते हैं, जिससे बढ़ी हुई मात्रा बढ़ सकती है क्योंकि अधिक व्यापारी प्रतिक्रिया देने के लिए तैयार हो जाते हैं। उदाहरण के लिए, नए बाजार के उच्च स्तर, उत्साह का एक उत्साह पैदा करते हैं क्योंकि व्यापारी उच्च कीमत की कल्पना करते हैं, जिसमें कोई पिछला प्रतिरोध स्तर धीमा नहीं होता है। जैसा कि बैलों ने कार्यभार संभाला है, व्यंजना पिछले उच्च के ऊपर एक महत्वपूर्ण धक्का दे सकती है, आमतौर पर बढ़ी हुई बाजार भागीदारी के साथ, जब तक कि उत्साह कम हो जाता है और एक नया प्रतिरोध स्तर स्थापित हो जाता है।
लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न
समर्थन और प्रतिरोध स्तर क्या हैं और वे कैसे बनते हैं?
एक समर्थन स्तर को मंजिल के रूप में माना जा सकता है और एक बाजार में कीमतों के लिए एक प्रतिरोध स्तर एक छत। कीमतें समर्थन स्तर को गिराती हैं और समर्थन स्तर का परीक्षण करती हैं, जो या तो “पकड़” होगा, और कीमत वापस ऊपर उछलेगी, या समर्थन स्तर का उल्लंघन होगा, और समर्थन के माध्यम से कीमत कम हो जाएगी और अगले समर्थन स्तर तक कम होने की संभावना है। ये स्तर, बाजार मनोविज्ञान के कारण बनते हैं, जो प्रतिरोध पर समर्थन और मंदी में तेजी की भावना को स्थापित करता है।
तकनीकी व्यापारियों के लिए ये स्तर क्यों महत्वपूर्ण हैं?
ट्रेडों के लिए प्रवेश और निकास बिंदुओं की योजना बनाने के लिए व्यापारी समर्थन और प्रतिरोध स्तरों का उपयोग करते हैं। यदि किसी चार्ट पर मूल्य कार्रवाई समर्थन स्तरों को भंग कर देती है, तो यह व्यापारी को अन्य संकेतकों से जो दिखता है, उसके आधार पर खरीदने या एक छोटी स्थिति लेने के अवसर के रूप में देखा जाता है। यदि उल्लंघन एक अपट्रेंड पर होता है, तो यह एक उलट का संकेत भी हो सकता है ।
एंकरिंग समर्थन और प्रतिरोध स्तरों में कैसे खेलती है?
एंकरिंग एक मनमाना मूल्य लेता है और व्यापारियों के लिए इसका अर्थ बताता है। समर्थन या प्रतिरोध का एक पूर्व स्थापित स्तर इसलिए एक एंकर बन सकता है, जिस पर भविष्य के प्रतिरोध या समर्थन को देखा जाएगा – भले ही ये बिंदु किसी भी मूल सिद्धांतों को प्रतिबिंबित नहीं करते हों। इसी तरह, $ 1,000 या $ 25,000 जैसे राउंड नंबर सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल के रूप में काम कर सकते हैं, इसलिए नहीं कि वे मौलिक रूप से संचालित होते हैं, बल्कि मनोवैज्ञानिक एंकर के रूप में प्रतीकात्मक रूप से सार्थक होते हैं। इन स्तरों के भंग होने के कारण, व्यापारी अपने एंकर को तदनुसार समायोजित कर सकते हैं ।
तल – रेखा
समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्रों का उपयोग तकनीकी विश्लेषकों द्वारा अतीत की कीमतों का अध्ययन करने और भविष्य के बाजार की चाल की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है। इन क्षेत्रों को सरल तकनीकी विश्लेषण उपकरणों का उपयोग करके खींचा जा सकता है, जैसे क्षैतिज रेखाएं या ऊपर / नीचे की प्रवृत्ति, या अधिक उन्नत संकेतक, जैसे कि फिबोनाची रिट्रेसमेंट लागू करके । बाजार मनोविज्ञान किसी दिए गए उपकरण के मूल्य आंदोलन में एक प्रमुख भूमिका निभाता है क्योंकि व्यापारी और निवेशक अतीत को याद करते हैं, बदलती परिस्थितियों पर प्रतिक्रिया करते हैं और भविष्य के बाजार आंदोलन की आशा करते हैं। यह जानना कि बाजार क्या सोच रहा है, यह निर्धारित करने का सबसे अच्छा तरीका है कि वह आगे क्या करेगा।