जोखिम और जोखिम पिरामिड का निर्धारण

आप जोखिम स्तर का निर्धारण कैसे करना चाहिए। यह लेख एक सामान्य रूपरेखा प्रदान करता है जिसे कोई भी निवेशक व्यक्तिगत स्तर के जोखिम का आकलन करने के लिए उपयोग कर सकता है और यह स्तर विभिन्न संभावित निवेशों से कैसे संबंधित है।

जोखिम-इनाम की अवधारणा

रिस्क-रिवॉर्ड एक सामान्य ट्रेड-ऑफ है जिसमें लगभग कुछ भी अंतर्निहित होता है जिसमें से रिटर्न उत्पन्न किया जा सकता है। जब भी आप किसी चीज में पैसा लगाते हैं, तो एक जोखिम होता है, चाहे वह बड़ा हो या छोटा, कि आपको अपना पैसा वापस नहीं मिल सकता है कि निवेश विफल हो सकता है। उस जोखिम को वहन करने के लिए, आप एक वापसी की उम्मीद करते हैं जो आपको संभावित नुकसान की भरपाई करता है। सिद्धांत रूप में, निवेश को धारण करने के लिए आपको जितना अधिक जोखिम प्राप्त करना चाहिए, और जोखिम उतना ही कम होगा, जितना कम आपको प्राप्त करना चाहिए, औसतन।

निवेश प्रतिभूतियों के लिए, हम विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों और उनके संबंधित जोखिम / इनाम प्रोफाइल के साथ एक चार्ट बना सकते हैं।

हालांकि यह चार्ट किसी भी तरह से वैज्ञानिक नहीं है, यह एक दिशानिर्देश प्रदान करता है जिसे निवेशक विभिन्न निवेशों को चुनते समय उपयोग कर सकते हैं। इस चार्ट के ऊपरी हिस्से में स्थित निवेश ऐसे हैं जिनमें जोखिम अधिक है लेकिन निवेशकों को ऊपर-औसत रिटर्न के लिए एक उच्च क्षमता प्रदान कर सकता है। निचले हिस्से में अधिक सुरक्षित निवेश हैं, लेकिन इन निवेशों में उच्च रिटर्न की संभावना कम है।

अपने जोखिम वरीयता का निर्धारण

चुनने के लिए विभिन्न प्रकार के निवेशों के साथ, एक निवेशक कैसे निर्धारित करता है कि वे कितना जोखिम संभाल सकते हैं? प्रत्येक व्यक्ति अलग है, और सभी के लिए लागू एक दृढ़ मॉडल बनाना कठिन है, लेकिन यहां दो महत्वपूर्ण बातें हैं जिन पर आपको विचार करना चाहिए कि कितना जोखिम उठाना है:

  • समय क्षितिज:  किसी भी निवेश को करने से पहले, आपको हमेशा यह निर्धारित करना चाहिए कि आपको अपने पैसे का निवेश किस समय करना है। अगर आपके पास आज निवेश करने के लिए 20,000 डॉलर हैं, लेकिन नए घर पर भुगतान के लिए एक साल में इसकी जरूरत है, तो उच्च जोखिम वाले शेयरों में पैसा निवेश करना सबसे अच्छी रणनीति नहीं है। जोखिम उठाने वाला निवेश जितना अधिक होता है, उसकी अस्थिरता या मूल्य में उतार-चढ़ाव उतना ही अधिक होता है। इसलिए यदि आपका समय क्षितिज अपेक्षाकृत कम है, तो आप एक महत्वपूर्ण नुकसान पर अपनी प्रतिभूतियों को बेचने के लिए मजबूर हो सकते हैं। लंबे समय तक क्षितिज के साथ, निवेशकों के पास किसी भी संभावित नुकसान को फिर से प्राप्त करने के लिए अधिक समय है और इसलिए सैद्धांतिक रूप से उच्च जोखिमों के प्रति अधिक सहिष्णु हैं। उदाहरण के लिए, यदि वह 20,000 डॉलर एक झील के किनारे की झोपड़ी के लिए है जिसे आप 10 वर्षों में खरीदने की योजना बना रहे हैं, तो आप पैसे को उच्च जोखिम वाले शेयरों में निवेश कर सकते हैं। क्यों? क्योंकि किसी भी नुकसान को पुनर्प्राप्त करने के लिए अधिक समय उपलब्ध है और स्थिति से बहुत जल्दी बाहर बेचने के लिए मजबूर होने की कम संभावना है।
  • बैंकरोल : अपनी जोखिम सहिष्णुता का पता लगाने के लिए आप जो धनराशि गंवा सकते हैं, उसका निर्धारण करना एक अन्य महत्वपूर्ण कारक है । यह निवेश का सबसे आशावादी तरीका नहीं हो सकता है; हालांकि, यह सबसे यथार्थवादी है। केवल पैसे का निवेश करके जिसे आप खो सकते हैं या समय की कुछ अवधि के लिए बाँध सकते हैं, आपको घबराहट या तरलता के मुद्दों के कारण किसी भी निवेश को बेचने का दबाव नहीं होगा । आपके पास जितना अधिक पैसा होगा, आप उतना अधिक जोखिम उठा पाएंगे। उदाहरण के लिए, किसी ऐसे व्यक्ति की, जिसकी कुल संपत्ति 50,000 डॉलर है, दूसरे व्यक्ति की कुल संपत्ति 5 मिलियन डॉलर है। यदि दोनों अपने निवल मूल्य का $ 25,000 प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, तो कम निवल मूल्य वाला व्यक्ति उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति की तुलना में गिरावट से अधिक प्रभावित होगा।

निवेश जोखिम पिरामिड

अपने समय क्षितिज और बैंकरोल को स्वीकार करके अपने पोर्टफोलियो में कितना जोखिम स्वीकार्य है, यह तय करने के बाद, आप अपनी संपत्ति को संतुलित करने के लिए निवेश पिरामिड दृष्टिकोण का उपयोग कर सकते हैं ।

इस पिरामिड को एक एसेट एलोकेशन टूल के रूप में सोचा जा सकता है जिसका उपयोग निवेशक प्रत्येक सुरक्षा के जोखिम प्रोफाइल के अनुसार अपने पोर्टफोलियो निवेश में विविधता लाने के लिए कर सकते हैं । पिरामिड, निवेशक के पोर्टफोलियो का प्रतिनिधित्व करता है, तीन अलग-अलग स्तर हैं:

  • पिरामिड का आधार: पिरामिड की नींव सबसे मजबूत हिस्से का प्रतिनिधित्व करती है, जो इसके ऊपर की हर चीज का समर्थन करता है। इस क्षेत्र में उन निवेशों से युक्त होना चाहिए जो जोखिम में कम हैं और दूरदर्शितापूर्ण लाभ हैं। यह सबसे बड़ा क्षेत्र है और इसमें आपकी संपत्ति का बड़ा हिस्सा शामिल है।
  • मध्य भाग : यह क्षेत्र मध्यम-जोखिम वाले निवेशों से बना होना चाहिए जो अभी भी पूंजी की सराहना के लिए स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं । हालांकि आधार बनाने वाली परिसंपत्तियों की तुलना में जोखिम भरा, ये निवेश अभी भी अपेक्षाकृत सुरक्षित होना चाहिए।
  • शिखर सम्मेलन : विशेष रूप से उच्च जोखिम वाले निवेशों के लिए आरक्षित, यह पिरामिड (पोर्टफोलियो) का सबसे छोटा क्षेत्र है और इसमें धन शामिल होना चाहिए, जिसे आप बिना किसी गंभीर नतीजों के खो सकते हैं। इसके अलावा, शिखर सम्मेलन में धन काफी डिस्पोजेबल होना चाहिए ताकि आपको समय से पहले ऐसे मामलों में न बेचना पड़े जहां पूंजी हानि हो।

तल – रेखा

सभी निवेशकों को समान नहीं बनाया जाता है। जबकि कुछ कम जोखिम पसंद करते हैं, अन्य निवेशक उन लोगों की तुलना में अधिक जोखिम पसंद करते हैं जिनके पास एक बड़ा शुद्ध मूल्य है। यह विविधता निवेश पिरामिड की सुंदरता की ओर ले जाती है। जो लोग अपने पोर्टफोलियो में अधिक जोखिम चाहते हैं, वे अन्य दो खंडों को घटाकर शिखर का आकार बढ़ा सकते हैं, और कम जोखिम वाले लोग आधार का आकार बढ़ा सकते हैं। आपके पोर्टफोलियो का प्रतिनिधित्व करने वाला पिरामिड आपके जोखिम की प्राथमिकता के अनुसार होना चाहिए।

निवेशकों के लिए जोखिम के विचार को समझना महत्वपूर्ण है और यह उन पर कैसे लागू होता है। सूचित निवेश निर्णय लेना न केवल व्यक्तिगत प्रतिभूतियों पर शोध करना, बल्कि आपके स्वयं के वित्त और जोखिम प्रोफ़ाइल को समझना भी शामिल है। जोखिम सहिष्णुता के कुछ स्तरों के लिए उपयुक्त प्रतिभूतियों का अनुमान और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए, निवेशकों को इस बात का अंदाजा होना चाहिए कि उन्हें कितना समय और पैसा लगाना है और वे जो रिटर्न चाहते हैं।