जब निवेश की रणनीति के रूप में एवरेजिंग डाउन का उपयोग करें
एक निवेश रणनीति के रूप में, औसत में एक वित्तीय साधन या परिसंपत्ति में अतिरिक्त मात्रा में निवेश करना शामिल है यदि यह मूल निवेश किए जाने के बाद कीमत में महत्वपूर्ण गिरावट आती है। हालांकि यह साधन या परिसंपत्ति की औसत लागत को नीचे ला सकता है, लेकिन इससे महान रिटर्न नहीं मिल सकता है। यह सिर्फ एक निवेशक के पास खोने वाले निवेश का एक बड़ा हिस्सा हो सकता है, जो कि औसत रणनीति की व्यवहार्यता के बारे में निवेशकों और व्यापारियों के बीच राय में एक क्रांतिकारी अंतर है।
चाबी छीन लेना
- मूल निवेश किए जाने के बाद मूल्य में उल्लेखनीय गिरावट आने पर वित्तीय साधन या परिसंपत्ति में अतिरिक्त निवेश करना शामिल है।
- नीचे निवेश करने वाले अक्सर उन निवेशकों के पक्ष में होते हैं जिनके पास एक दीर्घकालिक निवेश क्षितिज है और जो निवेश के लिए एक विरोधाभासी दृष्टिकोण अपनाते हैं, जिसका अर्थ है कि वे अक्सर प्रचलित निवेश रुझानों के खिलाफ जाते हैं।
- नीचे का लाभ केवल तभी प्रभावी होता है जब स्टॉक अंततः छूट देता है क्योंकि इसमें आवर्धन लाभ का प्रभाव होता है; यदि किसी शेयर में गिरावट जारी है, तो औसत में नुकसान को कम करने का प्रभाव पड़ता है।
- नीच-चिप स्टॉक में एवरेजिंग सबसे अच्छा प्रतिबंधित है जो कड़े चयन मानदंड को संतुष्ट करता है, जैसे कि दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड, न्यूनतम ऋण और ठोस नकदी प्रवाह।
औसत के समर्थक इसे धन संचय के लिए एक लागत प्रभावी दृष्टिकोण के रूप में देखते हैं। यह अक्सर उन निवेशकों द्वारा पसंद किया जाता है जिनके पास दीर्घकालिक निवेश क्षितिज है और जो निवेश करने के लिए एक विरोधाभासी दृष्टिकोण अपनाते हैं। यह दृष्टिकोण निवेश की एक शैली को संदर्भित करता है, जो कि प्रचलित निवेश प्रवृत्ति के विरुद्ध, या इसके विपरीत है।
एवरेजिंग डाउन का उदाहरण
उदाहरण के लिए, मान लें कि एक लंबी अवधि के निवेशक अपने पोर्टफोलियो में विजेट कंपनी स्टॉक रखते हैं और मानते हैं कि विजेट कंपनी के लिए दृष्टिकोण सकारात्मक है। यह निवेशक खरीद के अवसर के रूप में स्टॉक में भारी गिरावट देखने के लिए इच्छुक हो सकता है, और शायद यह दृष्टिकोण रखता है कि अन्य निवेशकों को विजेट कंपनी की दीर्घकालिक संभावनाओं (एक विपरीत दृष्टिकोण) के बारे में निराशावादी बताया जा रहा है।
एक निवेशक जो औसत रणनीति को अपनाता है, वह इस स्टॉक को देखने के द्वारा इस निर्णय को सही ठहरा सकता है, जो इसकी आंतरिक या मौलिक मूल्य पर छूट के रूप में उपलब्ध है।
इसके विपरीत, अल्पकालिक निवेश क्षितिज वाले निवेशकों और व्यापारियों को स्टॉक के भविष्य के प्रदर्शन के संकेतक के रूप में स्टॉक में गिरावट देखने की संभावना है। ये निवेशक प्रचलित प्रवृत्ति की दिशा में व्यापार करने की अधिक संभावना रखते हैं और अपने निवेश कार्यों को सही ठहराने के लिए तकनीकी संकेतकों, जैसे मूल्य गति, पर भरोसा करने की अधिक संभावना रखते हैं।
विजेट कंपनी के शेयरों के उदाहरण का उपयोग करते हुए, एक अल्पकालिक व्यापारी जिसने शुरुआत में $ 50 पर स्टॉक खरीदा था, इस व्यापार पर $ 45 पर स्टॉप-लॉस हो सकता है। यदि स्टॉक $ 45 से नीचे ट्रेड करता है, तो व्यापारी विजेट कंपनी में अपनी स्थिति बेच देगा और नुकसान को रोक देगा।
Averaging नीचे के लाभ
औसत से नीचे का मुख्य लाभ यह है कि एक निवेशक स्टॉक की औसत लागत को काफी हद तक कम कर सकता है। स्टॉक को इधर-उधर मान लेने से, यह स्टॉक की स्थिति और डॉलर के संदर्भ में उच्च लाभ के लिए एक कम विस्फ़ोटक बिंदु सुनिश्चित करता है (लाभ की तुलना में अगर स्थिति औसत नहीं हुई थी)।
विजेट कंपनी के पिछले उदाहरण में, निवेशक $ 50 में 100 शेयरों में शीर्ष पर, $ 40 पर एक अतिरिक्त 100 शेयरों की खरीद के माध्यम से स्थिति के टूटे हुए बिंदु (या औसत मूल्य) को $ 45 तक नीचे ला सकता है:
- 100 शेयर x $ (45-50) = – $ 500
- 100 शेयर x $ (45-40) = $ 500
- $ 500 + (- $ 500) = $ 0
यदि विजेट कंपनी का स्टॉक अन्य छह महीनों में $ 49 पर ट्रेड करता है, तो निवेशक को अब $ 800 का संभावित लाभ होता है (इस तथ्य के बावजूद कि स्टॉक अभी भी $ 50 के शुरुआती प्रवेश मूल्य से नीचे कारोबार कर रहा है):
- 100 शेयर x $ (49-50) = – $ 100
- 100 शेयर x $ (49-40) = $ 900
- $ 900 + (- $ 100) = $ 800