वाणिज्यिक रियल एस्टेट ऋण
वाणिज्यिक रियल एस्टेट (सीआरई) ऋण क्या है?
एक वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋण आवासीय संपत्ति के विपरीत वाणिज्यिक संपत्ति पर ग्रहणाधिकार द्वारा सुरक्षित बंधक है। वाणिज्यिक अचल संपत्ति (सीआरई) किसी भी आय-उत्पादक रियल एस्टेट को संदर्भित करता है जो व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए उपयोग किया जाता है; उदाहरण के लिए, कार्यालय, खुदरा, होटल और अपार्टमेंट।
चाबी छीन लेना
- एक सीआरई ऋण एक वाणिज्यिक संपत्ति पर ग्रहणाधिकार द्वारा सुरक्षित बंधक है।
- सीआरई ऋण आम तौर पर ऐसे निगमों या संगठनों के निवेशकों को दिया जाता है जो वाणिज्यिक अचल संपत्ति के मालिक हैं और संचालित करते हैं।
- सीआर लोन बैंकों, स्वतंत्र उधारदाताओं, बीमा कंपनियों, पेंशन फंडों, निजी निवेशकों और अन्य पूंजी स्रोतों, जैसे यूएस स्मॉल बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन के 504 लोन प्रोग्राम द्वारा दिए जाते हैं।
- ऋणदाता वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋणों का मूल्यांकन करते समय जमानत की प्रकृति (खरीदी गई संपत्ति), उधारकर्ता की साख और वित्तीय अनुपात पर विचार करते हैं।
- सीआरई ऋण आवासीय ऋणों की तुलना में अधिक महंगा होता है।
एक सीआरई ऋण की तलाश छोटे व्यवसायों द्वारा की जा सकती है, जो अपनी साइटों की खरीद, विस्तार या नवीकरण कर सकते हैं। सीआरई ऋण आम तौर पर निगमों, डेवलपर्स, भागीदारी, फंड, ट्रस्ट और रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट या आरईआईटी जैसे निवेशकों के लिए किए जाते हैं ।
दूसरे शब्दों में, वाणिज्यिक अचल संपत्ति के स्वामित्व और संचालन के विशिष्ट उद्देश्य के लिए व्यावसायिक संस्थाओं का गठन किया गया। व्यावसायिक इकाई वाणिज्यिक संपत्ति खरीदती है, अंतरिक्ष को किराए पर देती है, और फिर उन व्यवसायों से किराया एकत्र करती है जो संपत्ति के भीतर काम करते हैं। इन संपत्तियों के अधिग्रहण, विकास और निर्माण सहित उद्यम के लिए वित्तपोषण, वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋण के माध्यम से पूरा किया जाता है।
कैसे एक वाणिज्यिक रियल एस्टेट (सीआरई) ऋण काम करता है
आवासीय संपत्ति, बैंकों, स्वतंत्र उधारदाताओं, पेंशन फंड, बीमा कंपनियों, निजी निवेशकों और अन्य पूंजी स्रोतों, जैसे यूएस स्मॉल बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन के 504 ऋण कार्यक्रम के साथ सीआरओ ऋण प्रदान करने में सक्रिय रूप से शामिल हैं। आवासीय उधारदाताओं की तरह, वाणिज्यिक उधारदाता जोखिम के विभिन्न स्तरों को मानते हैं और उनके पास अलग-अलग शर्तें हैं जो वे उधारकर्ताओं की पेशकश करने के लिए तैयार हैं।
सबसे लोकप्रिय आवासीय ऋण 30-वर्षीय फिक्स्ड-रेट बंधक है, सीआरओ ऋण आमतौर पर कम होते हैं। शर्तें पांच साल (या उससे कम) से लेकर 20 साल तक होती हैं, और परिशोधन अवधि अक्सर ऋण अवधि से अधिक होती है। उदाहरण के लिए, एक ऋणदाता सात साल की अवधि और 30 साल के परिशोधन के साथ सीआरई ऋण प्रदान कर सकता है। उधारकर्ता सात वर्षों के दौरान मासिक भुगतान करता है। मासिक भुगतान इस तरह निर्धारित किया जाता है जैसे कि ऋण का भुगतान 30 साल से अधिक समय से किया जा रहा हो और उसके बाद ऋण पर शेष शेष राशि से बना अंतिम “गुब्बारा” भुगतान हो।
ऋणदाता संपार्श्विक की प्रकृति (खरीदी गई संपत्ति) पर विचार करते हैं; तीन या पांच साल के वित्तीय विवरण और आयकर रिटर्न सहित इकाई (या प्रिंसिपल / मालिक) की साख; और सीआरओ ऋण का मूल्यांकन करते समय वित्तीय अनुपात जैसे ऋण-से-मूल्य अनुपात और ऋण-सेवा कवरेज अनुपात।
सीआरई ऋण आवासीय ऋणों की तुलना में अधिक महंगा होता है। डाउन पेमेंट आमतौर पर खरीद मूल्य के 20% से 30% तक होता है। ब्याज दरों में भी वृद्धि होती है: अधिकांश उधारकर्ताओं के लिए लगभग 10% से 20%। लघु व्यवसाय प्रशासन (एसबीए) द्वारा समर्थित ऋण (नीचे देखें), जो जनवरी 2019 के आकार और ऋण की लंबाई के आधार पर 7.75% से लेकर 10.25% तक सबसे सस्ता है।
सीआरई ऋण का उद्देश्य व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए कड़ाई से उपयोग की जाने वाली आय को उत्पन्न करना और आय उत्पन्न करना है।
वाणिज्यिक रियल एस्टेट (सीआरई) ऋण के प्रकार
यहाँ क्रे ऋण के सबसे आम प्रकार हैं:
- स्थायी ऋण पहले एक वाणिज्यिक संपत्ति पर बंधक हैं। स्थायी ऋण में कुछ परिशोधन और अनुबंध में लिखे गए कम से कम पांच साल का कार्यकाल होना चाहिए।
- एसबीए ऋण पारंपरिक और गैर-पारंपरिक उधारदाताओं द्वारा लिखे जाते हैं लेकिन एसबीए द्वारा इसकी गारंटी दी जाती है। कई अलग-अलग एसबीए ऋण हैं जो विभिन्न प्रकार के उधारकर्ताओं को पूरा करते हैं, सबसे लोकप्रिय 7 (ए) ऋण है।
- ब्रिज लोन कमर्शियल प्रॉपर्टी पर शॉर्ट टर्म फर्स्ट मॉर्गेज लोन आमतौर पर छह महीने से लेकर तीन साल के टर्म के लिए देते हैं। ब्रिज लोन आमतौर पर तब मिलता है जब कोई उधारकर्ता लंबे समय तक वित्तपोषण के लिए इंतजार कर रहा हो या किसी मौजूदा दायित्व को पुनर्जीवित करने का प्रयास कर रहा हो।