कैरियर सलाह: निवेश बैंकिंग या परिसंपत्ति प्रबंधन?

महत्वाकांक्षी, उच्च प्रदर्शन वाले अर्थशास्त्र और वित्त छात्रों के लिए, निवेश बैंकिंग और परिसंपत्ति प्रबंधन आकर्षक कैरियर मार्ग प्रदान करते हैं। इन क्षेत्रों में से किसी एक में प्रवेश करने का अर्थ अक्सर स्कूल के बाहर बहुत सारा पैसा कमाना होता है, और यह बहुत ही अच्छी तरह से ताली बजाता है। शब्द “मास्टर ऑफ द ब्रह्मांड” युवा, धनी वित्त पेशेवरों का वर्णन करने के लिए 1980 के दशक के दौरान गढ़ा गया था, और जबकि ग्रेट मंदी से गिरावट ने वॉल स्ट्रीट की सार्वजनिक धारणा को कुछ हद तक बदल दिया है, तथ्य यह है कि निवेश बैंकिंग, संपत्ति प्रबंधन और संबंधित वित्तीय क्षेत्र विशेष रूप से न्यूयॉर्क जैसे बड़े शहरों में बहुत प्रतिष्ठा बनाए रखते हैं।

हालांकि निवेश बैंकर और एसेट मैनेजर अंततः एक ही मशीन में कोग होते हैं, लेकिन उनके काम की ड्यूटी और दिन-प्रतिदिन के जीवन में बहुत अंतर होता है और दोनों करियर अलग-अलग व्यक्तित्व प्रकारों को पूरा करते हैं। सबसे स्पष्ट अंतर यह है कि, अधिकांश भाग के लिए, निवेश बैंकर बेचने के पक्ष में काम करते हैं, जबकि परिसंपत्ति प्रबंधक खरीदने के पक्ष में हैं।

निवेश बैंकर वित्तीय उत्पाद बेचते हैं और परिसंपत्ति प्रबंधक उन्हें अपने ग्राहकों के प्रबंधन के लिए खरीदते हैं। अक्सर, दो पेशेवर एक ही लेनदेन के विपरीत छोर पर होते हैं – एक परिसंपत्ति प्रबंधक, अपने ग्राहक की ओर से, एक निवेशकर्ता से एक निवेश उत्पाद खरीदते हैं। आमतौर पर, निवेश बैंकिंग को अधिक बिक्री कौशल की आवश्यकता होती है, जबकि परिसंपत्ति प्रबंधन को अधिक मात्रात्मक और विश्लेषणात्मक कौशल की आवश्यकता होती है। उस ने कहा, या तो कैरियर में सबसे सफल पेशेवरों में दोनों लक्षणों का अच्छा मिश्रण है।

चाबी छीन लेना

• निवेश बैंकिंग और परिसंपत्ति प्रबंधन दोनों संभावित आकर्षक वित्तीय करियर हैं।
• निवेश बैंकर M & A के माध्यम से पूंजी जुटाने या कंपनियों का अधिग्रहण करने के लिए कंपनियों के साथ काम करते हैं।
• एसेट मैनेजर व्यक्तियों और संगठनों के लिए निवेश विभागों का निर्माण और रखरखाव करते हैं।

निवेश बैंकिंग

निवेश बैंकिंग अन्य कंपनियों, सरकारों और अन्य संस्थाओं के लिए पूंजी के निर्माण से संबंधित बैंकिंग का एक विशिष्ट विभाजन है। निवेश बैंक सभी प्रकार के निगमों के लिए नए ऋण और इक्विटी प्रतिभूतियों को कम करते हैं; प्रतिभूतियों की बिक्री में सहायता; और दोनों संस्थानों और निजी निवेशकों के लिए विलय और अधिग्रहण, पुनर्गठन, और ब्रोकर ट्रेडों को सुविधाजनक बनाने में मदद करते  हैं। निवेश बैंक जारीकर्ताओं और स्टॉक की नियुक्ति के संबंध में मार्गदर्शन प्रदान करते हैं। निवेश बैंकिंग पदों में सलाहकार, बैंकिंग विश्लेषक, पूंजी बाजार विश्लेषक,  अनुसंधान सहयोगी, व्यापारिक विशेषज्ञ और कई अन्य शामिल हैं। प्रत्येक को अपनी शिक्षा और कौशल पृष्ठभूमि की आवश्यकता होती है।

निवेश बैंकर कॉरपोरेट वित्त की जरूरतों, जैसे कि धन या पूंजी जुटाने में मदद करते हैं । कंपनियों और सरकारों ने जटिल वित्तीय लेनदेन की सुविधा के लिए निवेश बैंकरों को नियुक्त किया है, जिनमें शामिल हैं:

• बांड जारी करने जैसे ऋण जारी करना
• नई प्रतिभूतियां
• विलय और अधिग्रहण
• प्रारंभिक सार्वजनिक प्रसाद (आईपीओ)

निवेश बैंकिंग में इक्विटी और सुरक्षा अनुसंधान शामिल हो सकते हैं और सिफारिशें खरीद, बेच और धारण कर सकते हैं। निवेश बैंकिंग फर्म भी बाजार निर्माता हैं, जो बाजार को “बनाने” के लिए तरलता प्रदान करते हैं और खरीदारों और विक्रेताओं को जोड़ते हैं।

लगभग हर निवेश बैंकर एक सहयोगी या विश्लेषक के रूप में शुरू होता है और एक उपाध्यक्ष या प्रबंध निदेशक के रूप में एक भूमिका तक पहुंचने के लिए पर्याप्त वर्षों में लगाने की उम्मीद करता है।

परिसंपत्ति प्रबंधन

एसेट मैनेजर ग्राहकों को उनके पैसे का प्रबंधन करके उनके निवेश लक्ष्यों तक पहुंचने में मदद करते हैं। निवेश प्रबंधकों के ग्राहकों में व्यक्तिगत निवेशक के साथ-साथ संस्थागत निवेशक जैसे शैक्षणिक संस्थान, बीमा कंपनियां, पेंशन फंड, सेवानिवृत्ति योजना और सरकारें शामिल हो सकते हैं। निवेश प्रबंधक सोने और चांदी जैसी कीमती धातुओं सहित इक्विटी, बांड और वस्तुओं के साथ काम कर सकते हैं। उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तिगत विभागों के साथ, परिसंपत्ति प्रबंधक हेज फंड और पेंशन योजनाओं का प्रबंधन करते हैं, और छोटे निवेशकों की बेहतर सेवा करने के लिए — म्युचुअल फंड, इंडेक्स फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड जैसे पूलित संरचनाएं बनाते हैं, जिन्हें वे प्रबंधित कर सकते हैं एकल केंद्रीकृत पोर्टफोलियो।

एसेट मैनेजर में फर्म के आधार पर विभिन्न भूमिकाएं और जिम्मेदारियां हो सकती हैं, जिसमें शामिल हो सकते हैं:

• वित्तीय वक्तव्य विश्लेषण 
• बॉन्ड और स्टॉक का उचित मिश्रण जैसे पोर्टफोलियो का आवंटन
• इक्विटी अनुसंधान और सिफारिशों को खरीदना और बेचना 
• वित्तीय योजना और सलाह 
• संपत्ति वितरण के साथ ही एस्टेट और सेवानिवृत्ति योजना

शिक्षा की आवश्यकता

दवा, कानून या सार्वजनिक लेखांकन के विपरीत, न तो निवेश बैंकिंग और न ही परिसंपत्ति प्रबंधन बोर्ड की शैक्षणिक आवश्यकताओं में कठोरता लाते हैं। किसी भी क्षेत्र में एक उन्नत डिग्री को एक संपत्ति के रूप में देखा जाता है, लेकिन कई सफल निवेश बैंकर और परिसंपत्ति प्रबंधक केवल स्नातक की डिग्री के साथ अपने करियर की शुरुआत करते हैं। अवसर पर, आप किसी ऐसे व्यक्ति को ढूंढ सकते हैं, जिसने कॉलेज भी पूरा नहीं किया, हालांकि ये लोग अपवाद हैं, नियम नहीं।

चाहे उन्नत डिग्री या स्नातक की डिग्री के साथ प्रवेश करना हो, नए निवेश बैंकिंग और परिसंपत्ति प्रबंधन के अधिकांश हिस्से आइवी लीग स्कूलों, शिकागो विश्वविद्यालय या ड्यूक विश्वविद्यालय जैसे प्रतिष्ठित स्कूलों से आते हैं। ये सभी स्कूल निवेश बैंकों और परिसंपत्ति प्रबंधन फर्मों के लिए उपजाऊ भर्ती के रूप में काम करते हैं। दूसरी-स्तरीय विश्वविद्यालयों और पार्टी स्कूलों, इसके विपरीत, शायद ही कभी इस तरह की कंपनियों को अपने नौकरी मेलों के लिए आकर्षित करते हैं।

जबकि स्कूली शिक्षा लचीली है, नौकरी के कर्तव्यों के आधार पर लाइसेंस देना अनिवार्य है। वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण (FINRA) प्रत्येक सुरक्षा के लिए विशिष्ट लाइसेंस बनाए रखने के लिए प्रतिभूतियों की बिक्री में लगे हुए किसी को भी आवश्यकता है।इन लाइसेंसों में श्रृंखला 7, श्रृंखला 63 और श्रृंखला 3 शामिल हैं। इसके अलावा, प्रत्येक करियर के लिए हायरिंग करने वाली व्यक्तिगत फर्म अपनी स्वयं की शैक्षणिक और लाइसेंसिंग आवश्यकताओं को लागू कर सकती हैं।

आवश्यक कौशल

निवेश बैंकरों के पास मजबूत लोगों के कौशल, एक अथक काम नैतिक और बाजारों के लिए एक प्रेम होना चाहिए। जबकि कई बड़े बैंकों ने महान मंदी के बाद से अपनी कॉर्पोरेट संस्कृति को फिर से खोलने का काम किया है, जिससे यह कम कटहल और अधिक परिवार के अनुकूल है, तथ्य यह है कि निवेश बैंकिंग आक्रामक, उच्च-ऊर्जा पेशेवरों के लिए सबसे अच्छा मांग वाला कैरियर है।

क्योंकि 80- और 90-घंटे का सप्ताह एक निवेश बैंकिंग मानदंड है, विशेष रूप से पहले कुछ वर्षों के दौरान, नए कामगार कड़ी मेहनत और लंबे घंटों से डर नहीं सकते। ग्राहक व्यक्तित्वों के विविध मिश्रण के साथ फोन पर बातचीत इन लंबे घंटों के दौरान स्थिर होती है, इसलिए अच्छे लोग कौशल और तालमेल स्थापित करने और दृढ़ता से बोलने की क्षमता एक होना चाहिए। निवेश बैंकरों को एक मजबूत मात्रात्मक तीक्ष्णता और बाजारों के लिए और प्यार की गहरी समझ की आवश्यकता होती है।

एसेट मैनेजरों को कम बार बेचने का काम सौंपा जाता है और अधिक बार ग्राहकों के पोर्टफोलियो के प्रबंधन के तकनीकी काम के साथ। जबकि लोगों के कौशल अभी भी महत्वपूर्ण हैं, क्योंकि ग्राहक अपने पैसे का प्रबंधन करने वाले व्यक्ति के साथ सहज होना चाहते हैं, अधिक महत्वपूर्ण बाजारों को ट्रैक करने और आकर्षक निवेश के अवसरों को ट्रैक करने के लिए एक लगभग अप्राकृतिक क्षमता है। उन छात्रों के लिए जो गणित और सांख्यिकी में उत्तीर्ण होते हैं, लेकिन कुलीन बिक्री कौशल नहीं हो सकते हैं, परिसंपत्ति प्रबंधन अक्सर वित्त दुनिया में एक आदर्श फिट होता है।

प्रारंभिक वेतन

ऑनलाइन वित्त समुदाय वॉल स्ट्रीट ओएसिस के अनुसार, 2020 में बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच, सिटीग्रुप,

निवेश बैंकिंग विश्लेषक के रूप में दो से तीन वर्षों के बाद, व्यक्ति एक सहयोगी की स्थिति में संक्रमण करता है, जिसका औसत वार्षिक वेतन $ 149,000 है, साथ ही बोनस में $ 77,000 का औसत (पहले साल से कम तीसरे वर्ष के लिए अधिक), में मिलने से पहले एक उपाध्यक्ष और फिर निदेशक या प्रबंध निदेशक बनने के लिए लाइन, अंततः वेतन और बोनस में एक साल में कई सौ हजार कमा रहा है। २

एसेट मैनेजर का वेतन 2020 में $ 63,000 से $ 89,000 तक होता है, ग्लासडोर के अनुसार, प्रबंधन (एयूएम) के तहत परिसंपत्तियों के प्रकार और आकार के आधार पर। कई परिसंपत्ति प्रबंधक शुल्क-आधारित हैं; बोनस जो वे अपने आधार वेतन के शीर्ष पर कमाते हैं, वे उनके द्वारा प्रबंधित धन के एक फ्लैट प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करते हैं और उस पैसे के प्रदर्शन के आधार पर भिन्न नहीं होते हैं। प्रबंधन के तहत बहुत सारे पैसे के साथ एक सम्मानित संपत्ति प्रबंधक प्रति वर्ष कई सौ हजार डॉलर बनाता है।

कार्य संतुलन

निवेश बैंकरों से काम को प्राथमिकता देने की उम्मीद की जाती है। यह सोमवार से शुक्रवार, 9 से 5 गिग नहीं है। कर्मचारी जो 80 घंटे के सप्ताह के साथ सहज नहीं हैं, वे शायद ही कभी उद्योग में लंबे समय तक चले। लगभग हर शनिवार को कम से कम आंशिक रूप से काम पर खर्च किया जाता है, और यहां तक ​​कि रविवार को एक निवेश बैंकर के लिए दिन की गारंटी नहीं होती है। कार्य-जीवन संतुलन निवेश बैंकिंग में एक मिथ्या नाम है, क्योंकि काम जीवन है।

एसेट मैनेजर अधिक उचित घंटे रखते हैं। जबकि किसी व्यक्ति के काम के घंटे उसके नियोक्ता के आधार पर अलग-अलग होते हैं, 40 से 50 घंटे के सप्ताह उद्योग में बहुत मानक होते हैं, जिसमें कभी-कभी शनिवार के काम की आवश्यकता होती है, लेकिन अधिकांश भाग के लिए सप्ताहांत होता है। जो कोई भी करियर चुनने के लिए अपनी प्राथमिकता सूची में सबसे ऊपर काम-जीवन संतुलन रखता है, इन दोनों करियर के बीच एक आसान विकल्प है।

कौन सा चुनना है

दोनों करियर आकर्षक, प्रतिष्ठित और चयनात्मक हैं। किसी भी क्षेत्र में एक प्रस्ताव प्राप्त करने का मतलब है कि आपने कुछ सही किया है। कौन सा कैरियर आपके कौशल सेट और प्राथमिकताओं के लिए दोनों के बीच एक बेहतर फिट है। पेशेवर जो अधिक आक्रामक होते हैं, उनके पास बहुत प्रेरक कौशल होते हैं और अपनी नौकरी के लिए रहते हैं वे निवेश बैंकिंग में बेहतर करते हैं। जो लोग अधिक सेरेब्रल हैं, मात्रात्मक रूप से इच्छुक हैं, मिलनसार हैं, लेकिन प्राकृतिक रूप से जन्मे सेलेप्स नहीं हैं और एक स्वस्थ कार्य-जीवन संतुलन को प्राथमिकता देते हैं, शायद संपत्ति प्रबंधकों के रूप में बेहतर हैं।