छाया हुआ दर
एक छाया हुआ दर क्या है?
एक कैप्ड दर एक ब्याज दर है जिसे उतार-चढ़ाव की अनुमति है, लेकिन जो एक ब्याज दर को पार नहीं कर सकती है। एक कैप्ड रेट लोन एक शुरुआती ब्याज दर जारी करता है जो आमतौर पर एक मानक बेंचमार्क दर से ऊपर फैली हुई है, जैसे कि संघीय निधि दर ।
चाबी छीन लेना
- एक कैप्ड दर एक ऋण पर एक ब्याज दर है जिसमें ऋण में निर्मित दर पर अधिकतम सीमा होती है।
- कैप की सीमा के नीचे एक बेंचमार्क ब्याज दर के आधार पर कैप्ड दर समायोजित होती है।
- छायांकित दरें उधारकर्ता के बढ़ती ब्याज दरों के जोखिम को सीमित करती हैं और ऋणदाता को दरें कम होने पर अधिक लाभ अर्जित करने की अनुमति देते हैं।
- छायांकित दर ऋणों को कई अलग-अलग तरीकों से संरचित किया जा सकता है, समय के साथ समायोजन पर विभिन्न निश्चित और छायांकित घटकों और सीमाओं के साथ।
कैप्ड रेट को समझना
कैप्ड दरें एक निश्चित और परिवर्तनीय दर के ऋण के साथ उधारकर्ता को प्रदान करने वाली होती हैं । निश्चित हिस्सा तब होता है जब ऋण की दर कैप्ड दर से ऊपर जाने लगती है लेकिन कैप एक छत के रूप में कार्य करता है और ऋण दर को बढ़ने से रोकता है। परिवर्तनीय भाग ऋण की क्षमता से ऊपर (जब तक कि यह टोपी को हिट नहीं करता है) या बाजार के उतार-चढ़ाव के साथ आता है।
कैप्ड दर संरचना भी ऋणदाता को कुछ सुरक्षा प्रदान करती है कि वे बाजार में उल्टा भाग लेने में सक्षम होते हैं और दरों में वृद्धि के रूप में कैप तक उच्च ब्याज दर भुगतान प्राप्त करते हैं।
विशेष ध्यान
यदि समान ऋण पर परिवर्तनीय दर कैप्ड दर से ऊपर जाती है, तो कैप्ड रेट ऋण धारक को अतिरिक्त हिस्से का भुगतान नहीं करने का लाभ मिलता है। हालांकि यह एक लाभ है, कैप्ड रेट लोन में पारंपरिक फिक्स्ड रेट लोन की तुलना में अधिक ब्याज दर हो सकती है । इसका कारण यह है कि ऋणदाता ब्याज दरों में वृद्धि करने से चूक जाता है यदि ब्याज दरें कैप से ऊपर उठती हैं, और स्टिक का छोटा अंत भी मिलता है यदि दरें शुरुआती ब्याज दर से नीचे आती हैं।
उदाहरण के लिए, एक 10-वर्षीय कैप्ड रेट लोन एक उधारकर्ता को 6% पर जारी किया जा सकता है, लेकिन 9% की कैप्ड दर के साथ। अंतर्निहित दर बेंचमार्क की गतिविधि के आधार पर ब्याज दर में उतार-चढ़ाव हो सकता है, लेकिन कभी भी 9% टैप किए गए दर से अधिक नहीं हो सकता है।
अक्सर, ऐसे ऋणों पर छायांकित दर एक निश्चित अवधि तक सीमित हो सकती है। उदाहरण के लिए, समायोज्य दर के बंधक पर ब्याज दर को ऋण के पहले दो से पांच वर्षों के लिए कैप किया जा सकता है। फिर ऋण की दर को एक शुद्ध फ्लोटिंग दर में बदला जा सकता है या उस समय बाजार दरों के आधार पर एक नई कैप के साथ कैप्ड दर पर रीसेट किया जा सकता है। यह नया कैप्ड रेट भी समय-समय पर, आमतौर पर हर 12 महीने में रीसेट किया जा सकता है।
प्रत्येक वर्ष की दर से समायोजित की गई राशि को भी कैप किया जा सकता है ताकि दर केवल एक निश्चित राशि तक बढ़ सके। अंत में, एडजस्टेबल-रेट में अभी भी एक ओवररचिंग कैप हो सकती है जो किसी भी अन्य समायोजन के बाद एक अधिकतम अधिकतम ब्याज दर का प्रतिनिधित्व करती है, रेट रीसेट पर कैप या एक प्रारंभिक फिक्स्ड-रेट की समाप्ति को ध्यान में रखा जाता है।
कैप्ड रेट का उदाहरण
उदाहरण के लिए, ऋण की दर को प्राइम रेट 2% तक तय किया जा सकता है । फिर, बेंचमार्क दर की गति के आधार पर ऋण दर में उतार-चढ़ाव होता है। एक छायांकित दर उधारकर्ता के जोखिम को सीमित करती है कि गिरती दरों से लाभान्वित होने की अनुमति देते समय बाजार की ब्याज दरें बढ़ सकती हैं।
क्योंकि उधारकर्ता इसके लिए एक उच्चतर समायोज्य दर का भुगतान करके भुगतान करता है, क्योंकि वे शुद्ध फ्लोटिंग दर पर होते हैं, ऋणदाता उस अवधि के दौरान ऋण पर उच्च दर अर्जित करने में सक्षम होते हैं जब बाजार दरें कम होती हैं।