निवेश पिरामिड
एक निवेश पिरामिड क्या है
एक निवेश पिरामिड, या जोखिम पिरामिड, एक पोर्टफोलियो रणनीति है जो उन निवेशों के सापेक्ष जोखिम स्तरों के अनुसार संपत्ति आवंटित करता है। एक निवेश के जोखिम को इस रणनीति में निवेश रिटर्न के विचरण द्वारा परिभाषित किया गया है, या संभावना है कि निवेश बड़े पैमाने पर मूल्य में कमी करेगा।
पिरामिड के नीचे और चौड़े हिस्से में कम जोखिम वाले निवेश शामिल हैं, मध्य भाग विकास निवेश से बना है, और शीर्ष पर सबसे छोटा हिस्सा सट्टा निवेश के लिए आवंटित किया गया है ।
चाबी छीन लेना
- निवेश पिरामिड एक एसेट एलोकेशन स्ट्रैटेजी है जिसका उपयोग निवेशक प्रत्येक सुरक्षा के जोखिम प्रोफाइल के अनुसार अपने पोर्टफोलियो निवेश में विविधता लाने के लिए करते हैं।
- निवेशक के पोर्टफोलियो का प्रतिनिधित्व करने वाला पिरामिड तीन अलग-अलग स्तरों पर है: कम जोखिम वाली संपत्ति जैसे कि नकदी और मुद्रा बाजार; मध्यम रूप से स्टॉक और बॉन्ड जैसी जोखिमपूर्ण संपत्ति; और शीर्ष पर डेरिवेटिव जैसी उच्च जोखिम वाली सट्टा संपत्ति।
- रणनीति नीचे की ओर कम जोखिम वाली परिसंपत्तियों के लिए पूंजी का सबसे बड़ा अनुपात आवंटित करने के लिए कहता है, और सबसे ऊपर सट्टा संपत्ति के लिए सबसे छोटी राशि।
निवेश पिरामिड को समझना
एक निवेश पिरामिड रणनीति आधार के रूप में निम्नतम जोखिम निवेश के साथ एक पोर्टफोलियो का निर्माण करती है, बीच में स्थापित कंपनियों की इक्विटी प्रतिभूतियों, और शीर्ष के रूप में सट्टा प्रतिभूतियों।
- आधार (यानी पिरामिड का सबसे चौड़ा हिस्सा) में परिसंपत्तियों का उच्चतम आवंटन होगा और इसमें नकदी और सीडी, अल्पकालिक सरकारी बॉन्ड, और मनी मार्केट सिक्योरिटीज शामिल होंगे।
- पिरामिड के मध्य भाग में कॉर्पोरेट बॉन्ड, स्टॉक और रियल एस्टेट के लिए एक उदार आवंटन शामिल होगा। ये परिसंपत्तियां कुछ जोखिम भरी हैं और मूल्य खोने की कुछ संभावना है, हालांकि समय के साथ उनके पास सकारात्मक अपेक्षित रिटर्न है।
- शीर्ष में सबसे छोटा आवंटन भार शामिल होगा और इसमें अत्यधिक जोखिम भरा, सट्टा निवेश शामिल है, जिसमें नुकसान की अधिक संभावना है, लेकिन यह ऊपर-औसत रिटर्न भी उत्पन्न कर सकता है। इनमें विकल्प और वायदा (हेजिंग उद्देश्यों के लिए उपयोग नहीं किया गया), वैकल्पिक निवेश, और संग्रहण जैसे कलाकृति जैसे डेरिवेटिव अनुबंध शामिल होंगे ।
पिरामिड की प्रत्येक जोखिम परत के भीतर, आपको जोखिम लेने में वृद्धि दिखाई देती है, लेकिन निवेश करने के लिए उपलब्ध कुल धन के एक छोटे आवंटन के साथ। नतीजतन, जितना अधिक आप पिरामिड ऊपर जाते हैं, उतना ही अधिक जोखिम होता है, लेकिन संभावित रिटर्न भी अधिक होता है।
ध्यान दें कि सभी निवेशकों में जोखिम लेने की इच्छा और / या क्षमता नहीं है। एक पोर्टफोलियो का प्रतिनिधित्व करने वाले पिरामिड को किसी व्यक्ति की विशेष जोखिम वरीयता और वित्तीय स्थिति में अनुकूलित किया जाना चाहिए।
एक निवेश पिरामिड का उदाहरण
एक उदाहरण के रूप में, हेरोल्ड अपने पोर्टफोलियो की स्थिति के बारे में सलाह के लिए अपने वित्तीय सलाहकार के पास गया। सलाहकार ने सुझाव दिया कि हेरोल्ड के लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और समय क्षितिज के आधार पर, उसे एक निवेश पिरामिड रणनीति अपनानी चाहिए। सलाहकार का सुझाव है कि हेरोल्ड ने अपने पोर्टफोलियो का 40-50% ट्रेजरी बॉन्ड्स और मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ में, 30-40% म्यूचुअल फंड्स में लगाया है जो कॉर्पोरेट स्टॉक और बॉन्ड्स में निवेश करते हैं, और बाकी वायदा और कमोडिटीज जैसे सट्टा आइटम में।