निवेशक संरक्षण अधिनियम
निवेशक संरक्षण अधिनियम क्या है?
निवेशक संरक्षण अधिनियम 2009 के व्यापक डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम का एक घटक है, जिसे प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) की शक्तियों का विस्तार करने के लिए डिज़ाइन किया गया है । इस अधिनियम ने वित्तीय धोखाधड़ी की रिपोर्ट करने, सहायता करने और पालन करने के लिए देयता बढ़ाने और एसईसी को पांच साल की अवधि में दोगुना करने के लिए एक व्हिसलब्लोअर इनाम की स्थापना की।
2009 के इन्वेस्टर प्रोटेक्शन एक्ट के रूप में भी जाना जाता है, इसे कुछ समस्याओं को रोकने के लिए नियामकों के प्रयास के हिस्से के रूप में पेश किया गया था, जो भविष्य में वित्तीय संकट को फिर से आने से रोकते थे ।
चाबी छीन लेना
- 2009 के निवेशक संरक्षण अधिनियम को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) की शक्तियों का विस्तार करने के लिए डिज़ाइन किया गया था।
- डोड-फ्रैंक एक्ट का हिस्सा, यह उन कुछ समस्याओं को रोकने के लिए बनाया गया था जो भविष्य में वित्तीय संकट को फिर से आने से रोकते थे।
- अधिनियम ने नए वित्तीय उत्पादों, शुल्क संरचनाओं और व्यापारिक रणनीतियों के बारे में विनियामक प्राथमिकताओं के बारे में SEC के साथ परामर्श करने के लिए एक समिति की स्थापना की।
- अधिनियम के तहत व्हिसलब्लोअर को सुरक्षा प्रदान की गई।
निवेशक सुरक्षा अधिनियम को समझना
निवेशक सुरक्षा अधिनियम ने SEC के साथ परामर्श करने के लिए निवेशक सलाहकार समिति की स्थापना की। समिति प्रत्येक वर्ष नियमित अंतराल पर बैठक करती है और विनियामक प्राथमिकताओं और नए वित्तीय उत्पादों, शुल्क संरचनाओं और ट्रेडिंग रणनीतियों को घेरने वाले मुद्दों जैसे विषयों पर सलाह देती है । यह निवेशकों के हितों की रक्षा करने और निवेश उत्पादों से जुड़े हितों और जोखिमों के टकराव के खुलासे की आवश्यकता से बाजार की अखंडता को बढ़ावा देने के लिए पहल पर परामर्श प्रदान करता है ।
इस अधिनियम ने व्हिसलब्लोअर के लिए सुरक्षा उपायों और अधिकारों में भी वृद्धि की, जो उल्लंघन का पता लगाने के बाद 90 से 180 दिनों के बीच नियोक्ताओं के खिलाफ दावे ला सकते हैं। इसमें एसईसी को 30% से अधिक प्रतिबंधों के व्हिसलब्लोअर मौद्रिक पुरस्कार देने की सिफारिश करने का अधिकार शामिल है, जो $ 1 मिलियन से अधिक है। इसके अलावा, कानून ने एसईसी के निवेशक सुरक्षा कोष की स्थापना की, जो व्हिसलब्लोअर को भुगतान करता है और निवेशक शिक्षा पहल का समर्थन करता है।
अधिनियम के माध्यम से पेश किए गए अन्य व्हिसलब्लोअर सुरक्षा में नियोक्ताओं पर निषेधाज्ञा, निलंबन, गोलीबारी, धमकी, या अन्यथा कर्मचारियों या एजेंटों के खिलाफ भेदभाव करना शामिल है जो एसईसी को जानकारी प्रदान करते हैं या जांच में सहायता करते हैं। एक व्हिसलब्लोअर कानूनी कार्रवाई करने के लिए अधिकृत है अगर इस तरह के मुद्दे होते हैं।
अधिनियम का एक अन्य प्रमुख तत्व क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों के विनियमन से संबंधित है क्योंकि वे बाजार में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। इन एजेंसियों की ओर से बंधक संकट के दौरान उत्पन्न ब्याज और अन्य समस्याओं के टकराव के उदय ने कई बैंकों को निवेशकों के लिए खतरा पैदा करने वाले जोखिम को समाप्त करने का नेतृत्व किया। विनियमों को अब क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों को अपनी प्रथाओं के बारे में अधिक जवाबदेह और पारदर्शी होना चाहिए ।
विशेष ध्यान
ओबामा प्रशासन द्वारा वित्तीय प्रणाली में जवाबदेही और पारदर्शिता में सुधार के लिए 2009 का डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट बनाया गया था। यह कदम सबप्राइम बंधक मंदी के जवाब में था जिसने 2008 के वित्तीय संकट को जन्म दिया ।
डोडर्ड-फ्रैंक को शिकारी ऋण देने से रोकने और उपभोक्ताओं को उनके ऋण की शर्तों को समझने में मदद करने के लिए बनाया गया था । अधिनियम में एक उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा एजेंसी शामिल थी जो बंधक, ऑटो ऋण और क्रेडिट कार्ड को विनियमित करेगी । SEC को अतिरिक्त शक्तियां प्रदान की गईं, जिसमें सूचना एकत्र करना, निवेशकों और जनता के साथ संवाद करना और निवेशकों की सुरक्षा के लिए कार्यक्रम शुरू करना शामिल था।
पूर्व कानून में संशोधन भी किए गए, जिसमें सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन एक्ट ऑफ 1970 (SIPA) और 2002 का सर्बनेस-ऑक्सले एक्ट शामिल है । SIPA में परिवर्तन में प्रतिभूति व्यवसाय से प्रति वर्ष $ 1502 से सदस्य के कुल राजस्व का 0.02% तक प्रतिभूति निवेशक सुरक्षा निगम (SIPC) सदस्यों द्वारा भुगतान किए गए न्यूनतम मूल्यांकन में वृद्धि शामिल है । अमेरिकी ट्रेजरी ऋणों पर उधार की सीमा भी $ 1 बिलियन से बढ़ाकर $ 2.5 बिलियन कर दी गई। सरबनस-ऑक्सले अधिनियम में संशोधन ने सार्वजनिक कंपनी लेखा ओवरसाइट बोर्ड के क्षेत्र में दलालों और डीलरों को जोड़ दिया।
मई 2018 में, राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने डोड-फ्रैंक अधिनियम के आंशिक निरसन पर हस्ताक्षर किए।
मई 2018 में, राष्ट्रपति ट्रम्प ने अधिनियम के विनियमन से कई बैंकों को छूट देने के लिए सीनेट द्वारा विधेयक पारित करने के बाद डोड-फ्रैंक अधिनियम के आंशिक निरसन पर हस्ताक्षर किए। ट्रम्प ने कानून का दावा किया कि कुछ संस्थानों को गलत तरीके से पूर्वाग्रहित किया गया था, जिससे उन्हें छोटे व्यवसायों सहित विभिन्न प्रकार के उद्यमों को ऋण देने से रोका गया था।