जमा करने योग्य कॉल सर्टिफिकेट (सीडी)
डिपॉजिट सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (सीडी) क्या है?
जमा (सीडी) का एक कॉल करने योग्य प्रमाणपत्र एक एफडीआईसी-बीमित सीडी है जिसमें अन्य प्रकार की कॉल करने योग्य निश्चित आय प्रतिभूतियों के समान कॉल सुविधा शामिल है । कॉल करने योग्य सीडी को जारी किए गए बैंक द्वारा उनकी निर्दिष्ट परिपक्वता से पहले, आमतौर पर किसी निश्चित समय सीमा के भीतर और पूर्व निर्धारित कॉल मूल्य पर भुनाया (दूर बुलाया) जा सकता है। यह सबसे अधिक बार किया जाता है जब ब्याज दरें कम होती हैं, जिससे जारीकर्ता बैंक सीडी धारकों को प्रचलित दरों से अधिक भुगतान करना बंद कर देता है।
परिपक्वता से पहले सीडी को बुलाए जाने की संभावना के कारण, जिसके परिणामस्वरूप ब्याज आय का नुकसान होता है और जो पुनर्निवेश जोखिम का कारण बनता है, कॉल करने योग्य सीडी पर ब्याज दरें आमतौर पर नियमित सीडी के लिए अधिक होती हैं।
चाबी छीन लेना
- सीडी जारीकर्ता द्वारा पूर्व निर्धारित मूल्य पर परिपक्वता से पहले जमा करने के लिए कॉल करने योग्य प्रमाणपत्र (सीडी) का विकल्प भुनाया जा सकता है।
- एक बैंक एक कॉल करने योग्य सीडी जारी करने का चयन कर सकता है, ताकि ब्याज दरों में गिरावट होने पर सीडी के कार्यकाल के लिए उच्च ब्याज का भुगतान करने में अटक न जाए।
- कॉल करने योग्य सीडी पर पैदावार पारंपरिक सीडी की तुलना में कुछ अधिक होगी, जिसका उद्देश्य निवेशकों के दूर होने के जोखिम की भरपाई करना है।
एक कॉल करने योग्य सीडी को समझना
एक कॉल करने योग्य सीडी में दो विशेषताएं हैं: जमा का प्रमाण पत्र और सीडी जारीकर्ता के स्वामित्व वाला एक एम्बेडेड कॉल विकल्प । एक जारीकर्ता आमतौर पर ब्याज दरों में गिरावट आने पर सीडी को कॉल करने की कोशिश करेगा, क्योंकि यह जारीकर्ता को निश्चित ब्याज का भुगतान करने से रोक देगा जो कि मौजूदा बाजार दरों से अधिक है। बैंक फिर कम ब्याज दरों के साथ नई सीडी जारी कर सकता है।
एक सीडी अनिवार्य रूपसे बैंकों द्वारा निवेशकों को जारी की गईएक जमा राशि है, जो निश्चित अवधि के लिए अपने निवेश पर ब्याज अर्जित करने के लिए सीडी खरीदते हैं जो कि डिमांड डिपॉजिट पर दिए गए ब्याज से अधिक हो सकता है।ये वित्तीय उत्पाद परिपक्व होने तक ब्याज का भुगतान करते हैं, जिस बिंदु पर निवेशक धन तक पहुंच सकता है।हालाँकि, परिपक्वता तिथि से पहले सीडी से पैसे निकालना अभी भी संभव है, यह क्रिया अक्सर एक प्रारंभिक वापसी का जुर्माना लगाती है ।एक सीडी आम तौर पर एक मानक बचत खाते की तुलना में अधिक रिटर्न देता है क्योंकि फंड कम तरल होते हैं, लेकिन इसे कम जोखिम वाला निवेश भी माना जाता है क्योंकि यह आमतौर पर फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (एफडीआईसी) या नेशनल क्रेडिट द्वारा $ 250,000 तक का बीमा किया जाता है। केंद्रीय प्रशासन (NCUA) ।
कॉल करने योग्य सुरक्षा वह है जिसे जारीकर्ता द्वारा जल्दी से भुनाया जा सकता है, जिससे जारीकर्ता को अपनी ब्याज-असर वाली प्रतिभूतियों को पुनर्वित्त करने की अनुमति मिलती है। एक बैंक एक सीडी में कॉल फीचर जोड़ता है, ताकि ब्याज दरों में कमी होने पर सीडी धारक को उच्च दर का भुगतान जारी न रखना पड़े। निवेशकों के लिए निवेश से जुड़े कॉल रिस्क को लेने के लिए प्रोत्साहन के रूप में कॉलिबल सीडी अक्सर निवेशक को कॉल प्रीमियम का भुगतान करते हैं।
विशेष ध्यान
कॉल प्रीमियम से अधिक राशि है सम मूल्य सीडी दूर बुलाया जा रहा है के जोखिम के लिए निवेशकों की भरपाई करने के लिए आवश्यक है, और यह आम तौर पर के रूप में सीडी इसकी परिपक्वता तिथि के करीब पहुँचता है घट जाती है। यह आमतौर पर निवेशकों को सीडी की उपज में वृद्धि के रूप में मूल्य दिया जाता है, और स्पष्ट रूप से प्रकटीकरण बयान में खुलासा किया जाता है जो संभावित निवेशकों को सीडी की शर्तों को निर्धारित करता है।
कॉल तारीख तारीख तक जो जब तक बैंक अपनी बकाया सीडी वापस फोन कर सकते हैं, और यह भी प्रकटीकरण बयान में शामिल किया गया है।
सीडी के लिए कॉल प्रावधानों के अलावा निवेशकों के लिए पुनर्निवेश जोखिम पैदा करता है। यह जोखिम है कि समय जमा जल्दी सेवानिवृत्त हो सकता है, निवेशक को सीडी में कम ब्याज का भुगतान करने के लिए मजबूर करना पड़ता है।
कॉल प्रीमियम की राशि आमतौर पर एक सीडी की परिपक्वता तिथि करीब आ जाती है। कॉल करने योग्य सीडी में निवेश करने से पहले फाइन प्रिंट पढ़ना बुद्धिमानी है।
एक कॉल करने योग्य सीडी का उदाहरण
यदि बैंक एक पारंपरिक सीडी जारी करता है जो निवेशक को 4.5% का भुगतान करता है, और ब्याज दरें एक बिंदु पर गिरती हैं, जहां बैंक उसी सीडी को किसी अन्य व्यक्ति को केवल 3.5% के लिए जारी कर सकता है, तो बैंक 1% उच्च दर का भुगतान करेगा। सीडी की अवधि। एक कॉल करने योग्य सीडी का उपयोग करके, बैंक इसे पुनर्वित्त करने और 3.5% की उपज पर एक नई सीडी को फिर से जारी करने का विकल्प चुन सकता है।
यदि बैंक ने कॉल करने योग्य 4.5% सीडी को दो साल में परिपक्व करने के लिए जारी किया है, लेकिन जारी करने की तारीख से छह महीने बाद अपनी पहली कॉल की तारीख निर्धारित करता है, तो वह अपनी सीडी को तब तक रिटायर नहीं कर पाएगा जब तक कि छह महीने बीत गए। यह तालाबंदी अवधि निवेशकों को गारंटी प्रदान करती है कि कम से कम आधे साल के लिए 4.5% ब्याज का भुगतान किया जाएगा। क्या बैंक को उस बिंदु पर सीडी को कॉल करने का निर्णय लेना चाहिए, उच्च ब्याज दर का नुकसान कुछ हद तक एकमुश्त कॉल प्रीमियम होगा जिसे बैंक सीडी धारक को भुगतान करता है।