कैश-ऑन-कैश रिटर्न परिभाषा

कैश-ऑन-कैश रिटर्न क्या है?

नकद-ऑन-कैश रिटर्न, अचल संपत्ति लेनदेन में अक्सर उपयोग की जाने वाली वापसी की दर है जो किसी संपत्ति में निवेश की गई नकदी पर अर्जित आय की गणना करता है। सीधे शब्दों में कहें, नकद-ऑन-कैश रिटर्न उसी वर्ष के दौरान भुगतान की गई बंधक की राशि के संबंध में संपत्ति पर किए गए वार्षिक रिटर्न को मापता है। इसे समझना आसान है और सबसे महत्वपूर्ण रियल एस्टेट आरओआई गणना में से एक है।

चाबी छीन लेना

• नकद-ऑन-कैश रिटर्न संपत्ति निवेश में निवेश की गई नकदी की राशि के सापेक्ष नकदी प्रवाह की मात्रा को मापता है और इसकी गणना पूर्व-कर आधार पर की जाती है।
• कैश-ऑन-कैश रिटर्न मीट्रिक केवल मौजूदा अवधि के लिए रिटर्न को मापता है, आमतौर पर निवेश या परियोजना के जीवन के बजाय एक वर्ष।
• अनुमानित आय और व्यय के लिए लक्ष्य निर्धारित करने के लिए नकद-ऑन-कैश रिटर्न का उपयोग एक पूर्वानुमान उपकरण के रूप में भी किया जा सकता है।

कैश-ऑन-कैश रिटर्न को समझना

नकद-ऑन-कैश रिटर्न एक मीट्रिक है जिसका उपयोग आम तौर पर वाणिज्यिक अचल संपत्ति निवेश प्रदर्शन को मापने के लिए किया जाता है। इसे कभी-कभी संपत्ति निवेश पर नकद उपज के रूप में जाना जाता है। नकद-ऑन-कैश रिटर्न दर व्यवसाय मालिकों और निवेशकों को एक संपत्ति के लिए व्यावसायिक योजना के विश्लेषण और निवेश के जीवन पर संभावित नकदी वितरण प्रदान करता है।

कैश-ऑन-कैश रिटर्न विश्लेषण का उपयोग अक्सर निवेश संपत्तियों के लिए किया जाता है जिसमें दीर्घकालिक ऋण उधार शामिल होते हैं। जब ऋण एक अचल संपत्ति लेनदेन में शामिल होता है, जैसा कि अधिकांश वाणिज्यिक संपत्तियों के साथ होता है, तो निवेश पर वास्तविक नकद रिटर्न निवेश पर मानक रिटर्न (आरओआई) से भिन्न होता है।

मानक आरओआई पर आधारित गणना एक निवेश पर कुल रिटर्न को ध्यान में रखती है। दूसरी ओर, कैश-ऑन-कैश रिटर्न, केवल निवेशित वास्तविक नकदी पर रिटर्न को मापता है, जो निवेश के प्रदर्शन का अधिक सटीक विश्लेषण प्रदान करता है।

कैश-ऑन-कैश का सूत्र है:

कैश-ऑन-कैश रिटर्न उदाहरण

नकद-ऑन-कैश रिटर्न निवेशक द्वारा प्राप्त एक निवेश संपत्ति के पूर्व-कर नकद प्रवाह और निवेशक द्वारा भुगतान किए गए पूर्व-कर बहिर्वाह का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक वाणिज्यिक अचल संपत्ति निवेशक संपत्ति का एक टुकड़ा निवेश करता है जो मासिक आय का उत्पादन नहीं करता है।

संपत्ति की कुल खरीद मूल्य $ 1 मिलियन है। निवेशक एक डाउन पेमेंट के रूप में $ 100,000 नकद का भुगतान करता है और एक बैंक से $ 900,000 उधार लेता है। समापन शुल्क, बीमा प्रीमियम, और रखरखाव लागत $ 10,000 हैं, जिसे निवेशक जेब से भी चुकाता है।

एक वर्ष के बाद, निवेशक ने ऋण भुगतान में $ 25,000 का भुगतान किया है, जिसमें से $ 5,000 एक मूल चुकौती है। निवेशक एक वर्ष के बाद संपत्ति को $ 1.1 मिलियन में बेचने का फैसला करता है। इसका मतलब है कि निवेशक का कुल नकद बहिष्कार $ 135,000 है, और 895,000 डॉलर का ऋण चुकाने के बाद, उसे 205,000 डॉलर का नकद प्रवाह के साथ छोड़ दिया गया है। निवेशक का नकद-ऑन-कैश रिटर्न फिर है: ($ 205,000 – $ 135,000) / $ 135,000 = 51.9%।

वर्तमान रिटर्न को प्राप्त करने के अलावा, नकदी-ऑन-कैश रिटर्न का उपयोग भविष्य के निवेश के संभावित नकदी वितरण के पूर्वानुमान के लिए भी किया जा सकता है। हालांकि, मासिक कूपन भुगतान वितरण के विपरीत, यह एक वादा किया हुआ प्रतिफल नहीं है, बल्कि इसके बजाय संभावित निवेश का आकलन करने के लिए लक्षित लक्ष्य है। इस तरह, नकद-ऑन-कैश रिटर्न एक अनुमान है कि एक निवेशक निवेश के जीवन पर क्या प्राप्त कर सकता है।

लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न

कैश-ऑन-कैश रिटर्न आपको क्या बताता है?

नकद-ऑन-कैश रिटर्न, जिसे कभी-कभी संपत्ति निवेश पर नकद उपज के रूप में संदर्भित किया जाता है, वाणिज्यिक अचल संपत्ति निवेश प्रदर्शन को मापता है और सबसे महत्वपूर्ण अचल संपत्ति आरओआई गणना में से एक है। अनिवार्य रूप से, यह मीट्रिक व्यापार मालिकों और निवेशकों को एक संपत्ति के लिए व्यवसाय योजना के विश्लेषण और निवेश के जीवन पर संभावित नकद वितरण को समझने में आसान प्रदान करता है।

क्या कैश-ऑन-कैश रिटर्न और आरओआई पहचान हैं?

हालांकि वे अक्सर विनिमेय रूप से उपयोग किए जाते हैं, नकद-ऑन-कैश रिटर्न और आरओआई (निवेश पर वापसी) समान नहीं होते हैं जब अचल संपत्ति लेनदेन में ऋण का उपयोग किया जाता है। अधिकांश वाणिज्यिक संपत्तियों में ऋण शामिल होता है और निवेश पर वास्तविक नकद रिटर्न निवेश (आरओआई) पर मानक रिटर्न से भिन्न होता है। आरओआई एक निवेश पर ऋण के बोझ सहित कुल रिटर्न की गणना करता है। दूसरी ओर, कैश-ऑन-कैश रिटर्न, केवल निवेशित वास्तविक नकदी पर रिटर्न को मापता है, जो निवेश के प्रदर्शन का अधिक सटीक विश्लेषण प्रदान करता है।

कैश-ऑन-कैश रिटर्न परिकलन कैसे होता है?

नकद-ऑन-कैश रिटर्न की गणना एक निवेशक द्वारा प्राप्त की गई निवेश संपत्ति के पूर्व-कर नकद प्रवाह और निवेशक द्वारा भुगतान किए गए पूर्व-कर बहिर्वाह का उपयोग करके की जाती है। अनिवार्य रूप से, यह कुल नकद निवेश द्वारा शुद्ध नकदी प्रवाह को विभाजित करता है।

उदाहरण के लिए, एक निवेशक एक $ 100 मिलियन की संपत्ति खरीदता है, जो डाउन पेमेंट के रूप में $ 100,000 नकद रखता है और $ 900,000 उधार लेता है। निवेशक जेब से बाहर की लागतों के लिए $ 10,000 नकद का भुगतान भी करता है। निवेशक ऋण भुगतानों में $ 25,000 का भुगतान करने के बाद $ 1.1 मिलियन के लिए संपत्ति बेचने का फैसला करता है जिसमें $ 5,000 का मूल पुनर्भुगतान शामिल है। इसका मतलब है कि निवेशक का कुल नकद बहिष्कार $ 135,000 [$ 100,000 + $ 10,000 + $ 25000] और नकदी प्रवाह $ 205,000 [$ 1,100,000 – $ 895,000] है। तो, निवेशक का नकद-ऑन-कैश रिटर्न 51.85% है ($ 205,000 – $ 135,000)। $ 135,000]।