वैकल्पिक निवेश के पेशेवरों और विपक्ष

एक बार संस्थागत और उच्च-नेट-मूल्य वाले निवेशकों के डोमेन के बाद, वैकल्पिक निवेश लोकप्रियता में बढ़ रहे हैं और खुदरा (व्यक्तिगत) निवेशकों के पोर्टफोलियो में अपना रास्ता बना रहे हैं।

यह शब्द किसी भी संपत्ति के लिए एक मोर्चा है, जिसे प्रमुख स्टॉक, बॉन्ड और कमोडिटी मार्केट के बाहर खरीदा और बेचा जाता है। वैकल्पिक निवेश का मतलब निवेश योग्य एंटिक्स से लेकर बिटकॉइन तक कुछ भी हो सकता है। इसमें निजी इक्विटी सौदों और उद्यम पूंजी फर्मों जैसे उपक्रम शामिल हैं।

वैकल्पिक निवेश में उनका आकर्षण है, विशेष रूप से उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए जो गूढ़ विषय में एक विशेष रुचि (और विशेषज्ञता) रखते हैं और मानते हैं कि वे उस ब्याज को एक मूल्यवान निवेश में बदल सकते हैं।

यहां वैकल्पिक निवेशों के कुछ पक्ष और विपक्ष दिए गए हैं।

वैकल्पिक निवेश उल्टा

वैकल्पिक निवेश आमतौर पर शेयर बाजार से संबंधित नहीं होते हैं, जिसका अर्थ है कि उनका उपयोग एक पोर्टफोलियो में विविधता लाने और अस्थिरता को कम करने में मदद करने के लिए किया जा सकता है। कुछ भी पारंपरिक निवेशों में उपलब्ध नहीं कर लाभ प्रदान कर सकते हैं ।

किसी भी निवेश की तरह, विकल्पों की वापसी की दर की गारंटी नहीं है, लेकिन इसके लिए पारंपरिक निवेश की तुलना में अधिक होने की संभावना है।

व्यक्तिगत निवेशकों के विभागों में विकल्पों के समर्थकों को बनाए रखने के लिए उनके पास अब परिष्कृत निवेश और संभावित रूप से उच्च रिटर्न तक पहुंच है जो कि हाल ही में केवल पेंशन फंड और नींव जैसे संस्थानों के लिए उपलब्ध थे।

वैकल्पिक निवेश के जोखिम

वैकल्पिक निवेश पारंपरिक निवेश वाहनों की तुलना में अधिक जटिल हैं। उनके पास अक्सर उनसे जुड़ी अधिक फीस होती है।

किसी भी निवेश के साथ, उच्च रिटर्न की संभावना का मतलब उच्च जोखिम है।

विपक्ष पर काबू पाने

2008 में वित्तीय संकट के बाद से वैकल्पिक निवेशों का प्रसार हुआ है, खासकर जो अधिक तरल हैं।

इसकी व्यापक परिभाषा में, वैकल्पिक निवेश में कुछ एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड शामिल हो सकते हैं जो जोखिम को कम करने के लिए हेज फंड के समान रणनीतियों का उपयोग करते हैं । दूसरे शब्दों में, उनके पोर्टफोलियो इतने विविध हैं कि उनके समग्र रिटर्न शेयर बाजार या बांड बाजार से संबंधित नहीं हैं।

निजी इक्विटी स्टेक जैसे वैकल्पिक निवेश भी 401 (के) पोर्टफोलियो पर अपना रास्ता बना रहे हैं। निजी इक्विटी फंडों की अंतर्निहित परिसंपत्तियां आम तौर पर मूल्य के लिए विशिष्ट और कठिन होती हैं, जो उन्हें परिभाषित योगदान योजनाओं में पेश करते समय एक चुनौती पैदा करती है । नियोजित योगदान योजना प्रतिभागियों को प्रस्तावित निवेश विकल्पों पर प्रतिदिन तरलता और कीमतें प्रदान करती है। तरलता और मूल्य निर्धारण की चुनौतियों को दूर करने के लिए, निजी इक्विटी फर्म लक्ष्य-तिथि फंड और सामूहिक निवेश ट्रस्ट के माध्यम से निजी इक्विटी जोखिम की पेशकश करना चाहते हैं ।

401 (के) योजनाओं में विकल्प के रूप में निजी इक्विटी के अधिवक्ताओं का कहना है कि औसत निवेशक को अब संभावित उच्च रिटर्न तक पहुंच प्राप्त होगी जो इस प्रकार के गैर-पारंपरिक निवेश पैदावार की तुलना में सामान्य सादे-वेनिला विकल्पों की तरह है- जैसे म्यूचुअल फंड और स्टॉक और बांड – जिसमें से उन्हें चुनना है।

वैकल्पिक निवेश के लिए आउटलुक

एक डेटा खुफिया प्रदाता, प्रिकिन की एक रिपोर्ट के अनुसार, वैकल्पिक निवेश के लिए समग्र बाजार 2023 तक $ 14 ट्रिलियन तक बढ़ सकता है।इसकी रिपोर्ट वैकल्पिक निवेशों की कक्षाओं के रूप में हेज फंड और निजी इक्विटी को परिभाषित करती है।

इसका कारण यह हो सकता है कि निवेश फर्मों ने म्यूचुअल फंडों के लिए प्रवेश आवश्यकताओं को कम कर दिया है जो विकल्पों की ओर उन्मुख हैं। साथ ही, निवेशकों ने स्वयं बांड, म्यूचुअल फंड, और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के सामान्य मिश्रण के अलावा कुछ के लिए एक स्वाद विकसित किया है।

कई उभरती अर्थव्यवस्थाएं बचत-उन्मुख दृष्टिकोण से निवेश के दृष्टिकोण पर स्विच कर रही हैं, जिससे खुद को नए अवसरों की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक बना दिया गया है।

हालाँकि, यह दृष्टिकोण  बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी में निवेश के आगमन को देखते हुए रूढ़िवादी हो सकता है । यह निवेश विकल्प लड़खड़ा सकता है, लेकिन दुनिया भर के संस्थानों की इसमें दिलचस्पी की मात्रा बताती है कि यह उच्च-जोखिम / उच्च-वापसी वाले वाहनों के लिए एक व्यवहार्य विकल्प हो सकता है ।  

एक और निवेश जो बहुत सारा पैसा आकर्षित कर रहा है वह है इक्विटी क्राउडफंडिंग । व्यक्तिगत निवेशक इन अवसरों की पेशकश करने वाली ऑनलाइन साइटों के माध्यम से एक नई कंपनी के शेयर खरीद सकते हैं।

यह एक बहुत ही उच्च जोखिम वाला निवेश है क्योंकि कई नई कंपनियां विफल हो जाती हैं। लेकिन छोटे निवेशकों के लिए इस विकल्प को आकर्षक बनाने के लिए पर्याप्त निवेशक सफलता की कहानियां हैं।  

तल – रेखा

गैर-पारंपरिक निवेश के समर्थकों का कहना है कि औसत निवेशक के पास अब शेयर बाजार में सहसंबंधित संपत्तियों तक पहुंच नहीं है, जो म्यूचुअल फंड, स्टॉक और बॉन्ड की तुलना में विविधीकरण और संभावित उच्च रिटर्न की पेशकश करते हैं।

वे पारंपरिक निवेश जैसे स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक अस्थिर हैं । अधिकांश अपेक्षाकृत अनूठे हैं, जिसका अर्थ है कि उन्हें जल्दी से बेचना मुश्किल है।

इनमें से अधिकांश विकल्प जटिल हैं और अक्सर पारंपरिक निवेश की तुलना में अधिक जोखिम होते हैं।

एक बुद्धिमान निवेशक वैकल्पिक निवेशकों को दीर्घकालिक योजना की केंद्रीय रणनीति के बजाय विविधीकरण की ओर देख सकता है।