ETF पर म्यूचुअल फंड चुनने के लिए 5 कारण

एक्सचेंज फंड्स (ईटीएफ) बनाम म्यूचुअल फंड्स की सापेक्ष प्रभावकारिता और लाभप्रदता के बारे में बहस कुछ समय के लिए निवेश उद्योग में एक गर्म विषय रहा है। किसी भी निवेश उत्पाद की तरह, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ दोनों के अपने लाभ और कमियां हैं और कुछ निवेशकों के लिए दूसरों की तुलना में बेहतर हैं।

हालांकि ईटीएफ अपने बाजार आधारित व्यापार और आमतौर पर कम खर्च अनुपात के कारण फैशनेबल हो गए हैं, फिर भी ईटीएफ पर म्यूचुअल फंड चुनने के ठोस कारण हैं।

व्यापक विविधता

ईटीएफ में नहीं मिल सकने वाले म्यूचुअल फंड का मुख्य लाभ विविधता है। सभी प्रकार की निवेश रणनीतियों, जोखिम सहिष्णुता स्तरों और परिसंपत्ति प्रकारों के लिए लगभग असीमित संख्या में म्यूचुअल फंड उपलब्ध हैं।

सामान्य तौर पर, ETF निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड होते हैं जो अपने रिटर्न को मिरर करने की उम्मीद में एक चुने हुए इंडेक्स के रूप में समान प्रतिभूतियों का निवेश करते हैं। हालांकि यह एक पूरी तरह से व्यवहार्य निवेश रणनीति है, यह बहुत सीमित है। म्यूचुअल फंड ईटीएफ के रूप में एक ही प्रकार के अनुक्रमित निवेश विकल्पों की पेशकश करते हैं, और वे सक्रिय रूप से और निष्क्रिय रूप से प्रबंधित विकल्पों की एक प्रभावशाली सरणी प्रदान करते हैं जो निवेशकों की जरूरतों को पूरा करने के लिए ठीक-ठाक हो सकते हैं। म्यूचुअल फंड में निवेश करने से आप एक ऐसा उत्पाद चुन सकते हैं जो आपके विशिष्ट निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के स्तर पर फिट बैठता है। चाहे आप एक अधिक स्थिर निवेश चाहते हैं जो मामूली रिटर्न उत्पन्न करता है, एक निवेश जो हर साल नियमित आय प्रदान करता है या एक अधिक आक्रामक उत्पाद जो बाजार को हरा देना चाहता है, आपके लिए एक म्यूचुअल फंड है।

लेवरेज रिस्क के बिना सक्रिय प्रबंधन

बेशक, कुछ अधिक सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ और उत्पाद की एक नई नस्ल है जो उच्च-जोखिम / उच्च-इनाम विकल्प प्रदान करती है। फंड के निवेश के आकार को बढ़ाने के लिए उधार ली गई धनराशि का उपयोग करके, लीवरेज्ड ईटीएफ, इंडेक्स के कुछ रिटर्न को उत्पन्न करने के लिए कई प्रयास करते हैं। हालांकि ये प्रतिभूतियां अभी भी दिए गए इंडेक्स को ट्रैक करती हैं, लेकिन शेयरधारक इक्विटी के बिना बड़ा दांव लगाने के लिए कर्ज का उपयोग जुआ खेलने के लिए किया जाता है और ईटीएफ को निवेश की पूरी तरह से अलग प्रजाति बना देता है।

उत्तोलन और उलटा ETFs अपनी चंचलता के कारण बहुत चर्चा का विषय हैं। यद्यपि वे बहुत ही आकर्षक विकल्प हो सकते हैं यदि बाजार पूर्वानुमान के अनुसार प्रदर्शन करता है, तो लीवरेज्ड रिटर्न और दिन-प्रतिदिन के बाजार में उतार-चढ़ाव का संयोजन उन्हें दीर्घकालिक रूप से खतरनाक निवेश कर सकता है।

स्पष्ट रूप से, उपलब्ध ETF विकल्प काफी हद तक काले और सफेद होते हैं – या तो बेहद निष्क्रिय अनुक्रमित धन जो कि बड़े लाभ या आक्रामक रूप से प्रबंधित उच्च-उपज फंड या जोखिमपूर्ण लीवरेज्ड उत्पादों के कम अवसर के साथ मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं। ऐसे निवेशकों के लिए बीच में बहुत कम जगह है जो एक निश्चित डिग्री की स्थिरता चाहते हैं, जिसमें जोखिम का खतरा होता है। इसके विपरीत, म्युचुअल फंड सुरक्षा और जोखिम के सभी संभावित संयोजनों में आते हैं।

यदि आप एक निवेश चाहते हैं जो लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ पर ध्यान केंद्रित करता है, उदाहरण के लिए, आप एक म्यूचुअल फंड पा सकते हैं जो मुख्य रूप से सिद्ध विकास शेयरों में निवेश करता है, लेकिन घातीय वृद्धि के लिए तैयार किए गए अप-एंड-आने वाले व्यवसायों की शुरुआती पहचान से भी लाभ होता है। आजमाए गए और परीक्षण किए गए स्टॉक लंबी अवधि के लाभ के लिए एक ठोस आधार बनाते हैं, जबकि नए या अनिर्दिष्ट स्टॉक में निवेश एक निश्चित डिग्री के बदले तेजी से विकास की क्षमता प्रदान करते हैं। ईटीएफ के विपरीत, म्यूचुअल फंडों को सभी-या-कुछ नहीं होना चाहिए।

इसके अलावा, म्यूचुअल फंड सख्ती से उन लीवरेज के संबंध में सीमित हैं जिनका वे उपयोग कर सकते हैं। जबकि म्यूचुअल फंड के लिए अपने शेयरधारक इक्विटी के 33.33% के बराबर फंड उधार लेना संभव है, अधिकांश लीवरेज का उपयोग करते हैं।

सेवा गुणवत्ता

ईटीएफ में आमतौर पर म्यूचुअल फंड की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है क्योंकि वे न्यूनतम शेयरधारक सेवाएं प्रदान करते हैं। हालांकि म्यूचुअल फंड थोड़ा महंगा विकल्प हो सकता है, फंड मैनेजर सहायता सेवाएं प्रदान करते हैं। जानकार कर्मियों के फोन समर्थन के अलावा, म्यूचुअल फंड नि: शुल्क धन हस्तांतरण, चेक-लेखन विकल्प और अन्य शेयरधारक सेवाएं प्रदान कर सकते हैं जो ईटीएफ प्रदान नहीं करते हैं।

स्वचालित निवेश विकल्प

म्यूचुअल फंड द्वारा दी जाने वाली कुछ सबसे उपयोगी सेवाएं जिन्हें ईटीएफ में निवेश नहीं किया जा सकता है, वे स्वचालित निवेश योजनाएं हैं। ये सेवाएं आपको बिना उंगली उठाए नियमित योगदान देने की सुविधा देती हैं, जिससे आप अपने निवेश को सहजता से बढ़ा सकते हैं।

इन विकल्पों का उपयोग करके, आप हर महीने एक पूर्व निर्धारित राशि से अपने म्यूचुअल फंड निवेश को स्वचालित रूप से बढ़ा सकते हैं। यह आपके घोंसले अंडे को विकसित करने का एक आसान तरीका प्रदान करता है बिना मासिक निर्णय लेने के उन फंडों को आपके पोर्टफोलियो में आवंटित करने या उन्हें अन्य चीजों के लिए उपयोग करने के लिए। हर महीने कुछ सौ डॉलर की विवेकाधीन आय को देखते हुए और इसका उपयोग करने के तरीके का चुनाव करते हुए, कई लोग इसे निवेश की स्मार्ट पसंद बनाने के बजाय गैर-आवश्यक गतिविधियों या खरीद पर खर्च करने का चुनाव कर सकते हैं। एक स्वचालित निवेश योजना आपके लिए यह विकल्प बनाती है।

इसके अलावा, म्यूचुअल फंड अक्सर लाभांश पुनर्निवेश योजना (डीआरआईपी) प्रदान करते हैं जो आपको अतिरिक्त शेयरों की खरीद के लिए फंड द्वारा उत्पन्न किसी भी लाभांश आय का उपयोग करने की अनुमति देता है। एक स्वचालित निवेश योजना की तरह, DRIPs लाभांश वितरण को स्वचालित रूप से निवेश वृद्धि में बदलकर समीकरण से निर्णय लेने का तनाव लेते हैं।

कोई कमीशन शुल्क नहीं

एक और कारण म्युचुअल फंड बेहतर विकल्प हो सकता है यदि आपकी निवेश योजना में समय के साथ वृद्धिशील निवेश शामिल है। हालांकि ईटीएफ को अक्सर अपेक्षाकृत कम व्यय अनुपात के कारण सस्ता विकल्प के रूप में जाना जाता है, फिर भी शेयरधारकों को प्रत्येक बार शेयर खरीदने या बेचने के लिए ब्रोकर कमीशन का भुगतान करना पड़ता है। यदि आप एक बड़ा निवेश करने की योजना बनाते हैं, तो ईटीएफ सबसे सस्ता विकल्प हो सकता है यदि उपलब्ध उत्पादों में से एक आपके निवेश लक्ष्यों को पूरा कर सकता है।

हालांकि, कई लोग समय के साथ अपने निवेश को बढ़ाना पसंद करते हैं। यह आपको यह देखने का मौका देता है कि कोई उत्पाद पूरी तरह से करने से पहले कैसे प्रदर्शन करता है, और यह एक अधिक टिकाऊ निवेश रणनीति हो सकती है। सभी के पास एक साथ निवेश करने के लिए $ 10,000 या अधिक नहीं हैं। इसके अलावा, हर महीने एक सेट राशि का निवेश करने का अभ्यास, जिसे डॉलर-कॉस्ट औसत कहा जाता है, इसका मतलब है कि आप समय के साथ प्रति शेयर कम भुगतान करेंगे; जब शेयर की कीमत कम हो, तो आप महीनों में उसी राशि से अधिक शेयर खरीदेंगे।

हालांकि म्युचुअल फंड कभी-कभी पहली बार निवेशकों के सामने फीस बढ़ाते हैं, लेकिन वे सड़क के नीचे अपना निवेश बढ़ाने के लिए इसे सस्ता और आसान बनाते हैं। इसके अलावा, स्वचालित निवेश और डीआरआईपी विकल्पों की उपलब्धता वृद्धिशील म्यूचुअल फंड निवेश को लगभग सहज बनाती है। अपने ईटीएफ निवेश को उसी तरीके से बनाने के लिए, आप हर महीने कमीशन या लेन-देन शुल्क लगाते हैं, जो आपके घर-घर लाभ को काफी हद तक कम कर सकता है।

निष्कर्ष

यद्यपि म्यूचुअल फंड और ईटीएफ दोनों ही स्मार्ट निवेश विकल्प हो सकते हैं, लेकिन कुछ स्पष्ट कारण हैं कि म्यूचुअल फंड आपके निवेश लक्ष्यों और रणनीति के आधार पर बेहतर विकल्प हो सकते हैं। हालाँकि, ऐसा कोई कारण नहीं है कि आप अपने पोर्टफोलियो को दोनों परिसंपत्तियों के प्रकारों में निवेश करके आगे नहीं बढ़ा सकते हैं यदि वे आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों को विभिन्न तरीकों से पूरा करते हैं।