सलाहकार प्रबंधन
सलाहकार प्रबंधन क्या है?
सलाहकार प्रबंधन शब्द का अर्थ पेशेवर, व्यक्तिगत निवेश मार्गदर्शन के प्रावधान से है। सलाहकार प्रबंधन सेवाएं निजी व्यक्तियों को अपने पोर्टफोलियो में बदलाव करने से पहले निवेश पेशेवरों से परामर्श करने की अनुमति देती हैं । सलाहकार प्रबंधन पेशेवरों के पास एक या अधिक निवेश क्षेत्रों में विशेषज्ञता होती है और वे मार्गदर्शन प्रदान करते हैं जो किसी व्यक्ति की विशिष्ट स्थिति के अनुरूप होता है।
चाबी छीन लेना
- सलाहकार प्रबंधन आमतौर पर शुल्क के लिए पेशेवर, व्यक्तिगत निवेश मार्गदर्शन का प्रावधान है।
- व्यक्तियों, स्वतंत्र टीमों, या एक निजी बैंक, निवेश प्रबंधन फर्म या विशेषज्ञ सलाहकार बुटीक के भीतर पेशेवरों का एक समूह सलाहकार प्रबंधन कर सकता है।
- सलाहकार प्रबंधन में मुख्य भूमिकाओं में वित्तीय सलाहकार, पोर्टफोलियो प्रबंधक, निवेश बैंकर और निवेश प्रबंधक शामिल हैं।
- सलाहकार प्रबंधन पेशेवर अपने ग्राहकों की व्यक्तिगत स्थितियों की समीक्षा करते हैं, सर्वोत्तम परिसंपत्ति वर्गों का निर्धारण करते हैं, निवेश के प्रदर्शन की निगरानी करते हैं, मार्गदर्शन प्रदान करते हैं, और असंतुलन विभागों को देखते हैं।
सलाहकार प्रबंधन को समझना
सलाहकार प्रबंधन में आमतौर पर शुल्क के लिए निवेश पोर्टफोलियो का प्रबंधन और योजना शामिल होती है। व्यक्तिगत निवेशक जो निवेश सलाह चाहते हैं, वे एक सलाहकार प्रबंधक या एक सलाहकार प्रबंधन फर्म की सेवाओं की तलाश करेंगे। व्यक्तियों, एक स्वतंत्र टीम, या एक निजी बैंक, निवेश प्रबंधन फर्म या विशेषज्ञ सलाहकार बुटीक के भीतर पेशेवरों का एक समूह सलाहकार प्रबंधन कर सकता है। सलाहकार प्रबंधन क्षेत्र में मुख्य भूमिकाओं में शामिल हैं:
- वित्तीय सलाहकार : ये पेशेवर निवेश प्रबंधन, कर और संपत्ति योजना सहित मार्गदर्शन और वित्तीय सलाह प्रदान करते हैं।
- पोर्टफोलियो मैनेजर : इस समूह में एक या अधिक लोग शामिल होते हैं जो किसी भी संख्या में निवेश करते हैं और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए दिन-प्रतिदिन के पोर्टफोलियो ट्रेडिंग का प्रबंधन करते हैं।
- निवेश बैंकर: ये बैंकर कॉर्पोरेट ग्राहकों को व्यावसायिक सौदों के लिए पूंजी के स्रोत खोजने में मदद करते हैं, और विश्लेषण और मार्गदर्शन भी प्रदान करते हैं।
- निवेश सलाहकार: निवेश सलाहकारों की ओर रुख करने वाले ग्राहकों को निवेश और वित्तीय नियोजन के लिए अत्यधिक विशिष्ट सलाह और मार्गदर्शन प्राप्त होता है।
निवेश सलाहकार जो सलाहकार प्रबंधन समूहों के लिए काम करते हैं, कई क्षमताओं में ग्राहकों के साथ मिलते हैं और काम करते हैं। वे एक ग्राहक के समय क्षितिज, प्रदर्शन के उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता का आकलन करते हैं कि यह निर्धारित करने के लिए कि कौन से परिसंपत्ति वर्ग सबसे उपयुक्त निवेश हैं। सलाहकार निवेश के प्रदर्शन की नियमित निगरानी के लिए जिम्मेदार हैं और अक्सर आदेशों को निष्पादित करते हैं, और परिसंपत्ति आवंटन और पोर्टफोलियो पुनर्वित्त के क्षेत्रों में भी मार्गदर्शन प्रदान करते हैं । पोर्टफोलियो एक निवेशक को अवांछनीय जोखिमों से सुरक्षा प्रदान करता है और यह सुनिश्चित करता है कि पोर्टफोलियो का एक्सपोजर विशेषज्ञता के प्रबंधक के क्षेत्र में रहता है।
एसेट आवंटन किसी व्यक्ति के लक्ष्यों या किसी संस्थान की नीति के अनुसार एक पोर्टफोलियो के भीतर जोखिम और इनाम को संतुलित करने का अभ्यास है । प्रबंधक पोर्टफोलियो के फंड को तीन मुख्य परिसंपत्ति वर्गों में बांटते हैं: इक्विटी, फिक्स्ड-इनकम और कैश और समकक्ष, साथ ही निजी इक्विटी और डेरिवेटिव जैसे वैकल्पिक निवेश।
क्योंकि प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग जोखिम और वापसी के विभिन्न स्तरों की पेशकश करता है, प्रत्येक समय के साथ अलग व्यवहार करता है। निवेशक विभिन्न उद्देश्यों के लिए विभिन्न परिसंपत्ति आवंटन का उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, जो व्यक्ति निकट अवधि में यात्रा के एक वर्ष के लिए बचत कर रहे हैं, वे अपनी बचत को नकदी के रूढ़िवादी मिश्रण, जमा प्रमाणपत्र ( सीडी ) और अल्पकालिक बांड में निवेश कर सकते हैं। एक महंगे घर पर डाउन पेमेंट के लिए एक और व्यक्तिगत बचत – कम से कम एक दशक दूर – और अधिक शेयरों में विविधता ला सकता है क्योंकि उनके पास बाजार के अल्पकालिक उतार-चढ़ाव की सवारी करने के लिए अधिक समय है।
सलाहकार प्रबंधन बनाम विवेकाधीन निवेश प्रबंधन
सलाहकार प्रबंधन सेवाएं व्यक्तियों को अपने पोर्टफोलियो पर पूर्ण नियंत्रण बनाए रखने और अपने स्वयं के निवेश निर्णय लेने की अनुमति देती हैं। निवेश सलाहकार की भूमिका मुख्य रूप से एक सूचित राय देने की है। तो, जबकि एक धन प्रबंधक जो अपने ग्राहकों के साथ सलाहकार सेवाएं प्रदान करता है और सलाह प्रदान करता है, यह वह ग्राहक है जो अंतिम खरीद-बिक्री निर्णय लेता है।
सलाहकार प्रबंधन में, यह ग्राहक है जो अंतिम खरीद और बिक्री निर्णय लेता है।
विवेकाधीन निवेश प्रबंधन विपरीत तरीके से काम करता है। इस अनुशासन में, पेशेवर धन प्रबंधक निवेश निर्णयों पर अधिक नियंत्रण रखता है। क्लाइंट के लिए, विवेकाधीन दृष्टिकोण अधिक हाथों से बंद है, और उन लोगों के लिए उपयुक्त है जिनके पास अपने स्वयं के पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने का अनुभव या समय नहीं हो सकता है। विवेकाधीन निवेश प्रबंधन केवल अत्यधिक अनुभवी पेशेवरों द्वारा प्रदान किया जा सकता है, जिनमें से कई के पास चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) पदनाम है।
जबकि सलाहकार प्रबंधक हमेशा अपने ग्राहकों के लक्ष्यों और परिसंपत्तियों को समझने में समय व्यतीत करते हैं, यह अक्सर विवेकाधीन प्रबंधकों के साथ एक प्रक्रिया के रूप में नहीं होता है।