कैश फ्लो फाइनेंसिंग

कैश फ्लो वित्तपोषण क्या है?

कैश फ़्लो फ़ाइनेंसिंग एक प्रकार का फ़ाइनेंस है जिसमें किसी कंपनी को दिया गया लोन किसी कंपनी के अपेक्षित कैश फ़्लो द्वारा समर्थित होता है । नकद प्रवाह वह नकदी है जो किसी विशिष्ट अवधि में किसी व्यवसाय से बाहर और भीतर प्रवाहित होती है।

कैश फ़्लो फ़ाइनेंसिंग – या कैश फ़्लो लोन – उत्पन्न कैश फ़्लो का उपयोग ऋण वापस भुगतान करने के साधन के रूप में करता है। नकदी प्रवाह वित्तपोषण उन कंपनियों के लिए सहायक है जो अपनी बिक्री से महत्वपूर्ण मात्रा में नकदी उत्पन्न करते हैं, लेकिन बहुत सारी भौतिक संपत्ति नहीं है, जैसे उपकरण, जो आमतौर पर ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग किया जाएगा।

चाबी छीन लेना

• कैश फ्लो वित्तपोषण एक प्रकार का वित्तपोषण है जिसमें किसी कंपनी को दिया गया ऋण कंपनी के अपेक्षित नकदी प्रवाह द्वारा समर्थित होता है।
• कैश फ़्लो फ़ाइनेंसिंग – या कैश फ़्लो लोन – उत्पन्न कैश फ़्लो का उपयोग ऋण वापस भुगतान करने के साधन के रूप में करता है।
• कैश फ़्लो फ़ाइनेंसिंग उन कंपनियों की मदद करती है जो बिक्री से नकदी उत्पन्न करती हैं लेकिन ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जाने वाली बहुत सारी संपत्ति नहीं होती है।

कैश फ्लो फाइनेंसिंग को समझना

यदि कोई कंपनी सकारात्मक नकदी प्रवाह पैदा कर रही है, तो इसका मतलब है कि कंपनी अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए राजस्व से पर्याप्त नकदी उत्पन्न करती है। बैंकों और लेनदारों ने कंपनी के सकारात्मक नकदी प्रवाह का विश्लेषण यह निर्धारित करने के साधन के रूप में किया है कि किसी कंपनी को कितना क्रेडिट देना है। नकद प्रवाह ऋण या तो अल्पकालिक या दीर्घकालिक हो सकते हैं।

नकदी प्रवाह वित्तपोषण का उपयोग कंपनियां अपने संचालन को निधि देने या किसी अन्य कंपनी या अन्य प्रमुख खरीद का अधिग्रहण करने के लिए कर सकती हैं। कंपनियां अपने भविष्य के नकदी प्रवाह के एक हिस्से से अनिवार्य रूप से उधार ले रही हैं जो वे उत्पन्न करने की उम्मीद करते हैं। बैंक या लेनदार, बदले में, कंपनी के अनुमानित भविष्य के नकदी प्रवाह के साथ-साथ ऐतिहासिक नकदी प्रवाह के विश्लेषण के आधार पर भुगतान अनुसूची बनाते हैं।

कैश फ्लो स्टेटमेंट

सभी नकदी प्रवाह को कंपनी के नकदी प्रवाह विवरण (सीएफएस) पर सूचित किया जाता है । कैश फ्लो स्टेटमेंट, स्टेटमेंट के शीर्ष पर अवधि के लिए कंपनी की शुद्ध आय या लाभ को रिकॉर्ड करता है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) की गणना की जाती है, जिसमें कंपनी को चलाने से होने वाला खर्च शामिल होता है, जैसे कि आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान किए गए बिल के साथ-साथ बिक्री से उत्पन्न परिचालन आय। 

कैश फ्लो स्टेटमेंट किसी भी निवेश गतिविधियों को रिकॉर्ड करता है, जैसे कि प्रतिभूतियों में निवेश या कंपनी में निवेश, जैसे कि क्रय उपकरण। और अंत में, कैश फ्लो स्टेटमेंट किसी भी वित्तपोषण गतिविधियों को रिकॉर्ड करता है, जैसे कि उधार के माध्यम से धन जुटाना या बांड जारी करना। नकदी प्रवाह विवरण के तल पर, अवधि के लिए उत्पन्न या खोई गई नकदी की शुद्ध राशि दर्ज की जाती है।

नकदी प्रवाह की परियोजना

दो क्षेत्र जो किसी भी नकदी प्रवाह प्रक्षेपण में महत्वपूर्ण हैं, एक कंपनी की प्राप्य और देयताएं हैं। बेचे जाने वाले सामान और सेवाओं के लिए ग्राहकों से खाते की रसीदें बकाया हैं। खाते की प्राप्ति भविष्य में 30, 60 या 90 दिनों में एकत्र की जा सकती है।

दूसरे शब्दों में, खातों की प्राप्ति आज के समय में बेची जाने वाली वस्तुओं और सेवाओं के लिए भविष्य के नकदी प्रवाह हैं। बैंक या लेनदार परियोजना में मदद करने के लिए प्राप्तियों की प्रत्याशित मात्रा का उपयोग कर सकते हैं ताकि भविष्य में कितनी नकदी उत्पन्न हो सके।

एक बैंक को उन खातों के लिए भी भुगतान करना चाहिए, जो अल्पकालिक ऋण दायित्व हैं, जैसे कि आपूर्तिकर्ताओं को दिए गए पैसे। प्राप्तियों और भुगतानों से उत्पन्न नकदी की शुद्ध राशि का उपयोग नकदी प्रवाह का अनुमान लगाने के लिए किया जा सकता है। उत्पन्न की जा रही नकदी का उपयोग बैंकों द्वारा ऋण के आकार को निर्धारित करने के तरीके के रूप में किया जाता है।

ऋण के लिए अनुमोदित होने के लिए आवश्यक सकारात्मक नकदी प्रवाह की सीमा के बारे में बैंकों के पास विशिष्ट दिशानिर्देश हो सकते हैं। साथ ही, बैंकों को बॉन्ड के रूप में कंपनी के बकाया ऋण के लिए न्यूनतम क्रेडिट रेटिंग आवश्यकताएं हो सकती हैं । बॉन्ड जारी करने वाली कंपनियों को कंपनी के बॉन्ड में निवेश से जुड़े जोखिम के स्तर का आकलन करने के लिए क्रेडिट रेटिंग दी जाती है।

कैश फ़्लो लोन बनाम एसेट-समर्थित लोन

नकद प्रवाह वित्तपोषण एक परिसंपत्ति समर्थित ऋण से अलग है। एसेट-आधारित वित्तपोषण कंपनियों को पैसे उधार लेने में मदद करता है, लेकिन ऋण के लिए संपार्श्विक बैलेंस शीट पर एक परिसंपत्ति है। संपार्श्विक के रूप में उपयोग किए जाने वाले एसेट्स में उपकरण, इन्वेंट्री, मशीनरी, भूमि या कंपनी के वाहन शामिल हो सकते हैं।

बैंक संपत्तियों पर एक ग्रहणाधिकार रखता है जो संपार्श्विक के लिए उपयोग किया जाता है। यदि कंपनी ऋण पर चूक करती है – जिसका अर्थ है कि वे मूलधन और ब्याज का भुगतान नहीं करते हैं – ग्रहणाधिकार बैंक को कानूनी रूप से संपत्ति जब्त करने की अनुमति देता है।

कैश फ्लो फाइनेंसिंग इसी तरह से काम करती है जिसमें उत्पन्न होने वाली नकदी का उपयोग ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में किया जाता है। हालाँकि, नकदी प्रवाह वित्तपोषण अचल संपत्ति या भौतिक संपत्ति का उपयोग नहीं करता है। 

आमतौर पर एसेट-बेस्ड फाइनेंसिंग का इस्तेमाल करने वाली कंपनियां बहुत सारी अचल संपत्तियों वाली कंपनियां होती हैं, जैसे निर्माता, जबकि कैश फ्लो फाइनेंसिंग का इस्तेमाल करने वाली कंपनियां आमतौर पर ऐसी कंपनियां होती हैं, जिनके पास बहुत सारी संपत्ति नहीं होती हैं, जैसे सर्विस कंपनियां।