संयुक्त सूचकांक

समग्र सूचकांक क्या है?

एक समग्र सूचकांक एक सांख्यिकीय उपकरण है जो समग्र बाजार या क्षेत्र के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व बनाने के लिए कई अलग-अलग इक्विटी, प्रतिभूति या सूचकांक को एक साथ समूहित करता है । आमतौर पर, एक समग्र सूचकांक के तत्वों को एक मानकीकृत तरीके से संयोजित किया जाता है ताकि बड़ी मात्रा में डेटा को आसानी से प्रस्तुत किया जा सके।

चाबी छीन लेना

• एक समग्र सूचकांक एक सांख्यिकीय उपकरण है जो समग्र बाजार या क्षेत्र के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व बनाने के लिए कई अलग-अलग इक्विटी, प्रतिभूति या सूचकांक को एक साथ समूहित करता है।
• कंपोजिट इंडेक्स का उपयोग निवेश विश्लेषण करने, आर्थिक रुझानों को मापने और बाजार गतिविधि का पूर्वानुमान करने के लिए किया जाता है।
• एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो का लक्ष्य आम तौर पर मुख्य समग्र सूचकांक-नैस्डैक कंपोजिट, डॉव और एस एंड पी 500 को पछाड़ना है।

समग्र सूचकांक को समझना

निवेश विश्लेषण करने, आर्थिक रुझान मापने और बाजार गतिविधि का पूर्वानुमान करने के लिए समग्र सूचकांक बनाए जाते हैं।

उन्हें संपूर्ण शेयर बाजार या सेक्टर के सापेक्ष प्रतिभूतियों के मूल्य परिवर्तन पर नज़र रखने के लिए उपकरण के रूप में भी उपयोग किया जाता है। वे इस प्रकार एक उपयोगी बेंचमार्क प्रदान करते हैं जिसके खिलाफ निवेशक के पोर्टफोलियो को मापता है। एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो का लक्ष्य आम तौर पर मुख्य मिश्रित अनुक्रमितों का बेहतर प्रदर्शन करना है। संयुक्त राज्य अमेरिका में सबसे अधिक अनुगामी सूचकांक में से तीन हैं नैस्डैक कम्पोजिट, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डॉव), और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500)।

कम्पोजिट इंडेक्स के प्रकार

नैस्डैक कम्पोजिट

नैस्डैक कम्पोजिट पहले केवल 50 कंपनियों के साथ 1971 में स्थापित किया गया था।आज, यह एक सूचकांक है जिसमें 3,000 से अधिक व्यक्तिगत, सामान्य इक्विटी शामिल हैं जो नैस्डैक स्टॉक मार्केट में सूचीबद्ध हैं।नैस्डैक कम्पोज़िट की गणना एक बाजार पूंजीकरण (मार्केट कैप) -वेटेड कार्यप्रणाली (जिसे कैप-वेटेड कार्यप्रणाली के रूप में भी संदर्भित किया जाता है)का उपयोग करके की जाती है।

स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स

स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 सूचकांक (S & P 500) व्यापक रूप से बड़े अमेरिकी इक्विटी का सबसे अच्छा बैरोमीटर माना जाता है।इसमें बाजार मूल्य से 500 सबसे बड़ी, अमेरिकी सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां शामिल हैं । एसएंडपी 500 भी एक कैप-वेटेड इंडेक्स है। 

डाउ जोन्स औद्योगिक औसत

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (इसे केवल “डॉव” या “डॉव जोन्स” के रूप में भी जाना जाता है) एक मूल्य-भारित समग्र सूचकांक है।जब आप समाचार में पढ़ते हैं कि “बाजार ऊपर है,” वे आम तौर पर डॉव का जिक्र करते हैं।

कैप-वेटेड इंडेक्स बनाम प्राइस-वेटेड इंडेक्स

डॉव के विपरीत (जो मूल्य-भारित सूचकांक है), नैस्डैक और एसएंडपी 500 दोनों कैप-वेट इंडेक्स हैं।

कैप-वेटेड इंडेक्स के साथ, प्रत्येक घटक के कुल बाजार पूंजीकरण का उपयोग इंडेक्स स्तर को निर्धारित करने के लिए आनुपातिक रूप से किया जाता है। इस पद्धति में, उच्च बाजार पूंजीकरण वाले घटकों के समग्र में अधिक वजन होगा, और कम बाजार पूंजीकरण वाले घटकों के समग्र में कम वजन होगा। किसी कैप-वेटेड इंडेक्स के कुल मार्केट कैपिटलाइजेशन पर पहुंचने के लिए स्टॉक के लिए, प्रत्येक कंपनी के प्रति शेयर की कीमत उसके कुल शेयरों की संख्या से कई गुना अधिक है:

कैप-वेटेड कम्पोजिट इंडेक्स का उदाहरण

• स्टॉक ए: प्रति शेयर मूल्य $ 25 और कुल शेयर बराबर 1,000,000 के बराबर है
• स्टॉक बी: प्रति शेयर मूल्य $ 50 और कुल शेयर बराबर 500,000 के बराबर है
• स्टॉक सी: प्रति शेयर मूल्य $ 50 के बराबर है और कुल शेयर बराबर 1,000,000 हैं

उनके संबंधित बाजार कैप होंगे:

• स्टॉक A = $ 25 x 1,000,000 = $ 25,000,000
• स्टॉक बी = $ 50 x 500,000 = $ 25,000,000
• स्टॉक C = $ 50 x 1,000,000 = $ 50,000,000

इस प्रकार, समग्र का कुल बाजार पूंजीकरण $ 100,000,000 होगा। स्टॉक ए का वजन 25% होगा, स्टॉक बी का वजन 25% होगा, और स्टॉक सी का वजन 50% होगा। आमतौर पर, एक सूचकांक भाजक का उपयोग रिपोर्टिंग उद्देश्यों के लिए सूचकांक प्रबंधनीय को प्रस्तुत करने के लिए किया जाएगा। इस मामले में, भाजक $ 100,000 होगा, और प्रारंभिक समग्र स्तर $ 100,000,000 / $ 100,000 = 1,000 के बराबर होगा।

एक में मूल्य-भारित सूचकांक, घटकों मूल्य के आधार पर कर रहे हैं (बाजार पूंजीकरण के आधार बकाया शेयरों की संख्या से हो या नहीं)। प्रत्येक शेयर प्रति शेयर अपनी कीमत के अनुपात में सूचकांक को प्रभावित करता है। उच्च मूल्य वाले स्टॉक को कम कीमत पर स्टॉक की तुलना में अधिक वजन दिया जाएगा, और इसलिए, उस विशेष स्टॉक का सूचकांक के समग्र प्रदर्शन पर अधिक प्रभाव पड़ेगा।

मूल्य-भारित समग्र सूचकांक का उदाहरण

एक में मूल्य-भारित सूचकांक, घटकों, मूल्य के आधार रहे हैं बाजार पूंजीकरण या बकाया शेयरों से नहीं। प्रत्येक शेयर प्रति शेयर अपनी कीमत के अनुपात में सूचकांक को प्रभावित करता है। उच्च मूल्य वाले स्टॉक को कम कीमत वाले स्टॉक की तुलना में अधिक वजन दिया जाएगा, और इस प्रकार सूचकांक के प्रदर्शन में अधिक से अधिक होगा:

• स्टॉक ए: मूल्य $ 3 के बराबर है
• स्टॉक बी: मूल्य $ 6 के बराबर है
• स्टॉक सी: मूल्य $ 30 के बराबर है
• स्टॉक डी: मूल्य $ 10 के बराबर है
• स्टॉक ई: मूल्य $ 1 के बराबर है

कंपोनेंट्स को जोड़कर कंपोजिट लेवल मिलेगा, फिर उस योग को कंपोनेंट्स की संख्या से विभाजित किया जाएगा। इस मामले में, समग्र स्तर $ 10 ($ 50/5 = $ 10) होगा।