स्टॉक से अधिक ट्रेडिंग फ्यूचर्स के लाभ
वायदा व्युत्पन्न अनुबंध हैं जो एक वित्तीय परिसंपत्ति से प्राप्त होते हैं, जैसे कि पारंपरिक स्टॉक, बॉन्ड, या स्टॉक इंडेक्स, और इस तरह स्टॉक, इंडेक्स, मुद्राओं और वस्तुओं सहित विभिन्न वित्तीय साधनों के संपर्क में आने के लिए इसका इस्तेमाल किया जा सकता है । फ्यूचर्स हेजिंग और जोखिम के प्रबंधन के लिए एक महान वाहन हैं; यदि कोई पहले से ही सट्टे के माध्यम से लाभ कमा रहा है या लाभ कमा रहा है, तो यह मुख्य रूप से हेज जोखिमों की उनकी इच्छा के कारण है।
भविष्य के अनुबंध, जिस तरह से वे संरचित और व्यापार किए जाते हैं, उसके कारण ट्रेडिंग स्टॉक पर कई अंतर्निहित फायदे हैं।
चाबी छीन लेना
- शेयर निवेशकों ने “वायदा” या “वायदा बाजार” शब्द सुना हो सकता है, लेकिन खुद के लिए सोचा था कि ये गूढ़ व्युत्पन्न उनके लिए नहीं हैं।
- हालांकि वायदा निवेशकों के लिए अद्वितीय जोखिम पैदा कर सकता है, लेकिन सीधे शेयरों पर कारोबार करने से वायदा करने के कई फायदे हैं।
- इन लाभों में अधिक लीवरेज, कम ट्रेडिंग लागत, और लंबे समय तक ट्रेडिंग घंटे शामिल हैं।
1. वायदा अत्यधिक उत्तोलित निवेश हैं
वायदा का व्यापार करने के लिए, एक निवेशक को कुल राशि का एक अंश – एक मार्जिन में रखना पड़ता है (आमतौर पर अनुबंध मूल्य का 10%)। यह मार्जिन अनिवार्य रूप से संपार्श्विक है जिसे निवेशक को अपने ब्रोकर के साथ रखना पड़ता है या बाजार में उस स्थिति के विपरीत ले जाता है जो उन्होंने लिया है और वे नुकसान उठाते हैं। यह मार्जिन राशि से अधिक हो सकता है, इस मामले में निवेशक को मार्जिन को रखरखाव स्तर पर लाने के लिए अधिक भुगतान करना पड़ता है।
निवेशक के लिए अनिवार्य रूप से ट्रेडिंग फ्यूचर्स का मतलब यह है कि वे मूल मोज़े खरीदते समय अपने आप को स्टॉक के बहुत अधिक मूल्य से उजागर कर सकते हैं। और इस प्रकार उनका मुनाफा भी कई गुना बढ़ जाता है जब बाजार उसकी दिशा में आगे बढ़ता है (यदि मार्जिन आवश्यकता 10% है)।
उदाहरण के लिए, यदि निवेशक $ 125 की कीमत वाले ऐप्पल ( APPL ) स्टॉक में $ 1250 निवेश करना चाहता है, तो वे 100 स्टॉक खरीद सकते हैं या 100 Apple स्टॉक रखने वाले भावी अनुबंध (100 शेयरों के लिए 10% मार्जिन: $ 1250)। अब Apple की कीमत में $ 10 की वृद्धि को देखते हुए, यदि निवेशक ने स्टॉक में निवेश किया होता, तो वे $ 100 का लाभ कमाते, जबकि यदि वे Apple के भविष्य के अनुबंध में कोई पद लेते, तो उनका लाभ 1000 डॉलर होता।
2. फ्यूचर मार्केट्स बहुत लिक्विड हैं
भविष्य के अनुबंध हर दिन बड़ी संख्या में कारोबार किए जाते हैं और इसलिए वायदा बहुत तरल होता है। भविष्य के बाजारों में खरीदारों और विक्रेताओं की निरंतर उपस्थिति सुनिश्चित करती है कि बाजार के आदेश जल्दी से रखे जा सकते हैं। इसके अलावा, यह जोर देकर कहता है कि कीमतों में भारी उतार-चढ़ाव नहीं होता है, खासकर ऐसे अनुबंधों के लिए जो परिपक्वता के निकट हैं। इस प्रकार, कीमत पर किसी भी प्रतिकूल प्रभाव के बिना एक बड़ी स्थिति को भी आसानी से साफ किया जा सकता है।
तरल होने के अलावा, कई वायदा बाजार पारंपरिक बाजार घंटे से परे व्यापार करते हैं। स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स में विस्तारित ट्रेडिंग अक्सर रात में चलती है, कुछ वायदा बाजारों में 24/7 ट्रेडिंग होती है।
3. कमीशन और निष्पादन लागत कम है
भविष्य के ट्रेडों पर कमीशन बहुत कम है और स्थिति बंद होने पर चार्ज किया जाता है। कुल ब्रोकरेज या कमीशन आमतौर पर अनुबंध मूल्य के 0.5% के रूप में कम है। हालांकि, यह ब्रोकर द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवा के स्तर पर निर्भर करता है। एक ऑनलाइन ट्रेडिंग कमीशन $ 5 प्रति पक्ष के रूप में कम हो सकता है, जबकि पूर्ण-सेवा दलाल प्रति ट्रेड $ 50 का शुल्क ले सकते हैं।
ध्यान दें कि ऑनलाइन ब्रोकर तेजी से बोर्ड में मुफ्त स्टॉक और ईटीएफ ट्रेडिंग की पेशकश कर रहे हैं, जिससे वायदा के लिए लेनदेन लागत का प्रस्ताव थोड़ा कम आकर्षक हो गया है।
4. वीक्षक फास्ट (एर) धन कमा सकते हैं
अच्छे निर्णय वाला निवेशक वायदा में जल्दी पैसा कमा सकता है क्योंकि अनिवार्य रूप से वे सामान्य शेयरों की तुलना में 10 गुना अधिक जोखिम के साथ कारोबार कर रहे हैं। इसके अलावा, भविष्य के बाजारों में कीमतें नकदी या हाजिर बाजार की तुलना में तेजी से आगे बढ़ती हैं ।
सतर्कता का एक शब्द, हालांकि: जैसे-जैसे जीतें तेज हो सकती हैं, वायदा भी पैसा खोने के जोखिम को बढ़ाता है। कहा कि, स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करके इसे कम से कम किया जा सकता है । क्योंकि वायदा अत्यधिक लाभकारी है, मार्जिन कॉल व्यापारियों के लिए जल्द ही गलत तरीके से आ सकते हैं, जिससे वे संभावित रूप से एक स्टॉक से अधिक जोखिम भरा साधन बन जाते हैं जब बाजार तेजी से आगे बढ़ते हैं।
5. वायदा विविधता या हेजिंग के लिए महान हैं
फ्यूचर्स हेजिंग या विभिन्न प्रकार के जोखिमों के प्रबंधन के लिए बहुत महत्वपूर्ण वाहन हैं। विदेशी व्यापार में लगी कंपनियां विदेशी मुद्रा जोखिम का प्रबंधन करने के लिए वायदा का उपयोग करती हैं, ब्याज दरों में गिरावट से ब्याज दर के जोखिम को कम करती है अगर वे बनाने के लिए एक बड़ा निवेश है, और तेल जैसे वस्तुओं की कीमतों में ताला लगाने के लिए मूल्य जोखिम है।, फसलें और धातुएँ जो इनपुट के रूप में काम करती हैं। वायदा और डेरिवेटिव अंतर्निहित बाजार की दक्षता बढ़ाने में मदद करते हैं क्योंकि वे एक परिसंपत्ति को एकमुश्त खरीदने की अप्रत्याशित लागत को कम करते हैं। उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500 फ्यूचर्स में लंबे समय तक जाने के लिए हर शेयर को खरीदकर इंडेक्स को दोहराने की तुलना में यह बहुत सस्ता और अधिक कुशल है ।
6. फ्यूचर मार्केट्स अधिक कुशल और निष्पक्ष हैं
भविष्य के बाजारों में अंदर की जानकारी पर व्यापार करना मुश्किल है। उदाहरण के लिए, अगले फेडरल रिजर्व की नीति कार्रवाई के लिए कौन भविष्यवाणी कर सकता है? एकल स्टॉक के विपरीत, जिसमें अंदरूनी सूत्र या कॉर्पोरेट प्रबंधक होते हैं, जो विलय या दिवालियापन को चलाने के लिए दोस्तों या परिवार को जानकारी लीक कर सकते हैं, वायदा बाजार ऐसे बाजार समुच्चय का व्यापार करते हैं जो खुद को अंदरूनी व्यापार करने के लिए उधार नहीं देते हैं। नतीजतन, वायदा बाजार अधिक कुशल हो सकते हैं और औसत निवेशकों को एक अच्छा झटका दे सकते हैं ।
7. वायदा अनुबंध मूल रूप से केवल कागज निवेश हैं
वास्तविक स्टॉक / कमोडिटी का कारोबार किया जा रहा है, शायद ही कभी इसका आदान-प्रदान या वितरण किया जाता है, इस अवसर को छोड़कर जब कोई मूल्य वृद्धि के खिलाफ बचाव के लिए ट्रेड करता है और समाप्ति पर कमोडिटी / स्टॉक की डिलीवरी लेता है। फ्यूचर्स आमतौर पर केवल सट्टा लाभ पर रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए एक पेपर लेनदेन है। इसका मतलब यह है कि व्यक्तिगत शेयरों के शेयरों को रखने की तुलना में वायदा कम बोझिल होता है, जिसे किसी स्थान पर रखने और संग्रहीत करने की आवश्यकता होती है (भले ही केवल इलेक्ट्रॉनिक रिकॉर्ड के रूप में)। कंपनियों को यह जानने की जरूरत है कि लाभांश का भुगतान करने और शेयरधारक वोट रिकॉर्ड करने के लिए उनके शेयरों का मालिक कौन है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को उस रिकॉर्ड कीपिंग में से किसी की ज़रूरत नहीं है।
8. शॉर्ट सेलिंग आसान है
एक वायदा अनुबंध बेचकर किसी स्टॉक पर कम जोखिम मिल सकता है, और यह पूरी तरह से कानूनी है और सभी प्रकार के वायदा अनुबंधों पर लागू होता है। इसके विपरीत, कोई भी हमेशा सभी शेयरों को कम नहीं बेच सकता है, क्योंकि विभिन्न बाजारों में अलग-अलग नियम हैं, कुछ शेयरों की कम बिक्री को पूरी तरह से रोकते हैं। कम बिकने वाले शेयरों के लिए ब्रोकर के साथ मार्जिन खाते की आवश्यकता होती है, और शॉर्ट बेचने के लिए आपको अपने ब्रोकर से शेयर उधार लेने चाहिए ताकि आप जो पहले से ही खुद के हैं उसे बेच सकें। यदि किसी शेयर को उधार लेना मुश्किल है, तो उन शेयरों को कम बेचना महंगा या असंभव भी हो सकता है।
तल – रेखा
फ्यूचर्स के बहुत फायदे हैं जो उन्हें सभी प्रकार के निवेशकों के लिए आकर्षक बनाते हैं – सट्टा या नहीं। हालांकि, अत्यधिक-लीवरेज्ड स्थिति और बड़े अनुबंध आकार निवेशक को बाजार में छोटे आंदोलनों के लिए भी भारी नुकसान के प्रति संवेदनशील बनाते हैं। इस प्रकार, किसी को व्यापार करने से पहले रणनीति तैयार करनी चाहिए और उचित परिश्रम करना चाहिए और अपने फायदे के साथ-साथ अपने जोखिमों को भी समझना चाहिए।