125% ऋण
125% ऋण क्या है?
एक 125% ऋण एक ऋण है – आमतौर पर एक बंधक – प्रारंभिक संपत्ति मूल्य के 125% (1.25x) के बराबर प्रारंभिक ऋण राशि के साथ। उदाहरण के लिए, यदि आपका घर $ 300,000 का है, तो 125% ऋण आपको $ 375,000 उधार देगा।
ये ऋण पहली बार 1990 के दशक के दौरान आम हो गए, उच्च क्रेडिट स्कोर और अनुकरणीय क्रेडिट इतिहास वाले उधारकर्ताओं की ओर रुख किया, जो अपने उपलब्ध घर की इक्विटी से परे अतिरिक्त पूंजी चाहते थे। क्योंकि वे उधारदाताओं के लिए जोखिम वाले हैं, ये पारंपरिक ऋणों की तुलना में अधिक ब्याज दर ले जाते हैं, जितना कि मानक बंधक दर से दोगुना।
125% लोन कैसे काम करता है
तकनीकी वित्तपोषण शब्दावली में, 125% ऋण में 125% का ऋण-से-मूल्य (LTV) अनुपात होता है।
ऋणदाता के लिए ऋण के डिफ़ॉल्ट जोखिम का एक प्राथमिक उपाय अंतर्निहित संपत्ति के मूल्य के सापेक्ष ऋण का आकार है। 100% से कम के LTV अनुपात वाले ऋण की तुलना में 125% ऋण एक अपेक्षाकृत जोखिम भरा ऋण है। वास्तव में, पारंपरिक बंधक के साथ, ऋण का आकार आमतौर पर संपत्ति के मूल्य का 80% से अधिक नहीं होता है। इसलिए, उधारदाताओं द्वारा उपयोग किए जाने वाले जोखिम-आधारित मूल्य निर्धारण विधि के अनुसार, 125% के एलटीवी अनुपात वाला ऋण 100% या उससे कम के एलटीवी अनुपात वाले ऋण की तुलना में अधिक ब्याज दर ले जाएगा।
गृहस्वामी एक पुनर्वित्त विकल्प के रूप में 125% ऋण की तलाश कर सकते हैं ताकि उन्हें अपने घर की इक्विटी में उपलब्ध पूंजी की तुलना में अधिक पहुंच प्रदान की जा सके। उनका उद्देश्य ऋण का उपयोग अन्य ऋणों का भुगतान करने के तरीके के रूप में किया जा सकता है जो क्रेडिट कार्ड जैसे उच्च ब्याज दरों को वहन करते हैं। बंधक की तुलनात्मक रूप से कम ब्याज दर, यहां तक कि 125% ऋण पर, इसका मतलब छोटे भुगतान और कम मूल शेष राशि हो सकता है, जो मूलधन को और अधिक तेजी से बढ़ाएगा।
क्योंकि उनमें एक राशि शामिल है जो गिरवी रखी जा रही संपत्ति के मूल्य से अधिक है, एक 125% ऋण पारंपरिक ऋण की तुलना में उच्च ब्याज दर वहन करता है।
125% ऋण का इतिहास
2007-08 के आवास संकट में 125% ऋण की भूमिका थी। देश के चारों ओर अचल संपत्ति बाजारों के दुर्घटनाग्रस्त होने से, सबप्राइम मोर्टगेज मेल्टडाउन ने मार डाला, कई लोगों को “पानी के नीचे” छोड़ दिया – यह है, वे अपने बंधक पर अधिक पैसा बकाया था वास्तव में घर के लायक था। यह देखने के लिए अनसुना नहीं था कि घर के मालिकों को दरों और प्रमुख शेष के साथ बंधक का भुगतान करने के लिए ऋणी है जो अब उन निवासों के मूल्य को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं जो वे भुगतान कर रहे थे।
जैसा कि घर के मूल्यों को गिरा दिया गया है, घर के मालिक पुनर्वित्त करना चाह सकते हैं, लेकिन अर्हता प्राप्त करने के लिए उन्हें घर में एक निश्चित प्रतिशत इक्विटी का भुगतान करना पड़ सकता है। बाजार में भारी बदलाव ने पुनर्वित्त को सुरक्षित करना मुश्किल बना दिया; इसके अलावा, उनके मौजूदा बंधक में भुगतान जारी रहने का मतलब होगा कि वे घर को बेचने का प्रयास करने पर भी अपने नुकसान की भरपाई नहीं कर सकते।
फेडरल होम अफोर्डेबल रिफाइनेंस प्रोग्राम (HARP) को राहत देने के तरीके के रूप में मार्च 2009 में बनाया गया था। इसने उन घर के मालिकों को अनुमति दी जिनके घर पानी के भीतर थे, लेकिन जो अपने बंधक के साथ अच्छी स्थिति में थे और वर्तमान में, पुनर्वित्त के लिए आवेदन करने के लिए। HARP के माध्यम से, अपने घरों के मूल्य का 125% तक बकाया रखने वाले गृहस्वामी कम दरों पर पुनर्वित्त प्राप्त कर सकते हैं ताकि उन्हें अपने ऋण का भुगतान करने में मदद मिल सके और एक शानदार वित्तीय पायदान पर पहुंच सकें।
मूल रूप से, घर के मालिक जो उस प्रतिशत से अधिक बकाया थे, वे लागू नहीं कर सकते थे, लेकिन अंततः, यहां तक कि 125% LTV सीलिंग को हटा दिया गया, जिससे कि और भी अधिक घर मालिकों को HARP ऋण के लिए आवेदन करने की अनुमति मिली।कई बार विस्तारित होने के बाद, दिसंबर 2018 में HARP कार्यक्रम समाप्त हो गया।