इलियट वेव थ्योरी का परिचय
राल्फ नेल्सन इलियट ने1930 के दशक में इलियट वेव थ्योरी का विकास किया। इलियट का मानना था कि स्टॉक मार्केट, आमतौर पर कुछ हद तक यादृच्छिक और अराजक तरीके से व्यवहार करने के लिए सोचते हैं, वास्तव में, दोहराए जाने वाले पैटर्न में कारोबार किया जाता है । इस लेख में, हम इलियट वेव थ्योरी के पीछे के इतिहास पर नज़र डालेंगे और यह कैसे व्यापार के लिए लागू होता है।
लहर की
इलियट ने प्रस्तावित किया कि वित्तीय मूल्य रुझान निवेशकों के प्रमुख मनोविज्ञान से उत्पन्न होते हैं । उन्होंने पाया कि जन मनोविज्ञान में झूलों को हमेशा वित्तीय बाजारों में एक ही आवर्ती भग्न पैटर्न, या “लहरों” में दिखाया गया है।
इलियट का सिद्धांत कुछ हद तक डॉव सिद्धांत से मिलता-जुलता है, दोनों मानते हैं कि स्टॉक की कीमतें लहरों में चलती हैं । क्योंकि इलियट ने बाजारों के ” भग्न ” स्वभाव को अतिरिक्त रूप से मान्यता दी थी, हालांकि, वह बहुत अधिक विस्तार से उन्हें तोड़ने और उनका विश्लेषण करने में सक्षम था। भग्न गणितीय संरचनाएं हैं, जो कभी-कभी छोटे पैमाने पर असीम रूप से खुद को दोहराती हैं। इलियट ने स्टॉक इंडेक्स प्राइस पैटर्न की खोज उसी तरह से की थी। फिर उन्होंने यह देखना शुरू किया कि भविष्य के बाजार की चाल के पूर्वानुमान सूचक के रूप में इन दोहराए जाने वाले पैटर्न का उपयोग कैसे किया जा सकता है।
वेव पैटर्न के आधार पर बाजार की भविष्यवाणी
इलियट ने विश्वसनीय पैटर्न के आधार पर विस्तृत स्टॉक मार्केट की भविष्यवाणियां कीं, जो उन्होंने तरंग पैटर्न में खोजी थीं। एक आवेग लहर, जो शुद्ध प्रवृत्ति के रूप में एक ही दिशा में यात्रा करती है, हमेशा अपने पैटर्न में पांच तरंगों को दिखाती है। एक सुधारात्मक लहर, दूसरी ओर, शुद्ध मुख्य प्रवृत्ति के विपरीत दिशा में यात्रा करती है। छोटे पैमाने पर, आवेगी तरंगों में से प्रत्येक के भीतर, पांच तरंगों को फिर से पाया जा सकता है।
यह अगला पैटर्न कभी-कभी छोटे-छोटे पैमानों पर खुद के विज्ञापन को दोहराता है । इलियट ने 1930 के दशक में वित्तीय बाजारों में इस भग्न संरचना को उजागर किया था, लेकिन दशकों बाद ही वैज्ञानिक भग्न को पहचानेंगे और उन्हें गणितीय रूप से प्रदर्शित करेंगे।
में वित्तीय बाजारों, हम जानते हैं कि एक कीमत आंदोलन के रूप में या नीचे “क्या ऊपर जाता है, नीचे आना चाहिए,” हमेशा एक विपरीत आंदोलन द्वारा पीछा किया। मूल्य कार्रवाई को रुझानों और सुधारों में विभाजित किया गया है । रुझान कीमतों की मुख्य दिशा दिखाते हैं, जबकि सुधार प्रवृत्ति के खिलाफ चलते हैं।
इलियट वेव थ्योरी इंटरप्रिटेशन
इलियट वेव थ्योरी की व्याख्या इस प्रकार है:
- पांच तरंगें मुख्य प्रवृत्ति की दिशा में चलती हैं, उसके बाद तीन तरंगों में सुधार होता है (कुल 5-3 चाल)। यह 5-3 चाल फिर अगली उच्च लहर चाल के दो उपखंड बन जाते हैं।
- अंतर्निहित 5-3 पैटर्न स्थिर रहता है, हालांकि प्रत्येक लहर का समय अवधि भिन्न हो सकता है।
आइए 1, 2, 3, 4, 5, ए, बी और सी लेबल वाले आठ तरंगों (पांच शुद्ध ऊपर और तीन शुद्ध नीचे) से बने निम्नलिखित चार्ट पर एक नज़र डालें।
लहरें 1, 2, 3, 4 और 5 एक आवेग का निर्माण करती हैं, और तरंगें A, B और C एक सुधार बनाती हैं। पांच-लहर आवेग, बदले में, अगली-सबसे बड़ी डिग्री पर तरंग 1 बनाता है, और तीन-लहर सुधार अगले-सबसे बड़ी डिग्री पर लहर 2 बनाता है।
सुधारात्मक लहर में आम तौर पर तीन अलग-अलग मूल्य आंदोलन होते हैं – दो मुख्य सुधार (ए और सी) की दिशा में और एक इसके खिलाफ (बी)। उपरोक्त तस्वीर में लहरें 2 और 4 सुधार हैं। इन तरंगों में आमतौर पर निम्नलिखित संरचना होती है:
ध्यान दें कि इस चित्र में, तरंग A और C एक-बड़ी डिग्री पर प्रवृत्ति की दिशा में चलती हैं और इसलिए, आवेगी हैं और पांच तरंगों से बनी हैं। लहर बी, इसके विपरीत, काउंटर-ट्रेंड है और इसलिए सुधारात्मक और तीन तरंगों से बना है।
एक आवेग-लहर गठन, जिसके बाद एक सुधारात्मक लहर होती है, एक इलियट लहर डिग्री बनाती है जिसमें रुझान और काउंटरट्रेंड होते हैं ।
जैसा कि आप ऊपर चित्रित पैटर्न से देख सकते हैं, पांच लहरें हमेशा शुद्ध ऊपर की ओर नहीं जाती हैं, और तीन लहरें हमेशा शुद्ध नीचे की ओर नहीं जाती हैं। उदाहरण के लिए, जब बड़े-डिग्री का चलन कम होता है, तो पांच-लहर अनुक्रम होता है।
वेव डिग्री
इलियट ने नौ डिग्री तरंगों की पहचान की, जिन्हें उन्होंने निम्न प्रकार से सबसे छोटी से लेकर:
- ग्रैंड सुपर साइकिल
- सुपर साइकिल
- चक्र
- मुख्य
- मध्यम
- नाबालिग
- मिनट
- मीनू
- उप मीनू
चूंकि इलियट तरंगें एक भग्न हैं, वेव डिग्री सैद्धांतिक रूप से ऊपर सूचीबद्ध लोगों से कहीं अधिक बड़े और कभी छोटे होते हैं।
रोजमर्रा के व्यापार में सिद्धांत का उपयोग करने के लिए, एक व्यापारी एक ऊर्ध्व-प्रवृत्त आवेग लहर की पहचान कर सकता है, लंबी जा सकती है और फिर स्थिति को बेच या कम कर सकता है क्योंकि पैटर्न पांच तरंगों को पूरा करता है और एक उलट आसन्न है।
इलियट वेव थ्योरी की लोकप्रियता
1970 के दशक में, इलियट वेव सिद्धांत ने एजे फ्रॉस्ट और रॉबर्ट प्रेचर के काम के माध्यम से लोकप्रियता हासिल की।इलियट वेव सिद्धांत: की टू मार्केट बिहेवियर की अपनी अब तक की पौराणिक पुस्तक में,लेखकों ने 1980 के दशकके बैल बाजार कीभविष्यवाणी की थी। प्रेक्टर बाद में 1987 की दुर्घटना से पहले बेचने की सिफारिश जारी करेंगे।
तल – रेखा
इलियट वेव व्यवसायी तनाव देते हैं कि बस इसलिए कि बाजार एक भग्न है, बाजार को आसानी से अनुमान लगाने योग्य नहीं बनाता है। वैज्ञानिक एक पेड़ को भग्न के रूप में पहचानते हैं, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि कोई भी इसकी प्रत्येक शाखा के मार्ग का अनुमान लगा सकता है। व्यावहारिक अनुप्रयोग के संदर्भ में, इलियट वेव सिद्धांत में अन्य सभी विश्लेषण विधियों की तरह इसके भक्त और इसके अवरोधक हैं।
मुख्य कमजोरियों में से एक यह है कि चिकित्सक हमेशा सिद्धांत में कमजोरियों के बजाय चार्ट के अपने पढ़ने को दोष दे सकते हैं। असफल होने पर, एक लहर को पूरा होने में कितना समय लगता है, इसकी ओपन एंडेड व्याख्या है। उस ने कहा, जो व्यापारी इलियट वेव थ्योरी के लिए प्रतिबद्ध हैं, वे इसका उत्साहपूर्वक बचाव करते हैं।