वैकल्पिक जोखिम हस्तांतरण (एआरटी) बाजार की परिभाषा
वैकल्पिक जोखिम हस्तांतरण (एआरटी) बाजार क्या है?
वैकल्पिक जोखिम हस्तांतरण (एआरटी) बाजार बीमा बाजार का एक हिस्सा है जो कंपनियों को पारंपरिक वाणिज्यिक बीमा का उपयोग किए बिना कवरेज खरीदने और जोखिम को स्थानांतरित करने की अनुमति देता है । एआरटी बाजार में जोखिम प्रतिधारण समूह (आरआरजी), बीमा पूल और कैप्टिव बीमाकर्ता, पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनियां शामिल हैं जो इसकी मूल कंपनी या संबंधित कंपनियों के समूह को जोखिम न्यूनीकरण प्रदान करती हैं।
चाबी छीन लेना:
- वैकल्पिक जोखिम हस्तांतरण (एआरटी) बाजार पारंपरिक वाणिज्यिक बीमा का उपयोग किए बिना कंपनियों को कवरेज खरीदने और जोखिम को स्थानांतरित करने की अनुमति देता है।
- एआरटी बाजार में जोखिम प्रतिधारण समूह (आरआरजी), बीमा पूल, कैप्टिव बीमाकर्ता और वैकल्पिक बीमा उत्पाद शामिल हैं।
- स्व-बीमा एक वैकल्पिक जोखिम हस्तांतरण का एक रूप है जब एक इकाई किसी तीसरे पक्ष को बीमा प्रीमियम का भुगतान करने के बजाय अपने स्वयं के नुकसान का वित्तपोषण करने का विकल्प चुनती है।
- एआरटी बाजार पर कई बीमा उत्पाद उपलब्ध हैं, जैसे आकस्मिक पूंजी, डेरिवेटिव और बीमा-लिंक्ड प्रतिभूतियां।
कैसे वैकल्पिक जोखिम हस्तांतरण (एआरटी) बाजार काम करता है
वैकल्पिक जोखिम हस्तांतरण बाजार में दो प्राथमिक खंड हैं: वैकल्पिक उत्पादों के माध्यम से जोखिम हस्तांतरण और वैकल्पिक वाहक के माध्यम से जोखिम हस्तांतरण। वैकल्पिक वाहकों के लिए जोखिम स्थानांतरित करना बंदी बीमाकर्ताओं या पूल जैसे संगठनों को खोजने पर जोर देता है, जो शुल्क के लिए बीमाकर्ता के कुछ जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं। वैकल्पिक उत्पादों के माध्यम से जोखिम को स्थानांतरित करना बीमा पॉलिसियों या अन्य वित्तीय उत्पादों जैसे प्रतिभूतियों की खरीद पर जोर देता है ।
वैकल्पिक वाहक
कंपनियों के पास कई विकल्प होते हैं जब वे अपने पोर्टफोलियो में मौजूद जोखिम की मात्रा को समायोजित करने के लिए एक वैकल्पिक वाहक चुनते हैं। वैकल्पिक वाहक बाजार का सबसे बड़ा हिस्सा स्व-बीमा है ।
स्व-बीमा वह है जब कोई कंपनी या व्यक्ति किसी नुकसान के लिए किसी अन्य कंपनी के साथ बीमा खरीदने के बजाय संभावित नुकसान का भुगतान करने के लिए अपने स्वयं के पैसे को अलग करता है। स्व-बीमा के साथ, किसी भी लागत का भुगतान उस व्यक्ति या कंपनी द्वारा किया जाता है जो बीमा पॉलिसी के तहत दावा दायर करने के बजाय नुकसान का सामना करता है। एक कंपनी के मामले में, स्व-बीमा स्वास्थ्य बीमा पर लागू हो सकता है। एक नियोक्ता जो कर्मचारियों को स्वास्थ्य या विकलांगता लाभ प्रदान करता है, वह एक बीमा कंपनी के माध्यम से परिसंपत्तियों के निर्दिष्ट पूल से दावों का वित्तपोषण कर सकता है। नियोक्ता तीसरे पक्ष को बीमा प्रीमियम का भुगतान करने से बचता है लेकिन दावों का भुगतान करने का पूर्ण जोखिम बरकरार रखता है।
राज्य बीमा आयोगों द्वारा अभी भी विनियमित होने पर, स्व-बीमा कंपनी को लागत कम करने और दावों की प्रक्रिया को कारगर बनाने की अनुमति देता है। स्वयं-बीमाकर्ताओं के बीच होने वाले कवरेज में श्रमिकों का मुआवजा, सामान्य देयता, ऑटो देयता और शारीरिक क्षति शामिल हैं। इस तथ्य के बावजूद कि विभिन्न राज्यों द्वारा श्रमिकों के मुआवजे और ऑटो देयता दोनों को बहुत अधिक विनियमित किया जाता है, इन दो लाइनों में स्व-बीमा की वृद्धि जारी है क्योंकि स्व-बीमा आम तौर पर लागत दक्षता और वृद्धि हानि नियंत्रण से जुड़ा हुआ है।
जोखिम-प्रतिधारण समूह और कैप्टिव बीमा बड़े निगमों के साथ अधिक लोकप्रिय हैं। पूल आमतौर पर उन व्यवसायों द्वारा उपयोग किए जाते हैं जो उसी जोखिम का सामना करते हैं क्योंकि यह उन्हें बीमा कवरेज प्रदान करने के लिए पूल संसाधनों की अनुमति देता है। पूल अक्सर सरकारी संस्थाओं के समूहों से जुड़े होते हैं जो विशिष्ट जोखिमों को कवर करने के लिए एक साथ बैंड करते हैं। श्रमिकों के मुआवजे के कवरेज से निपटने के लिए अक्सर, पूल स्थापित किए गए हैं। चूंकि श्रमिकों का मुआवजा कवरेज की सबसे परेशान लाइनों में से एक है, पूल में रुचि बनी रहती है।
वैकल्पिक उत्पाद
एआरटी बाजार पर कई बीमा उत्पाद उपलब्ध हैं। इनमें से कई विकल्प, जैसे आकस्मिक पूंजी, डेरिवेटिव और बीमा-लिंक्ड प्रतिभूतियां, ऋण और बांड मुद्दों के साथ निकटता से जुड़े हुए हैं क्योंकि वे एक बांड जारी करते हैं। बॉन्ड इश्यू से प्राप्त रकम को देनदारियों को कवर करने के लिए उपलब्ध धन की मात्रा बढ़ाने के लिए निवेश किया जाता है, जबकि बॉन्डहोल्डर्स को ब्याज मिलता है। प्रतिभूतिकरण में एक या एक से अधिक कंपनियों के जोखिम को एक साथ शामिल करना और फिर उन जोखिमों को उन निवेशकों को बेचना शामिल है जो किसी विशेष जोखिम वर्ग के संपर्क में आने में रुचि रखते हैं।