2 तरीके हेज फंड टैक्स देने से बचते हैं
हेज फंडों के लिए एक प्रमुख टैक्स प्लानिंग रणनीति हेज फंड प्रबंधकों को भुगतान की जाने वाली प्रदर्शन फीस के लिए एक हेज फंड से सामान्य भागीदारों के लिए ब्याज का उपयोग करना है। कई फंडों का उपयोग कर एक नई कर रणनीति बरमूडा स्थित एक कंपनी के साथ पुनर्बीमा व्यवसाय में प्रवेश करने के लिए है । ये दो विधियां हेज फंड को अपनी कर देनदारियों को काफी हद तक कम करने की अनुमति देती हैं। इस लेख में, हम देखते हैं कि दोनों रणनीतियों कैसे काम करती हैं, साथ ही हेज फंड की भरपाई कैसे की जाती है।
चाबी छीन लेना
- हेज फंड वैकल्पिक निवेश हैं जो निजी बाजार में मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं।
- प्रबंधकों को एक फ्लैट 2% प्रबंधन शुल्क और 20% प्रदर्शन शुल्क के माध्यम से मुआवजा दिया जाता है।
- हेज फंड्स ब्याज के इस्तेमाल से टैक्सेशन से बच सकते हैं, जिससे फंड्स को पार्टनरशिप के रूप में माना जा सकता है।
- फंड्स भी बरमूडा में पुनर्बीमाकर्ता को लाभ भेजकर करों का भुगतान करने से बचते हैं, जहां वे कर-मुक्त होते हैं और बाद में फंड में वापस निवेश किया जाता है।
हेडगे कोष क्या है?
एक हेज फंड एक वैकल्पिक निवेश वर्ग है कि विभिन्न बाजार के अवसरों का लाभ लेने के द्वारा अपने निवेशकों के लिए सक्रिय रिटर्न कमाने के लिए प्रयास करें। उन्हें अक्सर निजी निवेश भागीदारी के रूप में स्थापित किया जाता है। अपनी बड़ी न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं के कारण, वे आमतौर पर औसत निवेशक से कट जाते हैं। इसके बजाय, वे मान्यता प्राप्त निवेशकों को पूरा करते हैं – जिनके पास उच्च निवल मूल्य, उच्च आय है, और जिनकी संपत्ति का आकार काफी बड़ा है। हेज फंड को आम तौर पर अनलकी माना जाता है, जिसका अर्थ है कि निवेशकों को एक दीर्घकालिक क्षितिज की आवश्यकता होती है और अल्पकालिक लाभ को भुनाने की आवश्यकता नहीं होती है।
मुआवजा संरचनाएं
अधिकांश हेज फंड दो और बीस मुआवजा संरचना या कुछ अन्य भिन्नता केतहत प्रबंधित होते हैं।इस संरचना में सामान्यतः प्रबंधन शुल्क और प्रदर्शन शुल्क शामिल होते हैं। ये शुल्क निर्भर करते हैं और धन के बीच भिन्न हो सकते हैं।
हेज फंड मैनेजर फंडमें संपत्ति की कुल राशि के मूल्य के आधार परएक फ्लैट 2% शुल्क प्रबंधन शुल्क लेता है ।ये प्रबंधन शुल्क फंड के लिए परिचालन लागत को शामिल करते हैं जिसमें ट्रेडिंग लागत भी शामिल है।
प्रदर्शन शुल्क लाभ हेज फंड के प्रबंधन के तहत एहसास हुआ का एक प्रतिशत है।सबसे आम प्रदर्शन शुल्क मुनाफे का 20% है।यह संख्या व्यक्तिगत निधि के आधार पर अधिक या कम हो सकती है।कई फंड भी उच्च-पानी के निशान का उपयोग करते हैंताकि यह सुनिश्चित हो सके कि प्रबंधक को सबपर प्रदर्शन के लिए भुगतान नहीं किया गया है।
किए गए ब्याज
कई हेज फंड संरचित ब्याज का लाभ लेने के लिए संरचित हैं।इस संरचना के तहत, एक फंड को एक साझेदारी के रूप में माना जाता है।संस्थापकों और निधि प्रबंधकों को सामान्य भागीदार माना जाता है, जबकि निवेशकों को सीमित साझेदार के रूप में संदर्भित किया जाता है। संस्थापक भी हेज फंड चलाने वाली प्रबंधन कंपनी के मालिक हैं। प्रबंधक फंड के सामान्य भागीदार केरूप में किए गए ब्याज का 20% प्रदर्शन शुल्क कमाते हैं।
हेज फंड मैनेजरों को इस ब्याज के साथ मुआवजा दिया जाता है।फंड से प्राप्त होने वाली आय को निवेश पर प्रतिफल के रूप में दिया जाता है, जो कि प्रदान की गई सेवाओं के लिए वेतन या मुआवजे के विपरीत होता है। प्रोत्साहन शुल्क लंबी अवधि में कर लगाया जाता है पूंजीगत लाभ शुद्ध पूंजीगत लाभ पर 23.8% -20% की दर और निवेश पर शुद्ध आय कर के लिए एक और 3.8%3 -as साधारण आय कर की दरों का विरोध किया, जहां शीर्ष दर 37% है। यह हेज फंड मैनेजरों के लिए महत्वपूर्ण कर बचत का प्रतिनिधित्व करता है।
इस व्यवसाय व्यवस्था के अपने आलोचक हैं, जो कहते हैं कि संरचना एक खामी है जो हेज फंड को करों का भुगतान करने से बचने की अनुमति देती है।टैक्स कटौती और नौकरियां अधिनियम किए गए ब्याज नियम में कुछ परिवर्तन किए।कानून के तहत, दीर्घावधि माना जाने वाले लाभ के लिए निधियों को तीन वर्ष से अधिक की संपत्ति होनी चाहिए। तीन साल से कम समय के लिए रखे गए किसी भी लाभ को अल्पकालिक माना जाता है, और इस पर 40.8% की दर से कर लगाया जाता है। लेकिन यह बदलाव शायद ही कभी सबसे अधिक हेज फंडों पर लागू होता है, जो आम तौर पर पांच साल से अधिक की संपत्ति रखते हैं।
टैक्स कट्स एंड जॉब्स एक्ट के तहत, फंड्स को तीन साल से अधिक समय तक संपत्ति रखनी होगी या कर का सामना करना होगा।
बरमूडा पुनर्बीमा व्यवसाय
कई प्रमुख हेज फंड अपनी कर देनदारियों को कम करने के लिए बरमूडा में पुनर्बीमा कारोबार का उपयोग करते हैं। बरमूडा एक पुनर्बीमा कंपनियों की स्थापना करते हैं। याद रखें, एक पुनर्बीमा कंपनी बीमा कंपनी का एक प्रकार है जो बीमा कंपनियों को सुरक्षा प्रदान करती है। वे उन जोखिमों को संभालते हैं जो बीमा कंपनियों के लिए बहुत बड़ी मानी जाती हैं।
हेज फंड बरमूडा में पुनर्बीमा कंपनियों को पैसा भेजते हैं।ये पुनर्बीमाकर्ता, बदले में उन निधियों को हेज फंड में निवेश करते हैं।हेज फंडों का कोई भी लाभ बरमूडा में पुनर्बीमाकर्ताओं के पास जाता है, जहां वे कोई कॉर्पोरेट आयकर नहीं देते हैं।हेज फंड निवेश से लाभ बिना किसी कर देयता के बढ़ता है।पूंजीगत लाभ कर केवल तभी देय होते हैं जब निवेशक पुनर्बीमाकर्ताओं में अपना दांव बेच देते हैं।
बरमूडा में व्यापार एक बीमा व्यवसाय होना चाहिए। निष्क्रिय विदेशी निवेश कंपनियों के लिए संयुक्त राज्य में आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस)से किसी भी अन्य प्रकार के व्यवसाय को दंडित किया जाएगा।IRS बीमा को एक सक्रिय व्यवसाय के रूप में परिभाषित करता है।
एक सक्रिय व्यवसाय के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, पुनर्बीमा कंपनी के पास पूँजी का एक पूल नहीं हो सकता है जितना कि उसे बेचने वाले बीमा को वापस करने की आवश्यकता होती है। यद्यपि कई पुनर्बीमा कंपनियां व्यवसाय में संलग्न होती हैं, लेकिन कंपनियों के गठन के लिए उपयोग किए जाने वाले हेज फंड के पैसे के पूल की तुलना में यह काफी मामूली प्रतीत होता है।