जोखिम प्रोफाइल
एक जोखिम प्रोफ़ाइल क्या है?
एक जोखिम प्रोफ़ाइल एक व्यक्ति की इच्छा और जोखिम लेने की क्षमता का मूल्यांकन है। यह उन खतरों का भी उल्लेख कर सकता है जिनसे कोई संगठन उजागर होता है। एक पोर्टफोलियो के लिए एक उचित निवेश परिसंपत्ति आवंटन का निर्धारण करने के लिए एक जोखिम प्रोफ़ाइल महत्वपूर्ण है । संगठन संभावित जोखिम और खतरों को कम करने के लिए एक जोखिम प्रोफ़ाइल का उपयोग करते हैं।
चाबी छीन लेना
- एक जोखिम प्रोफ़ाइल एक व्यक्ति की इच्छा और जोखिम लेने की क्षमता का मूल्यांकन है।
- एक पोर्टफोलियो के लिए एक उचित निवेश परिसंपत्ति आवंटन का निर्धारण करने के लिए एक जोखिम प्रोफ़ाइल महत्वपूर्ण है।
- संगठन संभावित जोखिम और खतरों को कम करने के लिए एक जोखिम प्रोफ़ाइल का उपयोग करते हैं।
रिस्क प्रोफाइल को समझना
एक जोखिम प्रोफ़ाइल किसी व्यक्ति के जोखिम के स्वीकार्य स्तर की पहचान करती है और उसे स्वीकार करने में सक्षम होती है। एक निगम की जोखिम प्रोफ़ाइल यह निर्धारित करने का प्रयास करती है कि जोखिम लेने की इच्छा (या जोखिम के प्रति घृणा) समग्र निर्णय लेने की रणनीति को कैसे प्रभावित करेगी। किसी व्यक्ति के लिए जोखिम प्रोफ़ाइल को उस व्यक्ति की इच्छा और जोखिम लेने की क्षमता निर्धारित करनी चाहिए। इस अर्थ में जोखिम पोर्टफोलियो जोखिम को दर्शाता है।
जोखिम को जोखिम और वापसी के बीच के व्यापार-बंद के रूप में माना जा सकता है, जो कि एक उच्च रिटर्न अर्जित करने या एक पोर्टफोलियो में पैसा खोने की कम संभावना के बीच व्यापार को कहना है।
जोखिम लेने की इच्छा का तात्पर्य किसी व्यक्ति के जोखिम से बचने से है। यदि कोई व्यक्ति खाता गिरावट के मूल्य को नहीं देखने की तीव्र इच्छा व्यक्त करता है और इसे प्राप्त करने के लिए संभावित पूंजी की प्रशंसा से गुजरने को तैयार है, तो इस व्यक्ति को जोखिम उठाने की कम इच्छा होगी और जोखिम-प्रतिफल है।
इसके विपरीत, यदि कोई व्यक्ति उच्चतम संभव रिटर्न की इच्छा व्यक्त करता है- और इसे प्राप्त करने के लिए खाते के मूल्य में बड़े झूलों को सहन करने के लिए तैयार है – इस व्यक्ति के पास जोखिम लेने के लिए एक उच्च इच्छा होगी और एक जोखिम साधक है।
किसी व्यक्ति की संपत्ति और देनदारियों की समीक्षा के माध्यम से जोखिम लेने की क्षमता का मूल्यांकन किया जाता है। कई परिसंपत्तियों और कुछ देनदारियों वाले व्यक्ति में जोखिम उठाने की उच्च क्षमता होती है। इसके विपरीत, कुछ संपत्ति और उच्च देनदारियों वाले व्यक्ति में जोखिम उठाने की क्षमता कम होती है। उदाहरण के लिए, एक अच्छी तरह से वित्त पोषित सेवानिवृत्ति खाता, पर्याप्त आपातकालीन बचत और बीमा कवरेज, और अतिरिक्त बचत और निवेश (कोई बंधक या व्यक्तिगत ऋण के साथ) की संभावना वाले व्यक्ति में जोखिम उठाने की उच्च क्षमता होती है।
इच्छा और जोखिम उठाने की क्षमता हमेशा मेल नहीं खा सकती है। उदाहरण के लिए, उच्च संपत्ति और कम देनदारियों के साथ ऊपर दिए गए उदाहरण में व्यक्ति के पास जोखिम उठाने की उच्च क्षमता हो सकती है, लेकिन यह स्वभाव से रूढ़िवादी भी हो सकता है और जोखिम लेने के लिए कम इच्छा व्यक्त कर सकता है। इस मामले में, जोखिम लेने की इच्छा और क्षमता अलग-अलग होती है और अंतिम पोर्टफोलियो निर्माण प्रक्रिया को प्रभावित करेगी।
विशेष ध्यान
जोखिम प्रोफाइल को कई तरीकों से बनाया जा सकता है, लेकिन आम तौर पर, जोखिम प्रोफ़ाइल प्रश्नावली के साथ शुरू होता है। सभी जोखिम प्रोफ़ाइल प्रश्नावली एक जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ आने के लिए विभिन्न जांच प्रश्नों के लिए एक व्यक्ति के उत्तर स्कोर करते हैं, जो बाद में वित्तीय सलाहकार (मानव और आभासी दोनों) द्वारा किसी व्यक्ति के पोर्टफोलियो परिसंपत्ति आवंटन को आकार देने में मदद करने के लिए उपयोग किया जाता है । यह परिसंपत्ति आवंटन सीधे पोर्टफोलियो में जोखिम को प्रभावित करेगा, इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि यह व्यक्ति के जोखिम प्रोफाइल के साथ अच्छी तरह से संरेखित हो।
एक जोखिम प्रोफ़ाइल एक संगठन द्वारा सामना किए जाने वाले जोखिमों और खतरों को भी दिखाता है। इसमें परिणामी नकारात्मक प्रभावों की संभावना और संभावित जोखिमों की रूपरेखा और प्रत्येक जोखिम के लिए विघटन का स्तर शामिल हो सकता है। अपने जोखिम प्रबंधन प्रणालियों की बात करें तो यह सक्रिय होना निगम के हित में है। कुछ जोखिमों को कम से कम किया जा सकता है यदि वे ठीक से खाते हैं। ऐसे प्रयासों में मदद करने के लिए निगम अक्सर एक अनुपालन प्रभाग बनाते हैं। अनुपालन यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि निगम और उसके कर्मचारी नियामक और नैतिक प्रक्रियाओं का पालन कर रहे हैं। कई कंपनियां किसी भी जोखिम की खोज में मदद करने के लिए स्वतंत्र लेखा परीक्षकों को नियुक्त करती हैं ताकि बाहरी मुद्दों के बनने से पहले उन्हें ठीक से संबोधित किया जा सके।
जोखिम को कम करने में विफल होने से नकारात्मक परिणाम हो सकता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई दवा कंपनी उचित चैनलों के माध्यम से अपने नए उपचार का सही परीक्षण नहीं करती है, तो यह जनता को नुकसान पहुंचा सकती है और कानूनी और मौद्रिक नुकसान पहुंचा सकती है। जोखिम को कम करने में असफल रहने से कंपनी को गिरते शेयर की कीमत, कम राजस्व, एक नकारात्मक सार्वजनिक छवि और संभावित दिवालियापन से अवगत कराया जा सकता है ।