एस एंड पी 500 में गिरावट के लिए 5 सर्वश्रेष्ठ हेजेज
जब स्टॉक एक महत्वपूर्ण सुधार या दीर्घकालिक भालू बाजार का सामना करते हैं, तो लेखन अक्सर कई हफ्तों पहले दीवार पर होता है। जबकि मतलब प्रत्यावर्तन आमतौर पर अर्थ यह है कि छोटे नुकसान के लिए खुद को एक छोटे से नुकसान के रूप में हर बड़े नुकसान शुरू होता है रिवर्स। व्यापार संकेतों से लाल झंडे निवेशकों को यह जानने में मदद कर सकते हैं कि कब नकारात्मक बचाव के बारे में सोचा जाए । सबसे अच्छा बचाव अक्सर इस बात पर निर्भर करता है कि निवेशक कितनी जल्दी खतरे को भांप लेता है।
चाबी छीन लेना
- अगर किसी निवेशक को आगे चलकर परेशानी का अंदाजा हो जाता है, तो VIX कॉल एक अच्छा विकल्प है क्योंकि अगर बाजार दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है तो वे उच्च अस्थिरता से लाभान्वित होते हैं।
- पुट ऑप्शन खरीदना या क्रैश होने से पहले S & P 500 काम करना सबसे सही है।
- एस एंड पी 500 में गिरावट पहले से ही शुरू हो गई है या अगर फेड ब्याज दरें बढ़ा रहा है, तो नकद अक्सर सबसे अच्छा विकल्प है।
- लंबी अवधि के खजाने आम तौर पर दुर्घटना के बाद सही होने की जगह होते हैं, खासकर अगर ऐसा लगता है कि फेड ब्याज दरों को कम करेगा।
- लंबे भालू बाजारों के दौरान, सोना अक्सर उन प्रकार के प्रदर्शन प्रदान करता है जो लोग आमतौर पर शेयरों से उम्मीद करते हैं।
1. VIX कॉल खरीदें
वीआईएक्स सूचकांक एस एंड पी 500 शेयर सूचकांक विकल्प की कीमतों से गर्भित अस्थिरता के लिए बाजार दृष्टिकोण को मापता है। दुर्घटनाग्रस्त होने से पहले बाजार अक्सर अस्थिर हो जाते हैं, और क्रूर बाजार में उतार-चढ़ाव लगभग हमेशा अस्थिरता में एक अतिरिक्त उछाल लाते हैं। यह लंबी अस्थिरता को तार्किक युक्ति बनाता है। इसे पूरा करने के लिए कुछ तरीके हैं, और सबसे पहले शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज (CBOE) में सूचीबद्ध VIX कॉल विकल्प खरीदना है। कॉल आमतौर पर VIX इंडेक्स के साथ बढ़ती हैं, और उचित स्ट्राइक प्राइस और परिपक्वता तिथियों का चयन करना महत्वपूर्ण है। एक स्ट्राइक मूल्य जो पैसे से बहुत दूर है, उदाहरण के लिए, कुछ भी नहीं पूरा करता है, और प्रीमियम खो जाता है। ध्यान रखें कि कॉल VIX वायदा कीमतों पर आधारित हैं, और कॉल की कीमतें हमेशा सूचकांक के साथ पूरी तरह से संबंध नहीं रखती हैं।
दूसरा तरीका iPath S & P 500 VIX ST फ्यूचर्स ETN (NYSEARCA: VXX) में खरीदना है, लेकिन यह प्रदर्शन के मुद्दों पर बोझ है। यह एक एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ETN) है, ETF नहीं है, और VIX कॉल विकल्प की तरह, यह VIX एक्सचेंज पर आधारित है। वह कुछ विचित्रता की ओर ले जाता है। उदाहरण के लिए, VXX उसी समय S & P 500 16% की दिशा में आगे बढ़ता है। हालांकि, लोगों को इसके विपरीत दिशा में जाने की उम्मीद है। लंबी अस्थिरता से बचाव के लिए VIX कॉल एक बेहतर विकल्प है।
विकल्प और VIX अस्थिरता से लाभान्वित होते हैं, इसलिए भालू बाजारों में आने से पहले या गिरावट में खामियों के दौरान VIX कॉल खरीदना महत्वपूर्ण है। क्रैश के बीच में VIX कॉल खरीदने से आमतौर पर बड़े नुकसान होते हैं।
2. एस एंड पी 500 या पुट ऑप्शन खरीदें
सीधे S & P 500 को हेज करने के कई तरीके हैं। निवेशक S & P 500 ETF, लघु S & P 500 वायदा कम कर सकते हैं, या Rydex या ProFunds से उलटा S & P 500 म्यूचुअल फंड खरीद सकते हैं। वे एसएंडपी 500 ईटीएफ या एसएंडपी वायदा पर पुट भी खरीद सकते हैं। कई खुदरा निवेशक इन रणनीतियों में से अधिकांश के साथ सहज या परिचित नहीं हैं। वे अक्सर गिरावट की सवारी करने और एक बड़े दोहरे अंकों के पोर्टफोलियो नुकसान का चयन करते हैं। पुट ऑप्शन के विकल्प के साथ एक समस्या यह है कि विकल्प प्रीमियम को एक बड़ी गिरावट के दौरान बढ़ी हुई अस्थिरता के साथ पंप किया जाता है। इसका मतलब है कि एक निवेशक सही दिशा में हो सकता है और फिर भी पैसे खो सकता है। शॉर्ट बेचना शायद एक निवेशक के लिए उचित नहीं है जो केवल बाजारों में लापरवाही से शामिल है।
शॉर्ट एप्रोच काम करने की पहली कुंजी गिरावट से ठीक पहले खरीद रही है। शॉर्टिंग और पुट खरीदने से निवेशकों को S & P 500 में एक बूंद से सीधे लाभ की अनुमति देने का बहुत फायदा होता है। दुर्भाग्य से, इससे उन्हें S & P 500 के ऊपर जाने पर पैसे खोने का नुकसान भी होता है, जो आमतौर पर होता है। सफल शॉर्टिंग की दूसरी कुंजी यह है कि जब बाजार बढ़ता है तो जल्दी से बाहर निकलना है।
3. पोर्टफोलियो में नकद उठाएँ
कई निवेशक कर के निहितार्थ के कारण बिक्री के लिए अनिच्छुक हैं, लेकिन 2008 और 2020 के भालू बाजारों में उन्होंने पर्याप्त मात्रा में खो दिया। उन्हें बाद में तोड़ने के लिए बड़े लाभ की आवश्यकता थी। कर काटने को कम करने का एक तरीका यह है कि खोने वाले पदों को बेचकर लाभदायक स्टॉक बिक्री को ऑफसेट किया जाए। नकदी जुटाना सभी का निर्णय नहीं है।
जेसी लिवरमोर ने अपने पोर्टफोलियो में नुकसान के बारे में चिंतित होने पर “स्लीपिंग लेवल पर बेचने” के बारे में बात की। यदि एक निवेशक पूरी तरह से शेयरों में निवेश करता है, तो 20%, 30%, 40%, या जो भी आवश्यक लगता है, नकदी बढ़ाएं। कुछ सब कुछ बेचने के लिए चुनते हैं और धुएं के साफ होने का इंतजार करते हैं। एक अन्य रणनीति स्टॉक पर स्टॉप-लॉस को जगह देना है, इसलिए यदि स्टॉक व्यापक बाजार को जारी रखने और ऊपर जाने के लिए जारी रहता है तो मुनाफा जमा होता है। स्टॉप-लॉस पोर्टफोलियो से स्थिति को हटा देता है अगर यह नीचे जाता है।
लिवरमोर ने यह भी कहा कि लंबे समय तक चलने का समय है, छोटे जाने का समय है और मछली पकड़ने जाने का समय है। जब वह मछली पकड़ने जाने का समय हो, तो नकद वह स्थान होता है। यह आमतौर पर तब होता है जब फेडरल रिजर्व बार-बार ब्याज दरों को बढ़ाता है, जो ज्यादातर परिसंपत्ति की कीमतों को बढ़ने से रोकता है। चूंकि फेड बाजार को दुर्घटनाग्रस्त नहीं करना चाहता है, वे कुछ भी दूर होने से पहले दरों में बढ़ोतरी करना बंद कर देंगे। तो, S & P 500 को छोटा करने के लिए कोई पैसा नहीं है। बस वापस बैठो, आराम करो, और मुद्रा बाजार में उच्च ब्याज दरों का आनंद लें । नकदी में होने का दूसरा कारण अप्रत्याशित गिरावट के दौरान घाटे में कटौती करना है। नकदी का दीर्घकालिक रिटर्न कम है, लेकिन यह एस एंड पी 500 की कम बिक्री के नकारात्मक रिटर्न से बेहतर है।
4. दीर्घकालीन ट्रेजरी बांड
एक पूरी तरह से बिकने वाली घबराहट में, निवेशक ट्रेजरी बांड में उड़ान से गुणवत्ता या उड़ान से सुरक्षा कदम का उपयोग करते हैं, आमतौर पर बहुत देर हो जाने के बाद। बहुत से लोग नकदी में झपटते हैं, फिर रिटर्न के बारे में चिंता करना शुरू करते हैं और अपनी पैदावार के लिए खजाना खरीदते हैं। ट्रेजरी में “झुंड मानसिकता” का पालन करने के लिए मूर्खतापूर्ण लगता है क्योंकि वे ओवरवैल्यूड हो रहे हैं। हालांकि, यह काम करता है अगर किसी व्यापारी को स्टॉक क्रैश होने के बाद सही में प्राप्त करने की भावना है।
S & P 500 क्रैश के ठीक बाद लंबी अवधि के अपस्फीति को रोकने, बेरोजगारी को कम करने और अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहित करने के लिए एक प्रमुख बाजार गिरावट के बाद ट्रेजरी बांड खरीदता है। जब फेड उस तरह आक्रामक कार्रवाई करता है, तो ट्रेजरी बांड की कीमतें काफी हद तक बढ़ जाती हैं। एक वर्ष के बाद ब्याज दरों में वृद्धि के समाप्त होने के बाद ट्रेजरी आमतौर पर रैली करते हैं। ट्रेजरी में लंबे समय तक अच्छे रिटर्न मिलते हैं, हालांकि 21 वीं सदी की शुरुआत में कम ब्याज दर भविष्य में कम रिटर्न का सुझाव देती है।
5. गोल्ड के लिए जाओ
शुरुआती दुर्घटना के दौरान स्टॉक में रहे और ट्रेजरी में रैली से चूकने वाले निवेशक अभी भी दशक के दौरान और संयुक्त राज्य अमेरिका में 2000 से 2010 का दशक खो दिया गया था।
सोना लंबे समय में अपना मूल्य रखता है, और यह उस प्रकार के प्रदर्शन का उत्पादन करता है जो स्टॉक निवेशकों को उम्मीद है कि यह एक रोल पर है। मंदी के दशकों के दौरान सोना अक्सर 15% या अधिक प्रति वर्ष देता है, जब कुछ स्टॉक उस प्रदर्शन से मेल खा सकते हैं। जबकि सोना भी दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है, यह लंबे समय में एस एंड पी 500 को छोटा करने की तुलना में बहुत कम जोखिम भरा और अधिक फायदेमंद है। अंत में, बहुत सारे बुलियन खरीदना और धारण नहीं करना चाहते हैं ।
मौसम के तूफान के कई तरीके
बाजार की अशांति निवेश खेल का हिस्सा है और कभी दूर नहीं जाती। जब तूफान आ रहा है, निवेशकों को बेहतर दिन लौटने तक प्रभावी बचाव के साथ खुद को बांटना चाहिए। निवेशकों को हेजेज का उपयोग करने के लिए सट्टेबाज नहीं बनना पड़ता है । शेयरों के साथ-साथ ट्रेज़रीज़ और सोने को खरीदना और पकड़ना भी केवल थोड़े कम रिटर्न के साथ पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम करता है। हालाँकि लंबी अवधि में पैसे खरीदना बंद कर दिया जाता है, कुछ महीनों के लिए पुट खरीदना भी कुछ शेयर निवेशकों को उनकी योजनाओं से चिपकने में मदद कर सकता है। हेजेज निवेशकों को परिसंपत्ति आवंटन बनाने में मदद करते हैं जो कम तनाव के साथ अपने लक्ष्यों को प्राप्त करते हैं।