ऑल वेदर फंड

ऑल वेदर फंड क्या है?

एक ऑल वेदर फंड एक ऐसा फंड है जो अनुकूल और प्रतिकूल आर्थिक और बाजार दोनों स्थितियों में यथोचित प्रदर्शन करता है। सभी मौसम फंडों में आमतौर पर लचीली निवेश रणनीतियां होती हैं जो उन्हें अलग-अलग वर्गों में बदलाव करने के लिए परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाने और वैकल्पिक तकनीकों का उपयोग करने की अनुमति देती हैं, जैसे कि सेक्टर रोटेशन या मैक्रो-हेजिंग।

चाबी छीन लेना

• सभी वेदर फंड्स अच्छी तरह से प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं चाहे कितना भी अच्छा हो, या अच्छा नहीं है, बाजार प्रदर्शन कर रहा है।
• बैलेंस्ड फंड्स को ऑल वेदर फंड्स के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है, अगर वे इस तरह से संतुलित हो जाएं, जिससे मौसम खराब हो सकता है।
• ऑल वेदर फंड का सबसे आम रूप एक बाजार तटस्थ रूप होगा, जहां फंड किसी एक क्षेत्र या मुद्दे पर रुख नहीं लेता है।

सभी मौसम निधि की व्याख्या

सभी मौसम फंड सभी प्रकार के निवेश वातावरण में पूंजीगत लाभ प्राप्त करने के लिए विभिन्न निवेश रणनीतियों का उपयोग करते हैं। ब्रिजवाटर एक हेज फंड मैनेजर है जो अपनी सभी मौसम निवेश रणनीति के लिए जाना जाता है। ब्रह्मांड में शामिल रणनीतियों की व्यापक प्रकृति के कारण कई अन्य फंड भी योग्य हैं।

संतुलित धन

एक संतुलित फंड  एक सब मौसम निधि विकल्प हो सकता है। उदाहरण के लिए 60% इक्विटी और 40% निश्चित आय पोर्टफोलियो आवंटन के साथ एक साधारण संतुलित फंड लें। फिक्स्ड-इनकम निवेश से निवेशकों के लिए लगातार रिटर्न बनाए रखने के लिए अलग-अलग बाजार स्थितियों का लाभ उठाने के लिए फंड के इक्विटी हिस्से को सक्रिय रूप से प्रबंधित करना, संतुलित आवंटन के लिए प्रदान करता है जो सभी बाजार स्थितियों में सकारात्मक प्रदर्शन का उत्पादन करते हैं।

निर्दिष्ट आवंटन के बिना फंड अक्सर परिसंपत्तियों के आवंटन को समायोजित करने के लिए उनके लचीलेपन के कारण सभी प्रकार की बाजार स्थितियों में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। ये फंड अक्सर घरेलू या वैश्विक जोखिम पर अपने विचारों के अनुसार परिसंपत्ति आवंटन दांव लगाते हैं। वैश्विक जोखिम आवंटन निधि एक अद्वितीय श्रेणी है क्योंकि वे उच्च जोखिम वाले इक्विटी बाजार में नुकसान को कम करने और उच्च आय वाले निश्चित-आय वाले निवेशों के लिए अधिक आवंटन के साथ परिसंपत्ति वर्ग द्वारा पोर्टफोलियो आवंटन को समायोजित करते हैं।

इसके विपरीत, रिवर्स आवंटन का उपयोग तब किया जाता है जब इक्विटी बाजार अधिक चलन में होते हैं। एसेट क्लास समायोजन करने का लचीलापन एक महत्वपूर्ण लाभ है जो फंड को सभी प्रकार के बाजारों में अच्छा प्रदर्शन करने की अनुमति देता है।

AllianceBernstein वैश्विक जोखिम आवंटन फंड एक लचीला वैश्विक जोखिम आवंटन उत्पाद का एक उदाहरण प्रदान करता है। 2017 में फंड 12.06% बढ़ा। स्थापना के बाद से फंड 6.92% की वार्षिक रिटर्न की रिपोर्ट करता है।

सभी मौसम रणनीतियाँ

सभी मौसम रणनीतियों में अद्वितीय वैकल्पिक तकनीकों को तैनात करने का लचीलापन भी होता है।

लंबा छोटा

आमतौर पर सभी बाजार के वातावरण में लाभ उत्पन्न करने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली एक रणनीति एक लंबी / छोटी रणनीति है । इन फंडों में लंबी और छोटी दोनों स्थिति लेने के लिए अक्षांश है। इससे उन्हें उन निवेशों को खरीदने की अनुमति मिलती है जिनके बारे में उनका मानना ​​है कि उनकी संभावित क्षमता है और वे कम प्रतिभूतियों को बेचते हैं जिनकी वे मूल्य में कमी की उम्मीद करते हैं। इन फंडों में बाजार के लाभ के समय में लंबे समय से अधिक वजन और बाजार के नुकसान के समय में कम वजन वाले पदों के लिए लचीलापन है।

बाजार तटस्थ

एक बाजार तटस्थ रणनीति  एक अन्य वैकल्पिक तकनीक है जो लंबे / छोटे पदों का उपयोग करती है। यह एक विशिष्ट लंबी / छोटी रणनीति से भिन्न होता है क्योंकि यह प्रतिभूतियों के बीच संभावित मध्यस्थता का फायदा उठाने वाले युग्मित व्यापार से लाभ उठाना चाहता है। यह सभी मौसम के बाजार में तटस्थ लाभ हासिल करता है क्योंकि इसकी रणनीति में लक्षित जोड़े व्यापार पदों को लेना शामिल है जो जोड़े गए प्रतिभूतियों के आंदोलन के माध्यम से लाभ में ताला लगाते हैं।

अन्य विकल्प

कई अन्य रणनीतियां भी हैं जो सभी प्रकार के बाजारों के माध्यम से पूंजी की प्रशंसा प्राप्त करने में प्रभावी साबित हुई हैं। सेक्टर रोटेशन और मैक्रो-हेजिंग दो रणनीतियां हैं निवेशक अक्सर सभी मौसम रिटर्न के लिए देखते हैं। दोनों एक ही उप-परिसंपत्ति वर्ग के लिए विवश होने के बजाय बाजार के विभिन्न क्षेत्रों से स्थानांतरित करने के लिए अक्षांश के साथ लचीली निवेश रणनीतियों की पेशकश करते हैं।

सेक्टर रोटेशन की रणनीतियां उन क्षेत्रों के अंदर और बाहर घूमेंगी जो उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं या जिनके पास कुछ विशेष प्रकार के बाजारों में प्रदर्शन के लिए ऐतिहासिक प्रतिष्ठा है।  मुद्रास्फीति ट्रेडों, प्रौद्योगिकी और अन्य नवीन क्षेत्रों में आम तौर पर विस्तारित अर्थव्यवस्थाओं में उच्चतम संभावित रिटर्न प्रदान करते हैं। विपरीत रूप से, कॉन्ट्रैक्टिंग मार्केट्स में, उपभोक्ता स्टेपल और अन्य क्षेत्रों पर अत्यधिक निर्भर कुछ सुरक्षा प्रदान करते हैं।

मैक्रो-हेजिंग एक और लचीली रणनीति है जो सेक्टर के रोटेशन और लंबे / छोटे निवेश दोनों के सिद्धांतों को जोड़ती है। मैक्रो हेजिंग रणनीति बाजार-संचालित क्षेत्रों में निवेश करने की कोशिश करेगी, जबकि विशिष्ट बाजार उत्प्रेरक का लाभ उठाने के लिए लंबी और छोटी ट्रेडों का उपयोग करेगी।

ब्रिजवाटर ऑल वेदर स्ट्रैटेजी

रे डेलियो ने 1970 के दशक में रिचर्ड निक्सन के राष्ट्रपति पद से राजनीतिक उथल-पुथल के आसपास के बाजार में बदलाव और संभावित वापसी परिदृश्यों को देखने के बाद ब्रिजवाटर की ऑल वेदर स्ट्रैटेजी विकसित की।

1970 के दशक के बाद से ब्रिजवाटर बाजार में सुरक्षा मूल्य आंदोलनों के सभी पहलुओं से लाभ प्राप्त करने की क्षमता प्रदान करने वाली सभी मौसम रणनीतियों में से एक है।