कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन क्या है?
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन अपनी तरलता को बहाल करने और इसे व्यवसाय में रखने के लिए एक व्यथित कंपनी के बकाया दायित्वों का पुनर्गठन है । यह अक्सर संकटग्रस्त कंपनियों और उनके लेनदारों के बीच बातचीत के माध्यम से प्राप्त होता है, जैसे कि बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान, कंपनी के पास कुल ऋण की मात्रा को कम करके, और यह समय की अवधि को बढ़ाते हुए ब्याज दर को कम करके भी। को वापस दायित्व का भुगतान करना होगा।
कभी-कभी, कंपनी में इक्विटी स्थिति के बदले में कंपनी के कुछ ऋणों को लेनदारों द्वारा माफ किया जा सकता है। ऐसी व्यवस्था, जो अक्सर एक संकटग्रस्त कंपनी के लिए अंतिम अवसर होती है, अधिक जटिल और महंगी दिवालियापन के लिए बेहतर होती है ।
चाबी छीन लेना
- कॉरपोरेट ऋण पुनर्गठन अपने लेनदारों के लिए एक संकटग्रस्त कंपनी के बकाया दायित्वों के पुनर्गठन को संदर्भित करता है।
- कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन का उद्देश्य किसी कंपनी को तरलता बहाल करना है ताकि वह दिवालियापन से बच सके।
- एक कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन आमतौर पर ऋण के स्तर को कम करता है, ऋण पर ब्याज दर घट जाती है, और ऋण वापस भुगतान करने के लिए समय बढ़ाता है।
- यदि लेनदार बातचीत करने के लिए तैयार नहीं हैं, तो अध्याय 11 दिवालियापन फाइलिंग उन्हें ऐसा करने के लिए मजबूर कर सकती है जैसा कि एक अदालत के फैसले से निर्धारित होता है।
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन को समझना
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन की आवश्यकता अक्सर तब होती है जब कोई कंपनी वित्तीय कठिनाई से गुजर रही होती है और उसे अपने दायित्वों को पूरा करने में कठिनाई होती है, जैसे कि ऋण भुगतान। सीधे शब्दों में कहें, एक कंपनी आय में उत्पन्न कर सकते हैं की तुलना में अधिक ऋण (और ऋण भुगतान) बकाया है। यदि दिवालिया होने जा रही कंपनी के उच्च जोखिम को रोकने के लिए मुसीबतें पर्याप्त हैं, तो यह इन बोझ को कम करने और दिवालियापन से बचने की अपनी संभावनाओं को बढ़ाने के लिए अपने लेनदारों के साथ बातचीत कर सकता है ।
अमेरिका में, अध्याय 11 की कार्यवाही एक कंपनी को ऋण समझौतों पर शर्तों को फिर से संगठित करने और एक चिंता के रूप में जीवित रहने की उम्मीद में लेनदारों से सुरक्षा प्राप्त करने की अनुमति देती है । यहां तक कि अगर लेनदार पुट की योजना की शर्तों से सहमत नहीं होते हैं, तो अदालत यह निर्धारित कर सकती है कि यह उचित है और लेनदारों पर योजना लागू करें।
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन बनाम दिवालियापन
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन, जिसे “व्यावसायिक ऋण पुनर्गठन” के रूप में भी जाना जाता है, अक्सर दिवालियापन के लिए बेहतर होते हैं, जो छोटे व्यवसायों के लिए हजारों डॉलर और कई बार बड़े निगमों के लिए खर्च कर सकते हैं। कंपनियों का केवल एक अंश जो अध्याय 11 फाइलिंग के माध्यम से अपने लेनदारों से सुरक्षा की मांग करता है, आंशिक रूप से 2005 में एक बदलाव के कारण एक शासन के लिए आता है, जो कानूनी सुरक्षा के माध्यम से कंपनियों को बरकरार रखने पर वित्तीय दायित्वों को पूरा करने का पक्षधर था।
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन की सबसे बड़ी लागत लेनदारों, बैंकों, विक्रेताओं और अधिकारियों के साथ शर्तों पर बातचीत करते हुए समय, प्रयास और पैसा खर्च करना है। इस प्रक्रिया में कई महीने लग सकते हैं और कई बैठकें हो सकती हैं।
कॉरपोरेट ऋण के पुनर्गठन के लिए एक सामान्य तरीका एक डेट-फॉर-इक्विटी स्वैप के साथ है जिसमें लेनदारों ने अपने कुछ या सभी ऋणों की माफी के बदले में एक व्यथित कंपनी का हिस्सा स्वीकार किया है। बड़े निगम जो दिवालियेपन के महत्वपूर्ण खतरे में हैं, अक्सर इस रणनीति का उपयोग करते हैं, आमतौर पर लेनदारों के अंतिम परिणाम के साथ कंपनी लेती है।