क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट रिस्क

क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट रिस्क क्या है?

क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट रिस्क एक प्रकार का सेटलमेंट रिस्क है, जिसमें एक विदेशी मुद्रा लेनदेन में शामिल एक पार्टी उस मुद्रा को भेजती है जिसे उसने बेची है लेकिन खरीदी गई मुद्रा प्राप्त नहीं करती है। क्रॉस-मुद्रा निपटान जोखिम में खरीदी गई मुद्रा की पूरी राशि जोखिम में है। यह जोखिम उस समय से मौजूद है जब वित्तीय संस्था द्वारा बिक्री मुद्रा के लिए एक अपरिवर्तनीय भुगतान निर्देश किया गया है, उस समय तक कि संस्था या उसके एजेंट के खाते में खरीद मुद्रा प्राप्त हुई है।

छोटे जर्मन बैंक के बाद क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट रिस्क को हेर्स्टैट जोखिम भी कहा जाता है, जिसकी जून 1974 में विफलता ने इस जोखिम को उजागर किया था।

चाबी छीन लेना

• क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट रिस्क एक प्रकार का सेटलमेंट रिस्क है, जिसमें एक विदेशी मुद्रा लेनदेन में शामिल एक पार्टी उस मुद्रा को भेजती है जिसे उसने बेची है लेकिन खरीदी गई मुद्रा प्राप्त नहीं करती है।
• विदेशी मुद्रा ट्रेडों के साथ विश्वव्यापी रूप से घड़ी के चारों ओर आयोजित किया जाता है, समय के अंतर का मतलब है कि मुद्रा लेनदेन के दो पैर आम तौर पर एक साथ व्यवस्थित नहीं होंगे।
• वित्तीय संस्थान सक्रिय रूप से जोखिम की पहचान करने के लिए स्पष्ट आंतरिक नियंत्रण करके अपने क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट जोखिम का प्रबंधन करते हैं। सामान्य तौर पर, अधिकांश क्रॉस-करेंसी लेनदेन के लिए वास्तविक जोखिम छोटा होता है।
• जून 1974 में छोटे जर्मन बैंक की विफलता के बाद क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट रिस्क को हेर्स्टैट जोखिम भी कहा जाता है।

क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट रिस्क को समझना

एक कारण यह है कि क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट रिस्क एक चिंता का विषय है जो समय क्षेत्र में अंतर के कारण है। विदेशी मुद्रा ट्रेडों के साथ विश्वव्यापी रूप से घड़ी के चारों ओर आयोजित किया जाता है, समय के अंतर का मतलब है कि मुद्रा लेनदेन के दो पैर आम तौर पर एक साथ व्यवस्थित नहीं होंगे।

क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट जोखिम के एक उदाहरण के रूप में, एक अमेरिकी बैंक पर विचार करें जो स्पॉट 1 के बाजार में EUR 1 = USD 1.12 की विनिमय दर पर 10 मिलियन यूरो खरीदता है । इसका मतलब यह है कि निपटान के दौरान, अमेरिकी बैंक 11.2 मिलियन अमेरिकी डॉलर का भुगतान करेगा और बदले में, इस व्यापार के प्रतिपक्ष से 10 मिलियन यूरो प्राप्त करेगा । क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट का जोखिम तब पैदा होगा जब अमेरिकी बैंक व्यापार के पूर्ण निपटान में अपने नॉस्ट्रो खाते में EUR10 मिलियन प्राप्त करने से कुछ घंटे पहले यूएस $ 11.2 मिलियन के लिए एक अपरिवर्तनीय भुगतान निर्देश बनाता है ।

वित्तीय संस्थान सक्रिय रूप से जोखिम की पहचान करने के लिए स्पष्ट आंतरिक नियंत्रण करके अपने क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट जोखिम का प्रबंधन करते हैं। सामान्य तौर पर, अधिकांश क्रॉस-करेंसी लेनदेन के लिए वास्तविक जोखिम छोटा होता है। हालांकि, यदि कोई बैंक छोटे, कम स्थिर ग्राहक के साथ काम कर रहा है, तो वे लेनदेन की अवधि के लिए जोखिम को रोकना चुन सकते हैं।

हर्स्टट बैंक और क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट रिस्क

हालांकि क्रॉस-करेंसी लेनदेन में विफलता एक छोटा जोखिम है, लेकिन ऐसा हो सकता है। 26 जून, 1974 को, जर्मन बैंक हेर्स्टैट उन दिनों के साथ ट्रेडों में लगे बैंकों को विदेशी मुद्रा भुगतान करने में असमर्थ था। हर्स्टट ने ड्यूश मार्क प्राप्त किया था, लेकिन पूंजी की कमी के कारण, बैंक ने सभी अमेरिकी डॉलर भुगतानों को स्थगित कर दिया। इसने उन बैंकों को छोड़ दिया जिन्होंने ड्यूश मार्क का भुगतान उस डॉलर के बिना किया था जो इसकी वजह से था। जर्मन नियामक अपने कार्यों में तेज थे, उस दिन बैंकिंग लाइसेंस वापस ले लिया। 

जब भी कोई वित्तीय संस्थान या वैश्विक अर्थव्यवस्था पूरी तरह से तनाव में होती है, तो क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट के जोखिम के बारे में चिंताएं पैदा होती हैं। हाल ही में, 2007-2008 ग्लोबल फाइनेंशियल क्राइसिस और ग्रीक ऋण संकट ने क्रॉस-करेंसी सेटलमेंट जोखिम के बारे में चिंताओं को उठाया। यह देखते हुए कि दोनों घटनाओं में आर्थिक रूप से कितना हानिकारक था, मुद्रा निपटान जोखिम पर चिंताओं को तुलनात्मक रूप से कम कर दिया गया।