एसेट-आधारित वित्त
एसेट आधारित वित्त क्या है?
एसेट आधारित वित्त के साथ कंपनियों को उपलब्ध कराने की एक विशेष विधि है कार्यशील पूंजी और सावधि ऋण कि उपयोग खातों प्राप्य, सूची, मशीनरी, उपकरण, या संपार्श्विक के रूप में अचल संपत्ति। यह अनिवार्य रूप से किसी कंपनी के लिए ऋण है जो कंपनी की संपत्ति में से एक द्वारा सुरक्षित है।
एसेट-आधारित फंड का उपयोग अक्सर खर्चों के भुगतान के लिए किया जाता है जब किसी कंपनी के नकदी प्रवाह में अंतराल होता है, लेकिन इसका उपयोग स्टार्टअप कंपनी के वित्तपोषण, मौजूदा ऋणों को पुनर्वित्त करने, विकास, विलय और अधिग्रहण, और प्रबंधन खरीदने के लिए भी किया जा सकता है ( एमबीओ) और खरीद-इन्स (एमबीआई)।
एसेट-आधारित वित्त को परिसंपत्ति-आधारित उधार या वाणिज्यिक वित्त भी कहा जा सकता है ।
चाबी छीन लेना
- एसेट आधारित वित्तपोषण कंपनियों के लिए संपत्ति, सूची, या खातों का उपयोग करने के लिए एक ऋण प्राप्त करने के लिए संपार्श्विक के रूप में प्राप्य का एक तरीका है।
- एसेट-आधारित वित्त केवल व्यवसायों द्वारा उपयोग किया जाने वाला क्षेत्र है, न कि व्यक्तिगत ऋण लेने वाले व्यक्तियों द्वारा।
- इस प्रकार के ऋण पारंपरिक वाणिज्यिक ऋणों की तुलना में अधिक लचीले हो सकते हैं; हालांकि, इस प्रकार की व्यवस्था के नकारात्मक पक्ष में उच्च वित्तपोषण लागत शामिल है।
- परिसंपत्ति-आधारित वित्त उद्योग के अन्य नाम वाणिज्यिक वित्त और परिसंपत्ति-आधारित उधार हैं।
- एसेट-आधारित ऋण वित्तपोषण का उपयोग उन कंपनियों द्वारा किया जा सकता है, जिन्हें पेरोल की तरह दिन-प्रतिदिन के संचालन के लिए अल्पकालिक कार्यशील पूंजी की आवश्यकता होती है, उदाहरण के लिए, अप और रनिंग।
एसेट-आधारित वित्त को समझना
एसेट-बेस्ड फाइनेंस का एक उदाहरण ऑर्डर फाइनेंस खरीदना होगा; यह एक कंपनी के लिए आकर्षक हो सकता है जिसने विक्रेताओं के साथ अपनी क्रेडिट सीमा को बढ़ाया है और बैंक में अपनी उधार देने की क्षमता तक पहुंच गया है। सभी आदेशों को भरने के लिए कच्चे माल की वित्त की अक्षमता एक कंपनी को क्षमता के तहत काम करना छोड़ देगी और कंपनी को बंद करने के लिए जोखिम में डाल सकती है।
एक खरीद आदेश वित्तपोषण व्यवस्था के तहत, परिसंपत्ति-आधारित ऋणदाता कंपनी के आपूर्तिकर्ता से कच्चे माल की खरीद का वित्तपोषण करता है। ऋणदाता आमतौर पर आपूर्तिकर्ता को सीधे भुगतान करता है। आदेशों के भर जाने के बाद, कंपनी अपने ग्राहक को बकाया राशि के लिए चालान करेगी। इस समय स्थापित होने वाले खातों को आमतौर पर ग्राहक से सीधे परिसंपत्ति-आधारित ऋणदाता को भुगतान किया जाएगा।
ऋणदाता को भुगतान प्राप्त होने के बाद, वह फिर वित्तपोषण लागत और शुल्क में कटौती करता है और कंपनी को शेष राशि भेजता है। इस प्रकार के वित्तपोषण का नुकसान, हालांकि, आमतौर पर लगाया जाने वाला ब्याज है, जो कि प्राइम प्लस 10% तक हो सकता है। हालांकि, इन ऋणों में ऋण की संपार्श्विक की वजह से असुरक्षित ऋण की तुलना में कम ब्याज दर होती है जो उधारकर्ता को चूक होने पर किसी भी नुकसान को चुकाने की अनुमति देता है।
एसेट-आधारित उधार
एसेट-आधारित ऋण ऐसे समझौते होते हैं जो उधारकर्ता के स्वामित्व वाले उपकरण या संपत्ति जैसे संपार्श्विक के माध्यम से ऋण को सुरक्षित करते हैं। एसेट-आधारित उधार ऋण या नकद-वित्त पोषित ऋण की एक पंक्ति हो सकती है, लेकिन किसी भी तरह से, ऋण का पैसा उधारकर्ता के व्यवसाय या संपत्तियों से कुछ प्रकार के संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित किया जाता है, जैसे इन्वेंट्री या खातों को प्राप्य।
परिसंपत्ति-आधारित उधार के सबसे लगातार उपयोगकर्ता छोटी और मध्यम आकार की कंपनियां हैं जो स्थिर हैं और जिनके पास मूल्य की भौतिक संपत्ति है। हालांकि, बड़े निगम समय-समय पर परिसंपत्ति-आधारित ऋण का उपयोग करते हैं, आमतौर पर अल्पकालिक नकदी जरूरतों को पूरा करने के लिए।
एसेट-आधारित वित्त ऋणदाता तरल संपार्श्विक का पक्ष लेते हैं जो आसानी से नकदी में बदल सकते हैं यदि ऋण पर डिफ़ॉल्ट होता है। भौतिक संपत्ति, जैसे मशीनरी, संपत्ति या यहां तक कि इन्वेंट्री भी उधारदाताओं के लिए कम वांछनीय हो सकती है। जब परिसंपत्ति-आधारित ऋण प्रदान करने की बात आती है, तो ऋणदाता न केवल मजबूत संपत्ति बल्कि अच्छी तरह से संतुलित खातों वाली कंपनियों को पसंद करते हैं।