तकनीकी विश्लेषण मूल्य पैटर्न का परिचय

में तकनीकी विश्लेषण, बढ़ती है और गिरने के रुझान के बीच संक्रमण अक्सर मूल्य से संकेत कर रहे हैं पैटर्न । परिभाषा के अनुसार, एक मूल्य पैटर्न मूल्य आंदोलन का एक पहचानने योग्य कॉन्फ़िगरेशन है जिसे ट्रेंडलाइन और / या घटता की एक श्रृंखला का उपयोग करके पहचाना जाता है।

जब एक मूल्य पैटर्न प्रवृत्ति दिशा में बदलाव का संकेत देता है, तो इसे उलट पैटर्न के रूप में जाना जाता है; एक निरंतरता पैटर्न तब होता है जब संक्षिप्त ठहराव के बाद प्रवृत्ति अपनी मौजूदा दिशा में जारी रहती है।

तकनीकी विश्लेषकों ने वर्तमान आंदोलनों की जांच करने और भविष्य के बाजार आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए लंबे समय तक मूल्य पैटर्न का उपयोग किया है।

चाबी छीन लेना

  • पैटर्न एक चार्ट पर सुरक्षा कीमतों के आंदोलनों द्वारा बनाई गई विशिष्ट संरचनाएं हैं और तकनीकी विश्लेषण की नींव हैं।
  • एक पैटर्न की पहचान एक लाइन द्वारा की जाती है जो सामान्य मूल्य बिंदुओं को जोड़ती है, जैसे कि समय की एक विशिष्ट अवधि के दौरान कीमतें या ऊँचाई या चढ़ाव को बंद करना।
  • तकनीकी विश्लेषक और चार्टिस्ट सुरक्षा की कीमत के भविष्य की दिशा का अनुमान लगाने के तरीके के रूप में पैटर्न की पहचान करना चाहते हैं।
  • ये पैटर्न ट्रेंडलाइन के रूप में सरल और डबल हेड-एंड-शोल्डर संरचनाओं के रूप में जटिल हो सकते हैं।

तकनीकी विश्लेषण में रुझान

चूंकि मूल्य पैटर्न की पहचान लाइनों और / या वक्रों की एक श्रृंखला का उपयोग करके की जाती है, इसलिए यह ट्रेंडलाइन को समझने और उन्हें खींचने का तरीका जानने में सहायक है । ट्रेंडलाइन तकनीकी विश्लेषकों को मूल्य चार्ट पर चोटियों (ऊँची) या आरोही गर्त (चढ़ाव) की श्रृंखला को जोड़कर सीधी रेखाएँ हैं ।

एक ट्रेंडलाइन जो कि ऊपर है, या एक अप ट्रेंडलाइन है, जहां कीमतें उच्चतर और उच्चतर चढ़ाव का सामना कर रही हैं। आरोही ट्रेंड को जोड़कर अप ट्रेंडलाइन तैयार की जाती है। इसके विपरीत, एक ट्रेंडलाइन जो नीचे की ओर होती है, जिसे डाउन ट्रेंडलाइन कहा जाता है, जहां कीमतें कम ऊंचाई और कम चढ़ाव का सामना कर रही हैं।

कीमत पट्टी के किस भाग का उपयोग “डॉट्स कनेक्ट करें” के आधार पर ट्रेंडलाइन दिखने में भिन्न होगा। हालांकि विचार के अलग-अलग स्कूल हैं कि मूल्य पट्टी के किस हिस्से का उपयोग किया जाना चाहिए, मोमबत्ती बार का शरीर — और मोमबत्ती के शरीर के ऊपर और नीचे पतली लकीरें नहीं हैं – अक्सर यह दर्शाता है कि अधिकांश मूल्य कार्रवाई कहां हुई है और इसलिए हो सकती है अधिक सटीक बिंदु प्रदान करें, जिस पर ट्रेंडलाइन आकर्षित करें, विशेष रूप से इंट्राडे चार्ट पर जहां “आउटलेयर” (“सामान्य” सीमा के बाहर अच्छी तरह से गिरने वाले डेटा बिंदु) मौजूद हो सकते हैं।

दैनिक चार्ट पर, चार्टिस्ट अक्सर उच्च या चढ़ाव के बजाय समापन मूल्य का उपयोग करते हैं, क्योंकि ट्रेंडलाइन को आकर्षित करने के लिए क्योंकि समापन मूल्य व्यापारियों और निवेशकों को रातोंरात या सप्ताहांत या बाजार की छुट्टी पर रखने की इच्छा रखते हैं। तीन या अधिक बिंदुओं वाले ट्रेंडलाइन आमतौर पर केवल दो बिंदुओं के आधार पर अधिक मान्य होते हैं।

  • ऊपर उठाव होता है जहां कीमतें उच्चतर और उच्चतर चढ़ाव बना रही हैं। अप ट्रेंडलाइन कम से कम दो से जुड़ते हैं और कीमत के नीचे समर्थन स्तर दिखाते हैं ।
  • डाउनट्रेंड्स होते हैं जहां कीमतें कम ऊंचाई और निचले चढ़ाव बना रही हैं। डाउन ट्रेंडलाइन कम से कम दो उच्चियों को जोड़ती है और कीमत के ऊपर प्रतिरोध स्तर का संकेत देती है।
  • समेकन, या एक बग़ल में बाजार, वहां होता है जहां कीमत ऊपरी और निचली सीमा के बीच दो समानांतर और अक्सर क्षैतिज सुर्खियों के बीच दोलन करती है।

निरंतरता पैटर्न

एक मूल्य पैटर्न जो मौजूदा प्रवृत्ति के अस्थायी रुकावट को दर्शाता है, एक निरंतरता पैटर्न के रूप में जाना जाता है ।

एक प्रचलित पैटर्न को एक प्रचलित प्रवृत्ति के दौरान ठहराव के रूप में माना जा सकता है – एक समय जिसके दौरान बैल एक अपट्रेंड के दौरान अपनी सांस पकड़ते हैं, या जब भालू एक डाउनट्रेंड के दौरान एक पल के लिए आराम करते हैं । जबकि एक मूल्य पैटर्न बन रहा है, यह बताने का कोई तरीका नहीं है कि क्या प्रवृत्ति जारी रहेगी या रिवर्स होगी। जैसे, मूल्य पैटर्न को आकर्षित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले ट्रेंडलाइन पर सावधानीपूर्वक ध्यान दिया जाना चाहिए और क्या मूल्य निरंतरता क्षेत्र के ऊपर या नीचे टूटता है। तकनीकी विश्लेषक आमतौर पर एक प्रवृत्ति मानने की सलाह देते हैं जब तक यह पुष्टि नहीं हो जाती कि यह उलट है।

सामान्य तौर पर, मूल्य पैटर्न विकसित होने में जितना अधिक समय लगता है, और पैटर्न के भीतर मूल्य आंदोलन जितना बड़ा होता है, मूल्य के निरंतरता के क्षेत्र के ऊपर या नीचे होने के बाद मूवमेंट जितना अधिक महत्वपूर्ण होता है।

यदि कीमत अपने रुझान पर जारी रहती है, तो मूल्य पैटर्न को निरंतरता पैटर्न के रूप में जाना जाता है। सामान्य निरंतरता पैटर्न में शामिल हैं:

  • Pennants, दो अभिसारी ट्रेंडलाइनें का प्रयोग कर बनाया
  • झंडे, दो समानांतर ट्रेंडलाइन के साथ तैयार किए गए
  • वेजेज, दो कंवर्जिंग ट्रेंडलाइन के साथ निर्मित, जहां दोनों को ऊपर या नीचे कोणित किया जाता है

पेण्ट

पेन्‍यंट दो ट्रेंडलाइन के साथ तैयार होते हैं जो अंत में अभिसरण होते हैं। पेनेटेंट्स की एक प्रमुख विशेषता यह है कि ट्रेंडलाइन दो दिशाओं में चलती हैं- यानी, एक डाउन ट्रेंडलाइन होगी और दूसरी एक ट्रेंडलाइन। नीचे दिया गया आंकड़ा एक पेननेट का उदाहरण दिखाता है। अक्सर, पेनेंट के गठन के दौरान मात्रा में कमी आएगी, जिसके बाद कीमत में वृद्धि होगी और अंत में कीमत खत्म हो जाएगी।

झंडे

ट्रेंडिंग मार्केट में ठहराव के रूप में दिखाई देता है; डाउनवर्ड पूर्वाग्रह के साथ एक झंडा एक अप ट्रेंडिंग मार्केट के दौरान एक ब्रेक दिखाता है। आमतौर पर, ध्वज का निर्माण घटती मात्रा की अवधि के साथ होता है, जो ध्वज के गठन से मूल्य टूटने के रूप में पुन: प्राप्त होता है।

Wedges

वेनेज पीनेंट के समान हैं, जिसमें वे दो अभिसरण ट्रेंडलाइन का उपयोग करके तैयार किए जाते हैं; हालाँकि, एक कील को इस तथ्य की विशेषता होती है कि दोनों ट्रेंडलाइन एक ही दिशा में बढ़ रहे हैं, या तो ऊपर या नीचे। एक पच्चर जो नीचे रखा गया है वह एक अपट्रेंड के दौरान ठहराव का प्रतिनिधित्व करता है; एक पच्चर जो ऊपर उठाया जाता है वह गिरते बाजार के दौरान एक अस्थायी रुकावट दिखाता है। पेनेटेंट्स और झंडे के साथ, वॉल्यूम आमतौर पर पैटर्न के निर्माण के दौरान बंद हो जाता है, केवल वेज पैटर्न के ऊपर या नीचे एक बार कीमत में वृद्धि के लिए।

त्रिभुज

त्रिभुज सममित त्रिकोण हैं, आरोही त्रिकोण और अवरोही त्रिकोण । ये चार्ट पैटर्न कुछ हफ़्ते से लेकर कई महीनों तक रह सकते हैं।

सममित त्रिभुज तब होते हैं जब दो प्रवृत्ति रेखाएं एक-दूसरे की ओर बढ़ती हैं और केवल संकेत देती हैं कि एक ब्रेकआउट होने की संभावना है – दिशा नहीं। आरोही त्रिकोण एक ऊपरी ऊपरी प्रवृत्ति रेखा और एक बढ़ती निचली प्रवृत्ति रेखा की विशेषता है और सुझाव देते हैं कि ब्रेकआउट अधिक होने की संभावना है, जबकि अवरोही त्रिकोण में एक सपाट निचला प्रवृत्ति रेखा और एक अवरोही ऊपरी प्रवृत्ति रेखा होती है जो बताती है कि ब्रेकडाउन होने की संभावना है। ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन का परिमाण आमतौर पर त्रिभुज के बाएं ऊर्ध्वाधर पक्ष की ऊंचाई के समान होता है, जैसा कि नीचे की आकृति में दिखाया गया है।

कप और हैंडल

कप और संभाल एक तेजी निरंतरता पैटर्न जहां एक वृद्धि की प्रवृत्ति को रोक दिया है है, लेकिन जब पैटर्न की पुष्टि की है जारी रहेगा। पैटर्न का “कप” भाग एक “यू” आकार का होना चाहिए जो कप के दोनों तरफ समान ऊँचाई के साथ “वी” आकार के बजाय एक कटोरे के गोलाई जैसा दिखता है।

कप के दाईं ओर “हैंडल” फॉर्म एक छोटी पुलबैक के रूप में होता है जो एक ध्वज या पेनेटेंट चार्ट पैटर्न जैसा दिखता है। एक बार जब हैंडल पूरा हो जाता है, तो स्टॉक नई ऊंचाई तक टूट सकता है और इसके चलन को फिर से शुरू कर सकता है। नीचे दिए गए चित्र में एक कप और हैंडल को दर्शाया गया है।

उलटा पैटर्न

एक मूल्य पैटर्न जो प्रचलित प्रवृत्ति में बदलाव को इंगित करता है, एक प्रतिवर्ती पैटर्न के रूप में जाना जाता है। ये पैटर्न उन अवधि को दर्शाते हैं जहां या तो बैल या भालू भाप से बाहर निकल गए हैं। स्थापित प्रवृत्ति रुक ​​जाएगी और फिर एक नई दिशा में जाएगी क्योंकि दूसरी तरफ (बैल या भालू) से नई ऊर्जा निकलती है।

उदाहरण के लिए, सांडों के उत्साह से समर्थित एक अपट्रेंड रोक सकता है, जो बैल और भालू दोनों से दबाव को दर्शाता है, फिर अंततः भालू को रास्ता दे सकता है। इससे ट्रेंड में गिरावट का रुख बदल जाता है।

मार्केट टॉप में होने वाले रिवर्सल को वितरण पैटर्न के रूप में जाना जाता है, जहां ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट खरीदी की तुलना में अधिक उत्साह से बेचा जाता है। इसके विपरीत, बाज़ार के बॉटम्स में होने वाले रिवर्सल को संचय पैटर्न के रूप में जाना जाता है, जहां ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट बिकने की तुलना में अधिक सक्रिय रूप से खरीदा जाता है। निरंतरता पैटर्न के साथ, पैटर्न को विकसित करने में जितना अधिक समय लगता है और पैटर्न के भीतर मूल्य आंदोलन जितना बड़ा होता है, मूल्य बढ़ने के बाद अपेक्षित चाल बड़ी हो जाती है।

जब कीमत ठहराव के बाद पलटती है, तो मूल्य पैटर्न को उलट पैटर्न के रूप में जाना जाता है। सामान्य उत्क्रमण पैटर्न के उदाहरणों में शामिल हैं:

  • सिर और कंधे, एक बड़े आंदोलन के आसपास दो छोटे मूल्य आंदोलनों का संकेत
  • डबल टॉप्स, एक अल्पकालिक स्विंग उच्च का प्रतिनिधित्व करते हैं, इसके बाद उसी प्रतिरोध स्तर से ऊपर तोड़ने के असफल प्रयास के बाद
  • एक कम अवधि के झूले को दिखाते हुए डबल बॉटम्स, उसी समर्थन स्तर से नीचे तोड़ने की एक और असफल कोशिश के बाद

सिर और कंधों

सिर और कंधों के पैटर्न तीन पुश की एक श्रृंखला के रूप में बाजार में सबसे ऊपर या नीचे दिखाई दे सकते हैं: एक प्रारंभिक शिखर या गर्त, इसके बाद एक दूसरा और बड़ा एक और फिर तीसरा धक्का जो पहले की नकल करता है।

एक अपट्रेंड जो एक सिर और कंधे के शीर्ष पैटर्न से बाधित होता है, एक ट्रेंड उत्क्रमण का अनुभव कर सकता है, जिसके परिणामस्वरूप एक डाउनट्रेंड होता है। इसके विपरीत, एक डाउनट्रेंड जिसके परिणामस्वरूप एक सिर और कंधे नीचे (या एक उलटा सिर और कंधे ) होते हैं, संभवतः उल्टा एक प्रवृत्ति उलट का अनुभव होगा।

क्षैतिज और थोड़ा ढलान की प्रवृत्ति को चोटियों और गर्तों को जोड़ने के लिए तैयार किया जा सकता है जो सिर और कंधों के बीच दिखाई देते हैं, जैसा कि नीचे दिए गए आंकड़े में दिखाया गया है। वॉल्यूम बढ़ने पर गिरावट आ सकती है और एक बार (सिर और कंधे के नीचे के मामले में) ऊपर या नीचे (सिर और कंधों के मामले में ऊपर) ट्रेंडलाइन पर मूल्य टूट जाता है।

डबल शीर्ष

डबल टॉप और बॉटम्स सिग्नल क्षेत्र जहां बाजार ने समर्थन या प्रतिरोध स्तर के माध्यम से तोड़ने के दो असफल प्रयास किए हैं। दोहरे शीर्ष के मामले में, जो अक्सर एम अक्षर की तरह दिखता है, एक प्रतिरोध स्तर तक एक प्रारंभिक धक्का एक दूसरे असफल प्रयास के बाद होता है, जिसके परिणामस्वरूप एक प्रवृत्ति उलट होती है।

दूसरी तरफ एक डबल बॉटम, अक्षर W की तरह दिखता है और तब होता है जब मूल्य समर्थन स्तर के माध्यम से धक्का देने की कोशिश करता है, इनकार किया जाता है, और समर्थन स्तर को भंग करने का दूसरा असफल प्रयास करता है। यह अक्सर एक प्रवृत्ति उलट जाता है, जैसा कि नीचे दिए गए आंकड़े में दिखाया गया है।

ट्रिपल टॉप और बॉटम्स उलट पैटर्न हैं जो सिर और कंधे या डबल टॉप या डबल बॉटम्स के रूप में प्रचलित नहीं हैं। लेकिन, वे एक समान फैशन में कार्य करते हैं और एक ट्रेंड रिवर्सल के लिए एक शक्तिशाली ट्रेडिंग सिग्नल हो सकते हैं। पैटर्न तब बनते हैं जब एक मूल्य एक ही समर्थन या प्रतिरोध स्तर का तीन बार परीक्षण करता है और टूटने में असमर्थ होता है।

अंतराल

अंतराल तब होता है जब दो व्यापारिक अवधियों के बीच रिक्त स्थान होता है जो मूल्य में उल्लेखनीय वृद्धि या कमी के कारण होता है। उदाहरण के लिए, एक स्टॉक $ 5.00 पर बंद हो सकता है और सकारात्मक कमाई या अन्य समाचारों के बाद $ 7.00 पर खुल सकता है।

अंतराल के तीन मुख्य प्रकार हैं: ब्रेकअवे अंतराल, भगोड़ा अंतराल और थकावट अंतराल। ब्रेकअवे गैप्स एक प्रवृत्ति की शुरुआत में बनते हैं, एक ट्रेंड के बीच में रनवे गैप बनते हैं, और ट्रेंड के अंत के पास थकावट अंतराल होते हैं।

तल – रेखा

मूल्य पैटर्न अक्सर पाए जाते हैं जब कीमत “एक ब्रेक लेती है,” समेकन के क्षेत्रों को दर्शाता है जिसके परिणामस्वरूप प्रचलित प्रवृत्ति की निरंतरता या उलट हो सकती है। ट्रेंडलाइन इन मूल्य पैटर्नों की पहचान करने में महत्वपूर्ण हैं जो कि झंडे, पेननेट्स और डबल टॉप्स जैसी संरचनाओं में दिखाई दे सकती हैं।

वॉल्यूम इन पैटर्नों में एक भूमिका निभाता है, अक्सर पैटर्न के निर्माण के दौरान गिरावट आती है, और मूल्य में वृद्धि पैटर्न से बाहर हो जाती है। तकनीकी विश्लेषकों का रुझान मूल्य निरंतरता और उत्क्रमण सहित भविष्य के मूल्य व्यवहार का अनुमान लगाने के लिए मूल्य पैटर्न की तलाश करते हैं।