आय विवरण पर “स्क्रबिंग” आइटम क्या है?
किसी विशेष कंपनी के नवीनतम आय विवरण को देखते हुए, आप कंपनी की निचली पंक्ति में कुछ याद कर सकते हैं जो आपके विश्लेषण को बदल देगा। एक कंपनी की शुद्ध आय प्रबंधन के वित्तीय और परिचालन उत्तोलन के विकल्पों, कंपनी की कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं और कई अन्य विशिष्ट परिचालन खर्चों से प्रभावित होती है । हालांकि कई खर्चों को देखना, मापना और समझना आसान है, लेकिन अन्य आइटम आय विवरण पर दिखाई नहीं दे सकते हैं, जो आमतौर पर केवल कंपनी के बारे में कुछ पता होता है। वे “स्क्रबिंग” नामक प्रक्रिया में इन वस्तुओं को छिपाते हैं।
स्वच्छ और गंदा अधिशेष
शुद्ध आय, जिसमें कोई व्यापक आय या असामान्य आइटम शामिल नहीं हैं, को स्वच्छ अधिशेष शुद्ध आय कहा जाता है। हालांकि, अगर कंपनी की शुद्ध आय में अन्य व्यापक आय या असामान्य वस्तुएं हैं, जो कि बरकरार रखी गई आय के कंपनी के बयान में प्रवाहित होगी, तो इसे गंदी अधिशेष शुद्ध आय कहा जाता है। गंदे अधिशेष आइटम तीन श्रेणियों में विभाजित हैं:
बिक्री के लिए सिक्योरिटीज हेल्ड पर अवास्तविक लाभ और नुकसान: वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (एफएएसबी) सारांश स्टेटमेंट नंबर 115 केतहत, कंपनियों को किसीभी प्रतिभूतियों पर बिक्री के लिए रखे गए किसी भी लाभ पर असत्य लाभ और नुकसान कीरिपोर्ट करना आवश्यक है। इस प्रक्रिया को मार्क-टू-मार्केट अकाउंटिंग कहा जाता है और हर बार एक आय स्टेटमेंट बन जाता है। ये अवास्तविक लाभ और हानि कंपनी के आय विवरण में वर्ष के अंत में दर्ज किए जाते हैं। हालांकि, व्यापक शुद्ध आय में असंगठित लाभ और नुकसान की रिकॉर्डिंग से संबंधित कोई माप के मुद्दे नहीं हैं, कुछ विश्लेषकों और निवेशकों को आश्चर्य है कि क्या इसे शामिल किया जाना चाहिए। इन प्रतिभूतियों को हर रिपोर्टिंग अवधि के बाजार में चिह्नित किया जाता है, भले ही वे बेची न जाएं।
विदेशी मुद्रा अनुवाद लाभ और हानि: जब किसी कंपनी की विदेशी नियंत्रित सहायक कंपनी में नियंत्रण करने की रुचि होती है, तो समेकित आय विवरण में सहायक वित्तीय विवरणों को उसी विदेशी मुद्रा लाभ और हानि की गणना करने की प्रक्रिया एक कठिन है जो एक अनुभवी एकाउंटेंट के कौशल और परिशुद्धता की आवश्यकता होती है। इस जटिल प्रक्रिया के कारण मापन त्रुटियां हो सकती हैं। इसके अलावा, एक विदेशी मुद्रा लाभ या हानि गणना अंतरराष्ट्रीय स्तर पर व्यापार करने की लागतों पर सटीक रूप से कब्जा नहीं कर सकती है।
व्युत्पन्न आस्तियों और देयताओंपर लाभ और नुकसान: एफएएसबी 133 के अनुसार, कंपनियों कोभविष्य के लेनदेनको हेज करने के लिए उपयोग किए जाने वाले डेरिवेटिव से जुड़े किसी भी लाभ या हानि की रिपोर्ट करना आवश्यक है।एफएएसबी 133 के तहत, डेरिवेटिव्स को प्रत्येक बैलेंस शीट डेटपर बाजार में चिह्नित किया जाता है। हर अवधि में बाजार व्युत्पन्न उपकरणों को चिह्नित करने से संबंधित कुछ माप मुद्दे हैं । ये लाभ और हानि हर रिपोर्टिंग अवधि में अवास्तविक हैं, जो कुछ विश्लेषकों और निवेशकों के दृष्टिकोण से शुद्ध आय में उनके समावेश को संदिग्ध बना सकते हैं।
गंदे अधिशेष आइटम के बारे में चिंतित होने का कारण
पाठकों और विश्लेषकों को कई महत्वपूर्ण कारणों से गंदे अधिशेष वस्तुओं के बारे में चिंतित होना चाहिए। सबसे पहले, यह जानकर कि प्रत्येक गंदे आइटम का इलाज कैसे किया जाता है, उनके लिए समायोजित करने के लिए नीचे की रेखा पर कोई भी लागू परिवर्तन करना संभव है। दूसरा, यदि कई गंदे आइटम छिपे हुए हैं, या आय विवरण में शामिल नहीं हैं, तो यह रिपोर्ट की गई शुद्ध आय राशि को और कम कर सकता है। वित्तीय विवरणों के विश्लेषकों और उपयोगकर्ताओं को गंदे अधिशेष और छिपे हुए गंदे अधिशेष आइटम दोनों के बारे में पता होना चाहिए ताकि वे सूचित शुद्ध आय पर प्रत्येक आइटम के विशिष्ट प्रभाव से पूरी तरह अवगत हो सकें।
एक कंपनी की शुद्ध आय की जांच करने वाले विश्लेषक के रूप में, आप पहले उल्लिखित तीन प्रकार के गंदे अधिशेष आइटमों के लिए आसानी से हिसाब कर सकते हैं। बस पलटने या इन राशियों व्यापक शुद्ध आय में शामिल बाहर ले करके, आप एक देखेंगे क्लीनर शुद्ध आय बयान और समझने लागू शुद्ध आय समीक्षाधीन अवधि से अधिक की कमाई कंपनी।
कर्मचारी स्टॉक विकल्प: एक हिडन डर्टी सरप्लस आइटम
यद्यपि ज्ञात गंदे अधिशेष आइटम आसानी से निपटाए जाते हैं, छिपे हुए गंदे अधिशेष आइटम अधिक कठिन होते हैं। मुख्य छिपा हुआ गंदा अधिशेष आइटम कर्मचारी स्टॉक विकल्प (ईएसओ) है ।
यदि आप परिचित नहीं हैं, तो ईएसओ आमतौर पर निम्नानुसार कार्य करते हैं: एक कंपनी एक योग्य कॉल विकल्प देती है जबकि विकल्प कम से कम पैसा है । वेस्ट करने के विकल्प के लिए कुछ समय गुजरना चाहिए, और फिर कर्मचारी उस कॉल विकल्प का प्रयोग कर सकता है जब तक कि अब वह इन-मनी है। इसलिए, कंपनी अंतर्निहित स्टॉक के लिए स्ट्राइक मूल्य प्राप्त करती है, और कर्मचारी को खुले बाजार में लागत से कम के लिए स्टॉक प्राप्त होगा।
हालांकि इन लागतों की गणना करना मुश्किल है, लेकिन ऐसा करने के लिए निवेशकों के समय की कीमत है। कई कंपनियों के पास बड़े स्टॉक विकल्प ओवरहैंग हैं और मुआवजे के प्रमुख रूप के रूप में स्टॉक विकल्प का उपयोग करते हैं। इसलिए, इन जैसी कंपनियों में, यह जानना महत्वपूर्ण है कि ईएसओ वास्तव में शेयरधारकों की लागत कितनी है, क्योंकि इस छिपे हुए गंदे अधिशेष आइटम से शेयरधारकों को काफी राशि खर्च होने की संभावना है।
शेयरधारकों को ईएसओ की वास्तविक लागत की गणना
शेयरधारकों को ईएसओ की वास्तविक लागत की गणना में वित्तीय विवरणों के नोट्स में गोताखोरी शामिल है। अंदर, आपको स्टॉक विकल्प के भारित औसत संख्या के बारे में जानकारी मिलेगी जो रिपोर्टिंग अवधि और भारित औसत स्ट्राइक मूल्य से अधिक थी।
इसकी गणना करने के लिए, समीक्षाधीन अवधि में कंपनी के स्टॉक के भारित औसत स्टॉक मूल्य के साथ शुरू करें। भारित औसत स्ट्राइक मूल्य को घटाएं। स्टॉक विकल्पों से जारी किए गए शेयरों की संख्या से अंतर को गुणा करें। परिणाम रिपोर्टिंग अवधि में प्रयोग किए गए सभी विकल्पों के लिए शेयरधारकों के लिए लागत है।
यह शेयरधारकों के लिए लागत है क्योंकि, बैलेंस शीट समीकरण के तहत, कंपनी की इक्विटी कंपनी की शुद्ध संपत्ति पर शेयरधारक के दावे का प्रतिनिधित्व करती है; एक कंपनी की शुद्ध संपत्ति बस संपत्ति के सभी दायित्व शून्य से हैं। इसलिए, जब संपत्ति बढ़ जाती है, तो इक्विटी या देनदारियां होनी चाहिए।
इसके विपरीत, यदि इक्विटी बढ़ाना है (शायद स्टॉक विकल्प का उपयोग करने के परिणामस्वरूप), तो कंपनी की संपत्ति के अनुपात में वृद्धि होनी चाहिए। चूंकि स्टॉक का उपयोग करने से स्टॉक विकल्प धारक को प्राप्त मूल्य के अनुपात में कंपनी की संपत्ति नहीं बढ़ेगी, यह अंतर शेयरधारकों की लागत है लेकिन आय विवरण में दर्ज नहीं है।
तल – रेखा
किसी कंपनी की शुद्ध आय से अधिक सामान्य गंदे अधिशेष खर्चों को हटाना अपेक्षाकृत आसान है, जब ईएसओ व्यायाम करने वाले शेयरधारकों की लागत को मापता है। हालांकि गणना करना बोझिल और कठिन हो सकता है, लेकिन यह आपको रिपोर्टिंग अवधि में कंपनी द्वारा की गई सच्ची लागतों की अधिक सटीक तस्वीर प्रदान करेगा।