जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण
जोखिम आधारित बंधक मूल्य निर्धारण क्या है?
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य-निर्धारण एक ऐसी प्रथा है जिसमें ऋणदाता उस विशेष उधारकर्ता को ऋण देने के संबंध में ऋणदाता के जोखिम के स्तर के ऋणदाता के मूल्यांकन के आधार पर व्यक्तिगत आवेदकों को ऋण नियम और शर्तें प्रस्तुत करते हैं।
चाबी छीन लेना
- जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण ऋणदाताओं को केवल उनके क्रेडिट प्रोफाइल पर आधारित आवेदकों को ऋण नियम और शर्तों की पेशकश करने का अभ्यास है।
- ऋणदाता कई प्रकार के कारकों के आधार पर उधारकर्ता की जोखिम का आकलन करते हैं, जैसे कि क्रेडिट स्कोर, और ऋण की शर्तों की पेशकश करते हैं जो विशेष रूप से उस व्यक्ति के अनुरूप होती हैं।
- एक मजबूत क्रेडिट प्रोफाइल वाले उधारकर्ताओं को बेहतर शर्तों की पेशकश की जाएगी, जैसे कम ब्याज दर
- जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण एक ऋणदाता को लाभान्वित करता है क्योंकि यह उन्हें उधारकर्ताओं को कम करने, जोखिम को कम करने के लिए उच्च दर चार्ज करने की अनुमति देता है। यह सबप्राइम उधारकर्ताओं को लाभान्वित करता है क्योंकि वे एक घर खरीदने में सक्षम हैं जबकि वे मानक ऋण शर्तों के तहत सक्षम नहीं हो सकते हैं।
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण को समझना
बंधक उधारदाताओं प्रत्येक उधारकर्ता की साख की ग्रेडिंग के आधार पर विभिन्न उधारकर्ताओं को अलग-अलग ब्याज दर और ऋण की शर्तें प्रदान करते हैं। उधारदाताओं ग्रेड उधारकर्ताओं और उन्हें अलग-अलग दरों और शर्तों की पेशकश करते हैं, कई मानदंडों के आधार पर, उधारकर्ता के क्रेडिट स्कोर, भुगतान इतिहास और बंधक के मूल्य अनुपात के ऋण सहित। जोखिम-आधारित मूल्य निर्धारण आमतौर पर Alt-A और सबप्राइम उधारदाताओं द्वारा उपयोग किया जाता है ।
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण अन्य प्रकार के ऋणों, जैसे क्रेडिट कार्ड कंपनियों और कार ऋण वित्तपोषण उधारदाताओं द्वारा उपयोग की जाने वाली प्रथाओं के समान है। ये ऋणदाता आमतौर पर बेहतर वित्तीय परिस्थितियों और क्रेडिट इतिहास के साथ आवेदकों को बेहतर सौदे और शर्तें पेश करेंगे । ऋण या ऋण अनुरोधों की मंजूरी से संबंधित निर्णय लेते समय, ये ऋणदाता जोखिम को कम कर देते हैं कि उधारकर्ता डिफ़ॉल्ट रूप से ऋण पर अयोग्य हो जाता है, और फिर तदनुसार अपने प्रस्तावों को पैकेज करता है।
उधारकर्ता जिनके पास दिवालियापन या फौजदारी है, जो हाल ही में बेरोजगार हो गए हैं, या जिनके पास हाल ही में देर से भुगतान या अन्य क्रेडिट मुद्दे हैं, संभवतः अधिक सकारात्मक क्रेडिट रिकॉर्ड वाले उधारकर्ताओं की तुलना में कम आकर्षक ब्याज दर की पेशकश की जाएगी।
यह मानक अभ्यास है, पूरी तरह से कानूनी है, और वित्तीय उद्योग में आम है। हालांकि, उधारदाताओं कानूनी रूप से निषिद्ध कारकों का उपयोग शर्तों को निर्धारित करने या बंधक या क्रेडिट अनुप्रयोगों के लिए अनुमोदन निर्णय लेने में नहीं कर सकते हैं। इन निषिद्ध कारकों में लिंग, वैवाहिक स्थिति, नस्ल और धर्म शामिल हैं।
यदि किसी उधारकर्ता को उनकी क्रेडिट रिपोर्ट में पाई गई चीज़ के आधार पर भी कम आकर्षक शर्तों या दरों की पेशकश की जाती है, तो उन्हें आमतौर पर एक नोटिस प्राप्त होगा जो उन्हें अपनी क्रेडिट रिपोर्ट से विशिष्ट कारकों की सूचना देगा, जिन्होंने इस निर्णय में भूमिका निभाई थी।
जोखिम आधारित बंधक मूल्य निर्धारण के लाभ
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण ऋणदाता को बहुत लाभ पहुंचाता है क्योंकि यह उन्हें डिफ़ॉल्ट रूप से बचाता है। कम ऋण गुणवत्ता के साथ उधारकर्ताओं से लिया जाने वाला उच्च ब्याज दर उन्हें उधार देने के बढ़ते जोखिम के लिए बनाता है। यह अभ्यास उधारकर्ताओं को एक अच्छे क्रेडिट इतिहास के साथ लाभान्वित करता है क्योंकि यह उन्हें कम कीमतों पर बंधक प्राप्त करने की अनुमति देता है।
जोखिम आधारित बंधक मूल्य निर्धारण भी एक खराब क्रेडिट इतिहास वाले व्यक्तियों को एक घर खरीदने में सक्षम होने में मदद करता है जहां वे अन्यथा अपने खराब क्रेडिट स्कोर या अन्य सीमित कारकों के आधार पर ऐसा करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं। क्योंकि उच्च-जोखिम वाले उधारकर्ता को मानक दर से ऊपर ब्याज दर का शुल्क लिया जा सकता है, बैंक घर खरीदने के लिए उन्हें उधार देने में अधिक आरामदायक होगा।
इसके बाद उधारकर्ता की वित्तीय स्थिति में सुधार होगा क्योंकि उनके पास घर में इक्विटी होगी, और यदि वे बिना किसी मुद्दे के अपने बंधक भुगतान प्रस्तुत करने में सक्षम हैं, तो यह अंततः उनके क्रेडिट इतिहास में सुधार करेगा।
बेशक, यह बैकफायर के रूप में अच्छी तरह से कर सकता है, जैसा कि उसने सबप्राइम मेल्टडाउन में किया था जो 2008 के वित्तीय संकट का कारण बना । बेहद खराब कर्ज लेने वाले सबप्राइम कर्जदारों को गिरवी रखा गया था, जो कुछ समय पर भुगतान नहीं कर पाए और चूक हो गई।
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण क्रेडिट विकल्प का विस्तार
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण ने बंधक के प्रकारों का विस्तार किया है जो उधारदाताओं की पेशकश कर सकते हैं और उधारकर्ताओं की संख्या में वृद्धि हुई है जो आमतौर पर बंधक के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं।
ऑल्ट-ए और सबप्राइम बंधक, बंधक के प्रकार आम तौर पर जोखिम आधारित मूल्य निर्धारण के अधीन होते हैं, अक्सर बंधक प्रवर्तक द्वारा द्वितीयक बंधक बाजार में बेचा जाता है, जहां वे आम तौर पर संपार्श्विक बंधक दायित्वों (सीएमओ), परिसंपत्ति समर्थित प्रतिभूतियों ( ) का हिस्सा बन जाते हैं एबीएस), और संपार्श्विक ऋण दायित्वों (सीडीओ)।
जोखिम-आधारित मूल्य निर्धारण सीएमओ, एबीएस और सीडीओ की संरचना में एक बड़ी भूमिका निभाता है, उनकी समग्र क्रेडिट रेटिंग को बढ़ाता है और उन्हें निवेशकों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए आकर्षक बनाता है।