चार्टर्ड वैकल्पिक निवेश विश्लेषक (CAIA)

एक चार्टर्ड वैकल्पिक निवेश विश्लेषक (CAIA) क्या है?

चार्टर्ड वैकल्पिक निवेश विश्लेषक (CAIA) चार्टर्ड वैकल्पिक निवेश विश्लेषक एसोसिएशन द्वारा उन उम्मीदवारों के लिए एक पेशेवर पदनाम है जो स्तर I और स्तर II की परीक्षा पूरी कर चुके हैं। चार्टर्ड वैकल्पिक निवेश विश्लेषक एसोसिएशन ने यह प्रमाणित करने के लिए CAIA के पदनाम की स्थापना की है कि धारकों ने वैकल्पिक निवेश के क्षेत्र में विशेषज्ञों के लिए एसोसिएशन के शैक्षिक मानक को पूरा किया है। एक वैकल्पिक वैकल्पिक निवेश विश्लेषक को हेज फंड्स, वेंचर कैपिटल, प्राइवेट इक्विटी, फंड्स ऑफ फंड्स, डेरिवेटिव्स और रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट का आकलन करने के लिए प्रशिक्षित किया जाता है ।

चाबी छीन लेना

• चार्टर्ड वैकल्पिक निवेश विश्लेषकों को हेज फंड, उद्यम पूंजी और निजी इक्विटी जैसे वैकल्पिक निवेश का आकलन करने के लिए प्रशिक्षित किया जाता है।
• डेरिवेटिव्स बुक या ट्रेडिंग डेस्क का प्रबंधन करने वाले लोगों के लिए CAIA पदनाम भी उपयोगी है।
• यद्यपि CFA में वैकल्पिक निवेश शामिल हैं, CAIA कवरेज अधिक गहराई से है।

चार्टर्ड वैकल्पिक निवेश विश्लेषक (CAIA) को समझना

चार्टर्ड वैकल्पिक निवेश विश्लेषक पदनाम वित्तीय पेशेवरों के लिए है जो मुख्य रूप से वैकल्पिक निवेश स्थान में काम करेंगे। इसका मतलब आमतौर पर हेज फंड और निजी इक्विटी के लिए काम करने वाले लोग हैं, हालांकि एक CAIA पदनाम गैर-पारंपरिक भूमिकाओं में पारंपरिक वित्तीय संस्थानों के लिए काम करने वाले लोगों के लिए भी उपयोगी है, जैसे कि डेरिवेटिव बुक या ट्रेडिंग डेस्क का प्रबंधन करने वाले।

चार्टर्ड वैकल्पिक निवेश विश्लेषक पदनाम के लिए आवश्यकताएँ

पदनाम प्राप्त करने के लिए, व्यक्तियों के पास कम से कम एक वर्ष का पेशेवर अनुभव और अमेरिकी स्नातक की डिग्री होनी चाहिए और दो स्तरीय पाठ्यक्रम पास करना चाहिए जिसमें गुणात्मक विश्लेषण और वैकल्पिक निवेश के व्यापार सिद्धांतों से लेकर अनुक्रमण और बेंचमार्किंग तक के विषय शामिल हैं। स्तर I परीक्षा में 200 बहुविकल्पी प्रश्न शामिल हैं:

• पेशेवर मानक और नैतिकता
• बचाव कोष
• वैकल्पिक निवेश का परिचय
• निजी इक्विटी
• जोखिम प्रबंधन और पोर्टफोलियो प्रबंधन
• संरचित उत्पाद
• असली पूँजी

लेवल II परीक्षा में 100 बहुविकल्पीय प्रश्न और निबंध प्रश्नों के तीन सेट शामिल हैं। उद्योग की प्रगति को दर्शाने के लिए हर साल प्रश्न अपडेट किए जाते हैं। प्रश्न कवर:

• माल
• पेशेवर नैतिकता और मानक
• निजी इक्विटी
• एसेट एलोकेशन और इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स
• संरचित उत्पाद
• हेज फंड्स और प्रबंधित फ्यूचर्स
• असली पूँजी

परीक्षाएं मार्च और सितंबर में आयोजित की जाती हैं, और चार्टर्ड वैकल्पिक निवेश विश्लेषक एसोसिएशन ने कम से कम 200 घंटे के अध्ययन की सिफारिश की है ।

नामांकन की लागत $ 400 है, और स्तर I और स्तर II परीक्षा पंजीकरण प्रत्येक परीक्षा के लिए $ 1,250 है। एक बार प्रमाणित होने के बाद, एक वर्ष के लिए $ 350 की वार्षिक सदस्यता या दो वर्षों के लिए $ 650, और पदनाम को बनाए रखने के लिए हर तीन साल में एक आत्म-मूल्यांकन उपकरण पूरा करना होता है। प्रारंभिक कुलसचिव और कुछ भागीदार संगठनों के सदस्य नामांकन I और स्तर II परीक्षा के लिए बैठने की लागत को कम करने में मदद करने के लिए छात्रवृत्ति या छूट के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं।

सीएआईए और सीएफए के बीच अंतर

चार्टर्ड फाइनेंशियल एनालिस्ट (सीएफए) पदनाम अर्जित करने के समान, सीएआईए पदनाम रखने से व्यक्तियों को नौकरियों, सदस्य अध्यायों और शिक्षा के स्रोतों तक पहुंच मिलती है। क्योंकि वैकल्पिक निवेशों का दायरा पारंपरिक निवेशों, जैसे स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स से नाटकीय रूप से भिन्न होता है, CAIA पदनाम उन व्यक्तियों को अलग करने के लिए बनाया गया था जो इस वर्ग के निवेश से निपटने के लिए सर्वश्रेष्ठ योग्य हैं । सीएफए में वैकल्पिक निवेशों पर सामग्री शामिल है, लेकिन सीएआईए इस विषय में बहुत गहराई से और प्रत्येक के लिए विशिष्ट मूल्यांकन विधियों को गोता लगाती है।

दोनों में से, CFA को पाने के लिए अधिक कठिन पदनाम के रूप में देखा जाता है, क्योंकि परीक्षाएं अधिक सामग्री को कवर करती हैं और ऐतिहासिक रूप से CAIA परीक्षा की तुलना में पास दर कम होती हैं। कुल मिलाकर, सीएफए को वित्तीय उद्योग के लिए एक उत्कृष्ट सामान्य पदनाम के रूप में देखा जाता है, लेकिन सीएआईए निजी इक्विटी या हेज फंड जैसे वित्त के आला क्षेत्रों में अंतर-निर्माता हो सकता है।