अधिग्रहण समायोजन
अधिग्रहण समायोजन क्या है?
एक अधिग्रहण समायोजन एक अन्य कंपनी और लक्ष्य की संपत्ति की शुद्ध मूल लागत को खरीदने के लिए भुगतान करने वाले मूल्य के बीच के अंतर का वर्णन करता है। ” सद्भावना ” के रूप में भी जाना जाता है, यह एक ऐसी कंपनी है जो अपनी मूर्त संपत्ति या पुस्तक मूल्य से अधिक के लिए एक कंपनी का अधिग्रहण करती है ।
चाबी छीन लेना
- एक अधिग्रहण समायोजन एक अन्य कंपनी और लक्ष्य की संपत्ति की शुद्ध मूल लागत को खरीदने के लिए भुगतान करने वाले मूल्य के बीच के अंतर का वर्णन करता है।
- एक कंपनी एक अधिग्रहण समायोजन पसंद कर सकती है यदि ब्रांड और अन्य अमूर्त संपत्ति, जिसमें पेटेंट और ग्राहक संबंध शामिल हैं, इसे मूल्य प्रदान करते हैं।
- अधिग्रहण समायोजन का इलाज कैसे किया जाता है, यह दर्शाता है कि संपत्ति कैसे मूल्यह्रास की जाती है, जो बदले में शुद्ध आय (NI) और कॉर्पोरेट आय करों को प्रभावित करती है।
एक अधिग्रहण समायोजन को समझना
एक में विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) लेनदेन, अधिग्रहण करने वाली कंपनी के लिए यह आम एक प्रीमियम का भुगतान करने के लिए, जिसका अर्थ यह बोली लगाता है लक्ष्य कंपनी की तुलना में अधिक वर्तमान में अपने के अनुसार लायक माना जाता है बाजार और बही मूल्य: कुल संपत्ति के साथ साथ अमूर्त संपत्ति और देनदारियों ।
आमतौर पर, कोई कंपनी अधिग्रहण समायोजन को प्राथमिकता दे सकती है यदि ब्रांड और अन्य अमूर्त संपत्ति, जैसे पेटेंट और अच्छे ग्राहक संबंध, को मूल्यांकित करने के लिए कठिन है , इसे मूल्य प्रदान करें। भले ही इन प्रकार की संपत्ति को देखा या छुआ नहीं जा सकता है, वे नियमित रूप से व्यवसायों के ताज गहने और उनके राजस्व और मुनाफे के प्रमुख चालक हैं ।
एक अधिग्रहण समायोजन के पीछे का विचार कुछ स्तरों पर होता है। सबसे पहले, और सबसे बुनियादी, अधिग्रहण समायोजन प्रीमियम के लिए बोलता है जो एक लेन-देन के दौरान एक लक्षित व्यवसाय के लिए भुगतान करता है। दूसरा, और एक गहरे स्तर पर, अधिग्रहण समायोजन का इलाज कैसे किया जाता है, यह अंततः प्रभावित करता है कि परिसंपत्तियों को कैसे पूंजीकृत और मूल्यह्रास किया जाता है, जो बदले में शुद्ध आय (एनआई), कॉर्पोरेट मुनाफे की एक प्रमुख गेज और कॉर्पोरेट आय करों को प्रभावित करता है । मूल्यह्रास कर ढाल के साथ करों में देरी करने से लंबी अवधि में महत्वपूर्ण शुद्ध वर्तमान मूल्य में वृद्धि हो सकती है।
आम तौर पर स्वीकार किए गए लेखांकन सिद्धांत (जीएएपी) और अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानक (IFRS) कंपनियों को सद्भावना के मूल्य का आकलन करने की आवश्यकता होती है, खरीद मूल्य का हिस्सा अधिग्रहण में खरीदी गई सभी पहचानने योग्य संपत्तियों के शुद्ध उचित मूल्य के योग से अधिक है और देनदारियों को मान लिया गया है इस प्रक्रिया में, वर्ष में कम से कम एक बार अपने वित्तीय विवरणों पर और किसी भी हानि को रिकॉर्ड करें: संपत्ति के मूल्य में स्थायी कमी।
महत्वपूर्ण
सद्भावना मूल्य के लिए मुश्किल है, हेरफेर करने के लिए प्रवण है, और यह भी नकारात्मक के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है जब एक परिचित अपने उचित बाजार मूल्य से कम के लिए एक कंपनी खरीदता है।
विशेष ध्यान
कई आधुनिक कंपनियां अपनी बैलेंस शीट पर की गई मूर्त संपत्ति की तुलना में अपनी अमूर्त संपत्ति से अधिक मूल्य प्राप्त करती हैं, जो उनकी वित्तीय और परिचालन तस्वीर को विकृत कर सकती हैं। इन दिनों अमूर्त संपत्ति नियमित रूप से सफलता की कुंजी रखती है, जिसका अर्थ है कि कंपनियां अक्सर बहुत सारे धन को संरक्षित करने और उनसे अधिक मूल्य निकालने के लिए तैयार रहती हैं।
इसी समय, कई व्यवसाय अपने ब्रांड, अनुसंधान और विकास (आर एंड डी) या सूचना प्रौद्योगिकी में निवेश को खर्च के रूप में मानते हैं, जब वास्तव में, वे दीर्घकालिक मूल्य प्रदान करते हैं और इसलिए, एक पारंपरिक अचल संपत्ति के समान होना चाहिए।
एक अत्याधुनिक बायोटेक कंपनी केट फार्मास्युटिकल ने हर साल करोड़ों डॉलर के नुकसान की सूचना दी क्योंकि उन्होंने पूंजीकरण और मूल्यह्रास के बजाय अपने आरएंडडी प्रयासों को निष्कासित कर दिया था।2017 की दूसरी छमाही में, इसे गिलियड साइंसेज द्वारा $ 12 बिलियन से कम में अधिग्रहण किया गया था। कम आय दिखाने वाले व्यवसाय के लिए बुरा नहीं है लेकिन बहुत अधिक मूल्य है।