कोट्टेल निवेश
Coattail निवेश क्या है?
कोट्टेल निवेश एक प्रसिद्ध और ऐतिहासिक रूप से सफल निवेशकों के व्यापार की नकल करने की एक निवेश रणनीति है। इन ट्रेडों को रखकर, निवेशक अपने स्वयं के खातों में पैसा बनाने की उम्मीद में सम्मानित निवेशकों की “सवारी करते हैं”।
आज, सार्वजनिक फाइलिंग, मीडिया कवरेज और फंड मैनेजरों द्वारा लिखी गई रिपोर्टों के माध्यम से, औसत निवेशक जल्दी से सीख सकते हैं कि ये बड़े निवेशक अपना पैसा कहां रख रहे हैं।
चाबी छीन लेना
- कोट्टेल निवेश एक प्रसिद्ध और ऐतिहासिक रूप से सफल निवेशकों के व्यापार की नकल करने की एक निवेश रणनीति है।
- यह इस तथ्य से संभव हो गया है कि संपत्ति में $ 100 मिलियन से अधिक के प्रबंधकों को SEC के साथ प्रति तिमाही एक बार अपनी स्थिति का खुलासा करना होगा।
- ये खुलासे एसईसी फॉर्म 13 एफ के माध्यम से किए गए हैं और सार्वजनिक रूप से ऑनलाइन खोजे जा सकते हैं।
- कोट्टेल निवेश लंबे समय के क्षितिज के साथ ‘बाय-एंड-होल्ड’ निवेशकों के लिए यकीनन अधिक उपयुक्त है, क्योंकि इस तरह की रणनीति 13 एफ फाइलिंग में 90 दिनों की देरी से कम प्रभावित होती है।
कैसे Coattail निवेश कार्य करता है
भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय आयोग (एसईसी) की आवश्यकता है निवेशक जो प्रकटीकरण के अपनी हिस्सेदारी से अधिक $ 100 मिलियन का प्रबंधन प्रत्येक 90 दिन में एक बार। यह जानकारी SEC फॉर्म 13F में सम्मिलित है, जिसे सार्वजनिक रूप से ऑनलाइन एक्सेस किया जा सकता है।
इन फाइलिंग को ब्राउज़ करके, निवेशक ऐतिहासिक रूप से सफल निवेशकों जैसे वॉरेन बफेट या कार्ल इकन के निवेश निर्णयों पर नज़र रख सकते हैं । हालांकि, निवेशकों को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि नई जानकारी प्राप्त करने में 90 दिन की देरी के कारण, वे उस निवेशक के साथ ‘आउट ऑफ सिंक’ कार्य कर सकते हैं, जिसकी वे नकल करना चाहते हैं।
एक निवेशक निवेश रणनीति तैयार करने के लिए एक कोट्टेल निवेश रणनीति लागू करना चाहते हैं, जो यह तय करते समय सावधान रहना चाहिए कि किस निवेशक को चुनना है। उदाहरण के लिए, दीर्घकालिक निवेशक जो अपने पोर्टफोलियो में बार-बार बदलाव को कम करना चाहते हैं, वह कार्ल आइकॉन जैसे एक्टिविस्ट निवेशक की तुलना में वॉरेन बफेट का अनुसरण करने के लिए बेहतर अनुकूल हो सकता है । दूसरी ओर, कम समय क्षितिज वाले निवेशक निवेश के बफेट की चारित्रिक रूप से रोगी शैली का अनुसरण करने के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं।
क्योंकि सक्रिय रूप से सक्रिय निवेशकों के लिए समय अधिक महत्वपूर्ण है, लंबे समय के क्षितिज वाले ‘बाय-एंड-होल्ड’ निवेशकों के लिए कोट्टेल निवेश अधिक उपयुक्त हो सकता है।
Coattail निवेश का वास्तविक विश्व उदाहरण
कोट्टेल निवेश की प्रक्रिया को समझाने के लिए, बर्कशायर हैथवे ( BRK ), वारेन बफेट की होल्डिंग कंपनी द्वारा 14 अगस्त 2019 को किए गए 13F फाइलिंग पर विचार करें । इस फाइलिंग से, हम देख सकते हैं कि 30 जून 2019 को समाप्त होने वाली तिमाही के लिए, बफेट ने अमेज़ॅन ( AMZN ), बैंक ऑफ़ अमेरिका ( BAC ), US Bancorp ( USB ), और Red Hat ( RHT ) में अपने पदों में लगभग 11% की वृद्धि की। क्रमशः 3.5%, 2.5% और 1.2%। हम यह भी देख सकते हैं कि उन्होंने चार्टर संचार ( सीएचटीआर ) में अपनी स्थिति को केवल 5% से कम कर दिया।
बफेट के पोर्टफोलियो में अन्य सभी पद अपरिवर्तित थे, जो आमतौर पर स्थिर निवेश शैली को दर्शाता है। बफेट के दृष्टिकोण की नकल करने के इच्छुक निवेशक नियमित रूप से अपनी कंपनी की 13 एफ फाइलिंग की समीक्षा कर सकते हैं और तदनुसार अपने पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं।