औसत रिटर्न
औसत रिटर्न क्या है?
औसत रिटर्न एक निर्दिष्ट अवधि में उत्पन्न रिटर्न की एक श्रृंखला का सरल गणितीय औसत है । औसत रिटर्न की गणना उसी तरह की जाती है जिस तरह से संख्याओं के किसी सेट के लिए एक साधारण औसत की गणना की जाती है। संख्याओं को एक एकल योग में जोड़ा जाता है, और फिर योग को सेट में संख्याओं की गणना से विभाजित किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- औसत रिटर्न एक निर्दिष्ट अवधि में उत्पन्न रिटर्न की एक श्रृंखला का सरल गणितीय औसत है।
- औसत रिटर्न सुरक्षा या पोर्टफोलियो के पिछले प्रदर्शन को मापने में मदद कर सकता है।
- औसत रिटर्न वार्षिक रिटर्न के समान नहीं है क्योंकि यह कंपाउंडिंग को अनदेखा करता है।
- ज्यामितीय औसत हमेशा औसत रिटर्न से कम होता है।
औसत रिटर्न को समझना
उनकी गणना करने के लिए कई वापसी उपाय और तरीके हैं। अंकगणितीय औसत रिटर्न के लिए, कोई रिटर्न का योग लेता है और रिटर्न के आंकड़ों की संख्या से इसे विभाजित करता है।
औसत रिटर्न एक निवेशक या विश्लेषक को बताता है कि स्टॉक या सुरक्षा के लिए रिटर्न अतीत में क्या रहा है या कंपनियों के पोर्टफोलियो के रिटर्न क्या हैं। औसत रिटर्न वार्षिक रिटर्न के समान नहीं है क्योंकि यह कंपाउंडिंग को अनदेखा करता है ।
औसत रिटर्न उदाहरण
औसत रिटर्न का एक उदाहरण सरल अंकगणितीय माध्य है । उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक निवेश प्रतिवर्ष पांच पूर्ण वर्षों की अवधि में लौटता है: 10%, 15%, 10%, 0%, और 5%। इस पांच साल की अवधि में निवेश के लिए औसत रिटर्न की गणना करने के लिए, पांच वार्षिक रिटर्न को एक साथ जोड़ा जाता है और फिर 5 से विभाजित किया जाता है। यह 8% की वार्षिक औसत रिटर्न का उत्पादन करता है।
आइए अब एक वास्तविक जीवन उदाहरण देखें। वॉलमार्ट के शेयरों ने 2014 में 9.1% की वापसी की, 2015 में 28.6% की हानि हुई, 2016 में 12.8% की वृद्धि हुई, 2017 में 42.9% की वृद्धि हुई, और 2018 में 5.7% की हानि हुई। उन पांच वर्षों में वाल-मार्ट की औसत वापसी 6.1% है। या 30.5% 5 वर्षों से विभाजित।
ग्रोथ से रिटर्न की गणना
सरल विकास दर मूल्यों और संतुलन की शुरुआत और अंत का एक कार्य है। यह गणना मूल्य को शुरुआती मूल्य से घटाकर और फिर शुरुआत के मूल्य से विभाजित करके गणना की जाती है। सूत्र इस प्रकार है:
Growth R Rate=बीवी-ईवीबीवीडब्ल्यूएचईआरई:बीवी=बीईजीमैंnnमैंnछ वीएकएलयूईईवी=ईएनडीआईएनजी वी वीएएलयूई\ start {align} और \ text {Growth Rate} = \ dfrac {\ text {BV} – \ text {EV}} {\ text {BV}} \\ & \ textbf {जहाँ:} \\ & \ text { बीवी} = \ पाठ {शुरुआती मूल्य} \\ और \ पाठ {ईवी} = \ पाठ {समाप्ति मूल्य} \\ \ {{{}}उन्होंने कहा कि इस तरह की घटनाओं को रोकने के लिए सरकार ने कई कदम उठाए हैं।विकास दर=बी.वी.
उदाहरण के लिए, यदि आप किसी कंपनी में $ 10,000 का निवेश करते हैं और स्टॉक की कीमत $ 50 से $ 100 तक बढ़ जाती है, तो रिटर्न की गणना $ 100 और $ 50 के बीच अंतर करके और फिर $ 50 से विभाजित करके की जा सकती है। जवाब 100% है, जिसका मतलब है कि आपके पास अब $ 20,000 हैं।
रिटर्न का सरल औसत एक आसान गणना है, लेकिन यह बहुत सटीक नहीं है। अधिक सटीक रिटर्न की गणना के लिए, विश्लेषक और निवेशक अक्सर ज्यामितीय माध्य या धन-भारित रिटर्न का उपयोग करते हैं।
औसत रिटर्न विकल्प
ज्यामितीय औसत
औसत ऐतिहासिक रिटर्न को देखते हुए, ज्यामितीय औसत एक अधिक सटीक गणना है। ज्यामितीय माध्य हमेशा औसत रिटर्न से कम होता है। जियोमेट्रिक माध्य का उपयोग करने का एक लाभ यह है कि निवेश की गई वास्तविक मात्रा ज्ञात नहीं है। गणना पूरी तरह से वापसी के आंकड़ों पर खुद को केंद्रित करती है और दो या अधिक निवेशों को विभिन्न समय अवधि में प्रदर्शन पर देखते हुए “सेब के लिए सेब” तुलना प्रस्तुत करती है।
ज्यामितीय औसत रिटर्न को कभी कभी रिटर्न (TWR) की समय-भारित दर कहा जाता है क्योंकि यह समय के साथ एक खाते में विभिन्न प्रवाह और पैसे के बहिर्वाह द्वारा बनाई गई विकास दर पर विकृत प्रभावों को समाप्त करता है।
रिटर्न की मनी-वेटेड दर (MWRR)
वैकल्पिक रूप से, रिटर्न की मनी-वेटेड दर (MWRR) नकदी प्रवाह के आकार और समय को शामिल करती है, जिससे यह एक पोर्टफोलियो पर रिटर्न के लिए एक प्रभावी उपाय है, जिसमें जमा, लाभांश पुनर्निवेश, ब्याज भुगतान, या निकासी हुई है।
धन-भारित वापसी रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर) के बराबर है जहां शुद्ध वर्तमान मूल्य शून्य के बराबर है।