बैलेंस्ड फंड

बैलेंस्ड फंड क्या है?

संतुलित फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसमें एक स्टॉक कंपोनेंट, एक बॉन्ड कंपोनेंट और कभी-कभी एक सिंगल पोर्टफोलियो में मनी मार्केट कंपोनेंट होता है। आम तौर पर, ये फंड स्टॉक और बॉन्ड के अपेक्षाकृत निश्चित मिश्रण से चिपके रहते हैं। बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड्स में होल्डिंग्स होते हैं जो इक्विटी और डेट के बीच संतुलित होते हैं, जिसका उद्देश्य विकास और आय के बीच कहीं होता है। यह “संतुलित फंड” नाम की ओर जाता है।

बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड उन निवेशकों की ओर बढ़ रहे हैं, जो सुरक्षा, आय और मामूली पूंजी की सराहना के मिश्रण की तलाश में हैं।

चाबी छीन लेना

• बैलेंस्ड फंड्स म्युचुअल फंड हैं जो एसेट क्लास में पैसा लगाते हैं, जिसमें निम्न से लेकर मध्यम-जोखिम वाले स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों का मिश्रण शामिल है।
• बैलेंस्ड फंड्स आय और पूंजीगत सराहना दोनों के लक्ष्य के साथ निवेश करते हैं।
• बैलेंस्ड फंड सेवानिवृत्त या रूढ़िवादी निवेशकों की सेवा करते हैं जो विकास की मांग करते हैं जो मुद्रास्फीति और आय को बढ़ाता है जो वर्तमान जरूरतों को पूरा करता है।

बैलेंस्ड फंड्स को समझना

एक संतुलित फंड एक प्रकार का हाइब्रिड फंड है, जो कि दो या दो से अधिक परिसंपत्ति वर्गों के बीच विविधीकरण की विशेषता वाला निवेश फंड है। प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में निवेश की जाने वाली राशि आमतौर पर निर्धारित न्यूनतम और अधिकतम मूल्य के भीतर होनी चाहिए। एक संतुलित फंड का दूसरा नाम एक एसेट एलोकेशन फंड है।

बैलेंस्ड फंड पोर्टफोलियो जीवन-चक्र, लक्ष्य-तिथि और सक्रिय रूप से प्रबंधित एसेट एलोकेशन फंडों के विपरीत, अपनी संपत्ति मिश्रण को भौतिक रूप से नहीं बदलते हैं, जो निवेशक की बदलती जोखिम-वापसी भूख और उम्र या समग्र निवेश बाजार की स्थितियों के जवाब में विकसित होते हैं।

एक बैलेंस्ड फंड पोर्टफोलियो के तत्व

आमतौर पर, कम जोखिम वाले सहिष्णुता वाले निवेशक या निवेशक स्वस्थ विकास और पूरक आय के लिए संतुलित धन का उपयोग करते हैं। इक्विटी घटक क्रय शक्ति के क्षरण को रोकने और सेवानिवृत्ति घोंसले के अंडे के दीर्घकालिक संरक्षण को सुनिश्चित करने में मदद करता है। ऐतिहासिक रूप से, मुद्रास्फीति औसतन लगभग 3% सालाना है, जबकि एस एंड पी 500 इंडेक्स 1928 और 2018 के बीच लगभग 10% औसत रहा। एक संतुलित फंड की इक्विटी होल्डिंग्स बड़ी, लाभांश कंपनियों और इक्विटी मुद्दों की ओर झुकती हैं जिनके दीर्घकालिक कुल रिटर्न एस एंड पी को ट्रैक करते हैं। 500 सूचकांक।

एक संतुलित फंड का बॉन्ड घटक दो उद्देश्यों को पूरा करता है।

1. एक आय स्ट्रीम का निर्माण
2. अस्थायी पोर्टफोलियो अस्थिरता

एएए कॉर्पोरेट ऋण और यूएस ट्रेजरीज़ जैसे निवेश-ग्रेड बांड अर्ध-वार्षिक भुगतान के माध्यम से ब्याज आय प्रदान करते हैं, जबकि बड़ी-कंपनी स्टॉक उपज बढ़ाने के लिए त्रैमासिक लाभांश भुगतान की पेशकश करते हैं। इसके अलावा, वितरण को फिर से संगठित करने के बजाय, सेवानिवृत्त निवेशकों को पेंशन, व्यक्तिगत बचत, और सरकारी सब्सिडी से अपनी आय बढ़ाने के लिए नकद प्राप्त हो सकता है।

हालांकि वे दैनिक व्यापार करते हैं, उच्च श्रेणीबद्ध बॉन्ड और ट्रेजरीज़ मूल्य स्विंग का अनुभव नहीं करते हैं जो अनुभव को संतुलित करता है। तो, फिक्स्ड-इंटरेस्ट सिक्योरिटीज की स्थिरता संतुलित म्यूचुअल फंड के शेयर की कीमत में जंगली उछाल को रोकती है। इसके अलावा, ऋण सुरक्षा मूल्य स्टॉक के साथ लॉकस्टेप में नहीं चलते हैं – वे अक्सर विपरीत दिशा में चलते हैं। यह बांड स्थिरता गिट्टी के साथ संतुलित धन प्रदान करती है, इसके पोर्टफोलियो की शुद्ध संपत्ति मूल्य को और अधिक चौरसाई करती है।

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बैलेंस्ड फंड्स एसेट एलोकेशन फंड्स की तरह ही होते हैं।

बैलेंस्ड फंड के फायदे

क्योंकि संतुलित फंडों को शायद ही कभी स्टॉक और बॉन्ड के अपने मिश्रण को बदलना पड़ता है, वे कम कुल व्यय अनुपात (ईआरएस) रखते हैं। इसके अलावा, क्योंकि वे स्वचालित रूप से विभिन्न प्रकार के शेयरों में एक निवेशक के पैसे का प्रसार करते हैं, वे गलत शेयरों या क्षेत्रों का चयन करने के जोखिम को कम करते हैं। अंत में, संतुलित धन निवेशकों को परिसंपत्ति आवंटन को परेशान किए बिना समय-समय पर धन निकालने की अनुमति देता है।

पेशेवरों

• विविध रूप से, लगातार पुन: व्यवस्थित पोर्टफोलियो

• कम खर्च अनुपात

• थोड़ी अस्थिरता

• कम जोखिम

विपक्ष

• पूर्व-निर्धारित परिसंपत्ति आवंटन

• टैक्स-परिरक्षण रणनीतियों के लिए अनुपयुक्त

• “सामान्य संदिग्ध” निवेश

• सुरक्षित लेकिन मजबूत रिटर्न

बैलेंस्ड फंड के नुकसान

नकारात्मक पक्ष पर, फंड एसेट एलोकेशन को नियंत्रित करता है, न कि – और वह हमेशा इष्टतम टैक्स-प्लानिंग चालों के साथ मेल नहीं खा सकता है। उदाहरण के लिए, कई निवेशक कर-भुगतान वाले खातों और कर योग्य शेयरों में आय वाले प्रतिभूतियों को आय-उत्पादक प्रतिभूतियों को रखना पसंद करते हैं, लेकिन आप संतुलित फंड में दोनों को अलग नहीं कर सकते। आप अपनी वित्तीय स्थिति के अनुसार नकदी प्रवाह और मूलधन के पुनर्भुगतान को समायोजित करने के लिए बंधी-बंधाई परिपक्वता तारीखों के साथ बॉन्ड लैडरिंग रणनीति का उपयोग नहीं कर सकते।

एक संतुलित फंड की विशेषता आवंटन – आमतौर पर 60% इक्विटी, 40% ऋण – हमेशा आपके अनुरूप नहीं हो सकता है, क्योंकि आपके निवेश लक्ष्य, आवश्यकताएं या प्राथमिकताएं समय के साथ बदलती हैं। और कुछ पेशेवरों को डर है कि संतुलित धन इसे बहुत सुरक्षित खेलते हैं, अंतर्राष्ट्रीय या बाहरी मुख्यधारा के बाजार से बचते हैं और इस तरह अपने रिटर्न को रोकते हैं।

एक बैलेंस्ड फंड का वास्तविक विश्व उदाहरण

Vanguard Balanced Index Fund (VBINX) में मॉर्निंगस्टार के ऊपर-औसत रिवॉर्ड प्रोफाइल के साथ नीचे-औसत जोखिम रेटिंग है। 10 जनवरी, 2020 को समाप्त होने वाले 10 वर्षों के दौरान, लगभग 60% स्टॉक और 40% बॉन्ड रखने वाले फंड ने 2.02% की 12 महीने की उपज के साथ औसतन 9.54% की वापसी की है। मोहरा बैलेंस्ड इंडेक्स फंड का खर्च अनुपात केवल 0.18% है।