जेपी मॉर्गन पर पोर्टर के पांच बलों का विश्लेषण

आप नए शेयरों में निवेश कर रहे हैं या बाजार में रुझान के साथ बने रहने के लिए अपने पोर्टफोलियो को समायोजित कर रहे हैं। लेकिन विचार करने के लिए कई अलग-अलग कारक हैं। तो आप इसे कैसे करते हैं? ऐसे कई तरीके हैं जिनसे आप कंपनियों और उनके शेयरों का विश्लेषण कर सकते हैं। ऐसा करने का एक तरीका पोर्टर के फाइव फोर्सेज मॉडल का उपयोग करके एक विश्लेषण के माध्यम से है, एक पद्धति जो एक विशिष्ट उद्योग के भीतर बाहरी कारकों को देखती है। दुनिया की अग्रणी वित्तीय संस्थाओं में से एक जेपी मॉर्गन चेस पर ये पांच ताकतें कैसे लागू होती हैं, यह देखने के लिए पढ़ते रहें ।

चाबी छीन लेना

• जेपी मॉर्गन चेस का विश्लेषण करते समय वित्तीय उद्योग के भीतर से प्रतिस्पर्धा संभवतः पोर्टर के पांच बलों में सबसे मजबूत है। 
• खुदरा ग्राहकों के बड़े समूह, प्रमुख कॉरपोरेट क्लाइंट और उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों का जेपी मॉर्गन के निचले रेखा पर बड़ा प्रभाव हो सकता है।
• स्थानापन्न उत्पादों- भुगतान सेवाओं और पीयर-टू-पीयर लेंडिंग का खतरा – वित्तीय उद्योग को खतरा बना रहता है।
• आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति और नए प्रवेशकों के खतरे का जेपी मॉर्गन की पसंद पर कम से कम प्रभाव पड़ता है।

पोर्टर के पांच बल मॉडल

हार्वर्ड बिजनेस स्कूल के प्रोफेसर माइकल पोर्टर द्वारा विकसित, फाइव फोर्सेज मॉडल एक व्यावसायिक विश्लेषण उपकरण है जो पांच प्राथमिक बाजार की गतिशीलता की सापेक्ष शक्ति की जांच करता है जो लगभग किसी भी उद्योग के भीतर प्रतिस्पर्धा करते हैं।

पोर्टर का विश्लेषण एक उद्योग में अग्रणी कंपनियों के बीच प्रतिस्पर्धा स्तर पर विचार करता है, फिर चार अन्य कारकों पर विचार करता है जो उद्योग को प्रभावित करते हैं और उस उद्योग के भीतर कंपनियों की सफलता:

• आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति
• उपभोक्ताओं या ग्राहकों की सौदेबाजी की शक्ति
• उद्योग में नए प्रवेश का खतरा
• स्थानापन्न उत्पादों द्वारा उत्पन्न खतरा

JPMorgan चेस: एक अवलोकन

JPMorgan चेस ( सार्वभौमिक बैंकिंग कंपनी है जो वाणिज्यिक, खुदरा और निवेश बैंकिंग सेवाएं प्रदान करती है। यह संयुक्त राज्य अमेरिका के चार प्रमुख मनी सेंटर बैंकों में से एक है, वेल्स फारगो, बैंक ऑफ अमेरिका और सिटीग्रुप के साथ। संपत्ति में $ 2.3 ट्रिलियन से अधिक के साथ, जेपी मॉर्गन दुनिया भर के 10 सबसे बड़े बैंकों में से एक है।

कंपनी, जैसा कि हम आज जानते हैं, अमेरिकी बैंकों के एक समूह के विलय की एक श्रृंखला का परिणाम है । यह सिटी बैंक, बैंक ऑफ अमेरिका और वेल्स फारगो के साथ संयुक्त राज्य अमेरिका के चार प्रमुख बैंकों में से एक है। जेपी मॉर्गन एक बैंक होल्डिंग कंपनी के रूप में संचालित होता है जिसमें कई सहायक कंपनियां वित्तीय उद्यम के चार मुख्य क्षेत्रों में लगी होती हैं:

• फुटकर बैंकिंग
• वाणिज्यिक अधिकोषण
• कॉर्पोरेट और निवेश बैंकिंग
• परिसंपत्ति प्रबंधन

नियमित खुदरा, वाणिज्यिक और निवेश बैंकिंग सेवाओं के अलावा, JPMagon ट्रेजरी सेवाएं, घरेलू या अंतर्राष्ट्रीय भुगतान, विदेशी मुद्रा, फंड प्रशासन और निजी बैंकिंग सेवाओं के लिए ऋण पत्र प्रदान करता है।

जेपी मॉर्गन के पास 15 मई, 2020 तक $ 261.7 बिलियन का बाजार पूंजीकरण था। कंपनी ने 2019 के वित्तीय वर्ष के लिए $ 36.4 बिलियन की शुद्ध आय को समेकित किया ।

पोर्टर के पांच बलों का उपयोग करते हुए जेपी मॉर्गन चेस के विश्लेषण से पता चलता है कि कंपनी को उद्योग प्रतिद्वंद्वियों, उपभोक्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति, और स्थानापन्न उत्पादों के खतरे से प्रतिस्पर्धा पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी शक्ति कम बल है, जबकि उद्योग में नए प्रवेशकों के खतरे को न्यूनतम माना जाता है।

उद्योग प्रतिद्वंद्वियों से प्रतियोगिता

जेपी मॉर्गन चेस का विश्लेषण करते समय वित्तीय उद्योग के भीतर प्रतिस्पर्धा संभवतः पोर्टर का सबसे मजबूत मॉडल है। कंपनी को न केवल संयुक्त राज्य अमेरिका के अन्य तीन प्रमुख मनी-सेंटर बैंकों से तीव्र प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है, बल्कि एचएसबीसी और बार्कलेज जैसे अंतर्राष्ट्रीय बैंकों से भी खतरा है।

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वैश्विक स्तर पर जेपी मॉर्गन को घरेलू प्रतिद्वंद्वियों और प्रमुख अंतरराष्ट्रीय बैंकों से कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है।

एक बैंक से दूसरे बैंक में अपेक्षाकृत कम स्विचिंग लागत उद्योग के भीतर से प्रतिस्पर्धा के महत्व को तेज करती है, खासकर खुदरा और वाणिज्यिक बैंकिंग क्षेत्रों में। यह बहुत खर्च नहीं करता है – ज्यादातर मामलों में, एक बैंक में एक खाता बंद करने और एक दूसरे पर एक नया खाता खोलने के लिए कुछ भी नहीं। और बर्तन को मीठा करने के लिए, प्रमुख बैंक ग्राहकों को अपने प्रतिद्वंद्वियों से दूर करने के लिए ऑफ़र देते हैं। JPMorgan कोई अपवाद नहीं है। नए ग्राहक जब तक कुछ पात्रता आवश्यकताओं को पूरा करते हैं, तब तक वे चेकिंग और बचत खाते खोलते हुए $ 600 कमा सकते हैं।

कुल मिलाकर, जेपी मॉर्गन तीन मुख्य तरीकों में उद्योग प्रतियोगिता से संबंधित है:

• बाजार में अपने इतिहास और अनुभव के आधार पर मुख्य रूप से खुद को अलग करके
• ग्राहक सुविधा और कम लागत और अत्याधुनिक सेवाओं की पेशकश के अत्याधुनिक किनारे पर रहकर
• छोटे बैंकों का अधिग्रहण करके, जिससे बाजार से कुछ संभावित प्रतिस्पर्धा को हटाया जा सके

उपभोक्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति

बैंकिंग उद्योग उपभोक्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति पर बहुत अधिक निर्भर करता है। कुछ में दूसरों की तुलना में अधिक शक्ति होती है। उदाहरण के लिए, व्यक्तिगत उपभोक्ताओं, विशेष रूप से खुदरा बैंकिंग बाजार में उन लोगों के पास अपेक्षाकृत कम सौदेबाजी की शक्ति है। ऐसा इसलिए है क्योंकि मूल रूप से किसी एकल खाते के नुकसान का कंपनी की निचली रेखा पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है । विचार करें कि जब वह अपना खाता बंद करने का निर्णय करता है तो श्री जोन्स का बैंक पर क्या प्रभाव पड़ता है। कुल मिलाकर, उसके खाते का नुकसान बैंक को बहुत परेशान नहीं करेगा।

लेकिन ग्राहकों के बड़े समूहों की सौदेबाजी की शक्ति अधिक है क्योंकि बैंक जमाकर्ताओं के बड़े पैमाने पर नुकसान नहीं उठा सकते हैं। कॉरपोरेट क्लाइंट्स और हाई-नेट-वर्थ व्यक्तियों (HNWI) के पास भी अधिक सौदेबाजी की शक्ति है क्योंकि बड़े खातों और राजस्व के स्रोतों की हानि बैंक की लाभप्रदता को अधिक प्रभावित कर सकती है।

जेपी मॉर्गन मुख्य रूप से नए ग्राहकों को आकर्षक साइन-अप ऑफ़र प्रदान करके ग्राहक सौदेबाजी की शक्ति के मुद्दे को संबोधित करता है। यह मौजूदा ग्राहकों को अतिरिक्त खाते खोलने और अतिरिक्त सेवाओं के लिए साइन अप करने के लिए भी प्रयास करता है, जो प्रभावी रूप से उपभोक्ताओं के लिए स्विचिंग लागत को बढ़ाता है, जिससे यह उनके लिए किसी अन्य बैंक को अपने वित्त को हस्तांतरित करने के लिए अधिक परेशानी पैदा करता है।

पदार्थ उत्पादों का खतरा

बैंकिंग उद्योग में स्थानापन्न उत्पादों का खतरा बढ़ गया है, क्योंकि उद्योग के बाहर की कंपनियों ने विशेष वित्तीय सेवाओं की पेशकश शुरू कर दी है जो परंपरागत रूप से केवल बैंकों के लिए उपलब्ध थीं। PayPal और Apple Pay, प्रीपेड डेबिट कार्ड, और ऑनलाइन पीयर-टू-पीयर लेंडर्स (P2P) जैसे Prosper.com या LendingClub.com ऐसे कई विकल्पों की पेशकश करते हैं, जिनकी लागत JPMorgan- और अन्य प्रमुख बैंकों- राजस्व में काफी मात्रा में होती है।

तो जेपी मॉर्गन कैसे रखता है? बैंक की पहल है जिसमें एक ऐसा प्रभाग शामिल है जो छोटे व्यवसाय उधार पर केंद्रित है। इसने अपनी डिजिटल वॉलेट सेवा चेज़ पे की भी स्थापना की ।

आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति

एक बैंक के लिए दो मुख्य आपूर्तिकर्ता हैं। पहले समूह में जमाकर्ता शामिल होते हैं जो पूंजी के प्राथमिक संसाधन की आपूर्ति करते हैं, जबकि दूसरा इसके कर्मचारी हैं, जिन्हें श्रम के संसाधन के रूप में भी जाना जाता है। व्यक्तिगत जमाकर्ताओं से खतरा कम से कम है, जिस तरह से यह उपभोक्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति के साथ है। प्रमुख कॉर्पोरेट ग्राहक, HNWI और जमाकर्ताओं के बड़े समूह, हालांकि, एक बड़ा खतरा हैं।

इस बल के साथ काम करने के लिए जेपी मॉर्गन का दृष्टिकोण नए ग्राहकों को आकर्षित करने और मौजूदा जमाकर्ताओं के लिए धन रखने और बैंक की सेवाओं तक पहुंचने की सीमा बढ़ाने की कोशिश करना है। जब यह श्रम के आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति की बात आती है, तो व्यक्तिगत कर्मचारियों के पास कम सौदेबाजी की शक्ति होती है जब तक कि वे प्रमुख कार्यकारी कर्मचारी नहीं होते। जेपी मॉर्गन को सर्वश्रेष्ठ कर्मचारियों को बनाए रखने के लिए एक आकर्षक वेतन और लाभ पैकेज की पेशकश करके अपनी समग्र सौदेबाजी की शक्ति को संबोधित करना चाहिए।

उद्योग के लिए नए प्रवेशकों का खतरा

वित्तीय उद्योग के भीतर से नए प्रवेशकों का खतरा अपेक्षाकृत कम है। नए बैंक के लिए बाजार में प्रवेश करना आसान नहीं है और जेपी मॉर्गन के समान स्तर पर प्रतिस्पर्धा करने की कोशिश करें। वास्तव में, एक नए प्रतियोगी को कई महत्वपूर्ण बाधाओं का सामना करना पड़ेगा, विशेष रूप से बड़ी मात्रा में पूंजी की आवश्यकता होगी, एक महत्वपूर्ण ब्रांड पहचान स्थापित करने के लिए आवश्यक समय की लंबाई, और बैंकों के संचालन पर लागू होने वाले बोझिल सरकारी नियम।

हालांकि ब्रांड के नए प्रवेशकों को अधिक खतरा नहीं हो सकता है, लेकिन जेपी मॉर्गन को अन्य देशों में पहले से स्थापित बैंकों से कुछ प्रतिस्पर्धा के लिए तैयार होना होगा। उदाहरण के लिए, कंपनी को चीन जैसे विकासशील अर्थव्यवस्थाओं के प्रमुख बैंकों पर नजर रखनी चाहिए जो अंततः एक अंतरराष्ट्रीय स्तर पर प्रतिस्पर्धा करेंगे।